Стоит ли покупать эфириум?

Инвестировать в Ethereum стало своего рода хорошим тоном в криптоиндустрии, которая известна своей нестабильностью. Даже цифровые активы с многомиллиардной капитализацией нельзя назвать надежными. И если монета приносила пассивный доход раньше, прежде чем снова в нее инвестировать, необходимо ознакомиться с макроэкономическими показателями и исследовать рынок. Также следует изучить, как изменился блокчейн и какие у команды токена планы на ближайшее будущее.

В этой статье мы изучим вопрос актуальности покупки Ethereum в 2023 году. Начнем с истории становления второй криптовалюты мира, алгоритмов работы и планов по развитию, которые помогут приоткрыть финансовое будущее монеты. Рассмотрим способы использования ETH, его покупки и обмена, особенности развития рынка, а также факторы, которые могут повлиять на его ликвидность в будущем.

История Ethereum (ETH)

Как идея, Ethereum был представлен молодым канадским разработчиком Виталиком Бутериным в конце 2013 года. Сам блокчейн ETH увидел свет 30 июля 2015 года после сбора средств в 2014.

В 2016 году произошел знаменитый скам DAO, одной из первых децентрализованных автономных организаций. В результате хакерской атаки было украдено около 50 млн долларов США. Для защиты средств своих пользователей Виталик предпринял беспрецедентный и спорный шаг — прямое вмешательство в блокчейн цепочку Ethereum для отмены хакерских операций.

Решение было неоднозначно воспринято криптовалютным сообществом. Группа энтузиастов решила поддержать оригинальную цепь блокчейна, которая впоследствии получила название Эфириум Классик (ETC). Новая ветка под командой Виталика сохранила название Ethereum (ETH).

Каковы варианты использования Ethereum?

Блокчейн эфириума является самым большим на рынке криптовалют, не считая биткоина. Популярность сети объясняется ее надежностью. Высокая децентрализация сети эфириум, с одной стороны, не дает получить контроль над всем блокчейном, заметно навредить проекту или отключить его. А с другой — расширяет возможности его использования.

Ethereum и DeFi

DeFi — открытая глобальная система децентрализованных финансов, созданная как альтернатива традиционной финансовой системе, в которой все средства контролируются банками и государственными органами. Большая часть существующих сервисов и протоколов DeFi работают на блокчейне смарт-контрактов ETH, обеспечивая его высокую востребованность. Среди самых заметных проектов: Compound, Bancor, MakerDAO.

Децентрализованные продукты позволяют расплачиваться, получать оплату за услуги, заимствовать и инвестировать. То есть участники уже сегодня получают все инструменты для ведения финансовой деятельности. Но главное, инфраструктура DeFi переживает экспоненциальный рост. И если сейчас общий объем криптовалютных транзакций через DeFi оценивается в десятки миллиардов долларов, всего через 5 лет он может преодолеть отметку в 100 миллиардов.

Ethereum и NFT

Ethereum — доминирующий блокчейн еще на одном перспективном рынке. Речь идет об NFT, которые, начиная с 2020 года, стремительно развиваются.

И речь не о нашумевших изображениях JPG на блокчейне, а о полноценном децентрализованном программном обеспечении, которое будет хранится в NFT как в коробке.

Многие эксперты считают, что NFT станет неотделимым элементом грядущего глобального тренда токенизации активов и связывают его с позитивными прогнозами цены эфириума. При этом первые NFT программы уже реализуются для игровой индустрии. Покупка и продажа NFT в рамках игрового процесса станет надежным проводником для молодых пользователей в Мир Криптовалюты и одним из главных бенефициаров этого тренда станет ETH, как лидер на рынке инфраструктуры для DApp и смарт контрактов.

Использование Ethereum в платежной сфере

Социальная торговля Ethereum набирает обороты. В этом плане он легко соперничает с биткоином. Почти все площадки и сервисы, принимающие оплату криптовалютой, поддерживают обе цифровые монеты.

Такое признание Ethereum связано с:

• высокой надежностью сети;
• поддержкой фактически каждым из существующих горячих кошельков;
• возможностью покупки ETH на любой бирже криптовалют;
• децентрализованностью, исключающей контроль со стороны надзорных органов.

Полный переход на Ethereum 2.0, вероятно, еще больше ускорит внедрение. Вторая версия уже работает в тестовой сети. Обновление блокчейна направлено на повышение скорости транзакций и снижение энергопотребления. Значит держатели смогут быстрее проводить платежи и меньше платить за газ, то есть за размещение транзакции в блоке. Другими словами, покупать Ethereum и расплачиваться им станет еще удобнее. 

