Серебро ждет новый бум? Прогноз от 21.08.2024

Текущая ситуация менее благоприятна для серебра, чем для золота. Белый металл активно используется в промышленности, и замедление мировой экономики создает проблемы для XAGUSD. Тем не менее «быки» не теряют надежд. Поговорим на эту тему и составим торговый план.

Ключевые факты

• Старт монетарной экспансии ФРС – хорошая новость для XAGUSD.
• Замедление мировой экономики может уменьшить спрос на серебро.
• Для уверенного роста белому металлу нужен такой же бум, как в 2011.
• Серебро может вырасти до $31,4 и $32,7 за унцию.

Фундаментальный прогноз по серебру на месяц

Сможет ли серебро догнать набравшее крейсерскую скорость золото? Лидер сектора драгметаллов штампует рекорды, в то время как атаки «быков» по XAGUSD отмечаются локальными успехами. Традиционно складывалось так, что белый металл догонял желтый, однако на их динамику всегда влиял экономический цикл. Замедление ведущих экономик мира во главе с американской – не самая лучшая новость для серебра. 

В январе-мае белый металл навязывал борьбу желтому за счет неожиданной устойчивости экономики США к ужесточению денежно-кредитной политики ФРС в 2022-2023. Существенная часть спроса на серебро связана с промышленностью, поэтому позитивная динамика производственного сектора помогала «быкам» по XAGUSD. Тем более, Silver Institute утверждал, что рынок находится в большом дефиците. В условиях роста спроса закономерно повышается стоимость серебра.

С лета ситуация изменилась. Экономика США все чаще демонстрировала признаки охлаждения, а разгром в Черный понедельник из-за опасений насчет рецессии отбросил котировки белого металла к 3-месячному дну. Лишь после того, как страхи по поводу спада уступили место рыночной жадности, «быки» по XAGUSD подняли головы.

Несмотря на то, что текущее соотношение золота и серебра составляет 85, а его среднее значение за последние два десятилетия – 68, вернуться к нему будет неимоверно сложно. Последний раз это было во время пандемии из-за масштабной монетарной экспансии ФРС, которая оживила мировую экономику. С другой стороны, коэффициент падал ниже 40 во время рекордных максимумов XAGUSD на фоне резкого спроса на солнечные батареи в 2011.

Динамика серебра и золота

На рынке есть мнение, что история повторится. Новые аккумуляторы Samsung, активно использующие серебро, обеспечивают дальность проезда электромобилей до 600 миль, 20-летний срок службы и 9 -минутную зарядку. Мировое производство автомобилей составляет 80 млн. в год, и если бы в 20% из них использовались батареи Samsung, спрос на белый металл подскочил бы до 16 тыс. т. Это существенная часть от предложения в 25 тыс. С учетом других источников питания, включая солнечные батареи, и дефицита на рынке, можно было рассчитывать на новый бум и взлет XAGUSD к рекордным максимумам.

На мой взгляд, прорыв возможен. Пока серебро работает в неблагоприятных условиях в виде замедления американской экономики и неспособности Китая решить свои проблемы. Фактором риска является возвращение в Белый дом Дональда Трампа с его тарифами и торговыми войнами. Тем не менее, новые технологии и стабильно высокий спрос на электромобили способны поддержать белый металл.

Торговый план по серебру на месяц

Пока серебро торгуется выше $29,35 за унцию, имеет смысл придерживаться стратегии покупок XAGUSD с целевыми ориентирами на 31,4 и 32,7.