Фундаментальный анализ Ethereum

Фундаментальный анализ Ethereum, как и или любой криптовалюты, включает изучение различных факторов, которые могут влиять на цену и долгосрочные перспективы. Ниже представлен чек-лист факторов для проведения фундаментального анализа Ethereum.

Технологические обновления и разработки

Отслеживайте обновления, например, переход на Ethereum 2.0 или внедрение новых функций. Они направлены на улучшение производительности и безопасности сети, что в перспективе повысит доверие инвесторов.

Разнообразие способов прикладного применения

Чем больше приложений и проектов строится на блокчейне Ethereum, тем выше спрос на эту криптовалюту. Появление проектов на основе DeFi и NFT в свое время сильно повлияли на цену ETH.

Изменения в законодательном регулировании

Любые новости о регулировании криптовалют в крупных странах могут влиять на цену Ethereum. Например, запрет или ограничение Ethereum может привести к падению цены.

Конкуренция

Наблюдайте за развитием других блокчейн-платформ с поддержкой смарт-контрактов. Конкуренты, например, BNB Chain или Polygon кое в чем превосходят Ethereum. Они уверенными темпами наращивают пользовательскую базу, в том числе и за счет пользователей блокчейна эфира.

Макроэкономические показатели

Экономические и геополитические кризисы, высокая инфляция, безработица. Эти и другие макроэкономические факторы влияют на настроение инвесторов и приводят к нестабильности не только рынок акций, но и криптовалюты.

Активное вовлеченное сообщество

Несомненное достоинство Ethereum — его развитое и большое комьюнити. Open Source решения и библиотеки готовых скриптов позволяют быстрее разрабатывать продукт. Как и форумы экспертов или публичные чаты с опытными программистами становятся определяющим фактором при выборе платформы для разработки собственного смарт-контракта. 

Проблемы с безопасностью

Еще несколько лет назад любая новость об очередном взломе проекта и краже нескольких миллионов USD могла сильно повлиять на курс Ethereum. Сейчас рынок стал более «‎толстокожим», но прецеденты, когда банкротство проектов влияет на рынок все еще возникают. Последний пример — это банкротство печально известной биржи FTX.

Объем торгов

Высокий объем торгов может указывать на интерес к Ethereum у трейдеров и инвесторов, а низкий — сигнализировать о его снижении.

Корреляция с фондовым рынком и Bitcoin

«‎Биток», как и фондовый индекс SPX, как основные доминанты на рынке отражают «‎среднюю температуру по больнице». Если Ethereum движется против основного бенчмарка, это сигнал о наличии внутренних факторов, например, крупных инсайдеров, влияющих на движение цены.

При проведении фундаментального анализа Ethereum нужно учитывать эти факторы в комплексе и оценивать их с учетом общих рыночных трендов и настроений.

Технический анализ Ethereum

Технический анализ Ethereum, как и технический анализ других криптовалют, включает изучение графиков цен с целью прогнозирования будущих ценовых движений. Вот некоторые инструменты, которые можно использовать при техническом анализе Ethereum.

Графики цен

Графики цен — основа технического анализа. Наиболее часто можно встретить линейные, свечные и барные. Более экзотические версии графиков — это Heiken Ashi, Kagi, Renko. У каждого из видов есть сильные и слабые стороны, которые требуют глубокого и детального изучения.

Тренды

Ethereum можно уверенно назвать трендовым торговым инструментом. Особенно хорошо это отражено на старших таймфреймах в паре к доллару США. Определение текущего тренда — база технического анализа. От корректности диагностики направления движения рынка зависит не менее 50% успеха прогноза курса. 

Уровни поддержки и сопротивления

Это горизонтальные линии, указывающие на уровни, на которых цена эфириума имеет тенденцию останавливаться или отскакивать. Они служат для разработки торговой стратегии и составления торгового плана.

Торговый канал

Его принципиальное отличие от уровней поддержки и сопротивления в том, что канал может быть наклонным. Этот инструмент особенно важен трейдерам с высокочастотными стратегиями, которые предпочитают торговлю внутри канала.

Уровни Фибоначчи

На практике уровни Фибоначчи почти всегда используются при прогнозировании цены с помощью технического анализа. Дело в том, что после значительного движения цены рынок скорее всего будет испытывать коррекцию на уровни, которые являются определенным процентным соотношением от основного тренда. Эти уровни часто выражаются в процентах, таких как 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% и 100%. Трейдер предполагает, что участники рынка будут реагировать на эти значения в качестве уровней поддержки или сопротивления, и строит торговый план, определяя точки входа и выхода из сделки.

Технические индикаторы

Технические индикаторы являются дополнительными надстройками к графику цены. Они помогают определить паттерны движения рынка, тренд, ключевые уровни, точки открытия и закрытия сделки и еще десятки других параметров.

Технических индикаторов десятки тысяч. Точное количество не сможет назвать никто, но всех их можно разделить на три группы: 

• трендовые индикаторы, которые помогают определить текущее направление движения цены эфира, моменты резких скачков и обвала рынка в исторической перспективе;
• стохастики и осцилляторы показывают точки вероятного разворота цены и смены тренда, помогая заключить сделку в наиболее удачное время;
• к индикаторам объема относятся классические индикаторы торгового объема, индикатор профиля рынка, анализ кластеров. 

Паттерны ценового движения

К этой категории относится множество инструментов анализа цены и даже целые теории. Самые популярные из них:

• классический графический анализ;
• паттерны японских свечей или price to action; 
• волновая теория Эллиотта;
• фракталы;
• гармонические паттерны.

При проведении технического анализа важно помнить, что ни один инструмент или метод не дает 100% точности. Чтобы принимать обоснованные решения и прибыльно инвестировать, нужно использовать комбинацию инструментов и собственный опыт.

Анализ настроений Ethereum

Анализ настроений или сентимент-анализ Ethereum относится к измерению общего настроения, которое рынок или инвесторы испытывают относительно конкретного актива. Этот анализ может быть основан на новостях, мнениях, социальных медиа и других публичных источниках информации. Ниже представлены некоторые подходы к анализу настроений рынка Ethereum.

Анализ социальных сетей

Например, среди пользователей Twitter или Reddit немало участников криптовалютного рынка. По комментариям и публикациям в этих социальных сетях можно оценить настроение рынка. Если зайти в канал анализируемого проекта в Telegram или Discord, можно понять, насколько комьюнити активно и какие настроения в них преобладают. Еще есть платформы типа CoinMarketCap или CoinGecko, которые агрегируют информацию по каждой криптовалюте и собирают отзывы пользователей.

Анализ медиа-ресурсов и агрегаторов новостей по теме криптовалютного рынка

Новости о регулировании, технологических обновлениях, партнерствах и других событиях могут сильно влиять на настроение рынка. Новости создают общий тон повестки, который воздействует на пользователей.

Аналитические платформы

Одной из самых известных платформ, специализирующейся на анализе сантимента криптовалютного рынка является santiment.net. Также есть более доступная альтернатива — индекс жадности и страха. Самый популярный из них — alternative.me.

Google Trends

Анализ интереса к Ethereum с помощью Google Trends может дать представление о популярности запроса и том, как интерес к нему меняется со временем. 

На графике выше представлена динамика по запросу Ethereum в поисковой строке в течение последних 5 лет. Видно, что после затяжного затишья график опять начинает оживать.

Однако публичным мнением можно манипулировать, и сантимент анализ не всегда отражает реальное положение дел. Чтобы получить более полное представление о состоянии рынка, нужно сочетать анализ настроений с техническим и фундаментальным анализами.

Инвестировать в Ethereum или Bitcoin?

Ethereum и биткоин — лидеры криптовалютного рынка. Они уверенно занимают первые две позиции по капитализации. 

Биткоин и эфириум отличаются по назначению. Bitcoin — первая и наиболее известная криптовалюта. Его называют «‎цифровым золотом» из-за ограниченной предельной поставки и роли хранилища. Он создан как замена реальным деньгам, а Ethereum создавался для помощи в разработке децентрализованных приложений со смарт-контрактами.

Скорость транзакций — еще одно различие между эфириумом и биткоином. Эфириум может проводить порядка 15 транзакций в секунду, в то время как биткоин — всего семь. А с расширением масштабируемости блокчейна скорость проведения транзакций в ETH может вырасти еще больше. 

Общим недостатком биткоина и эфира является высокая цена за транзакцию. В зависимости от нагрузки на сеть она может подниматься до нескольких десятков долларов. Главная причина — еще одно слабое место сетей блокчейнов первого поколения — трудности с их масштабируемостью.

Выбор между Bitcoin и Ethereum зависит от инвестиционных целей и рисков, которые готов взять на себя трейдер. Если для долгосрочного хранения вам нужно «‎цифровое золото», Bitcoin может быть предпочтительнее. Если вы заинтересованы в потенциале децентрализованных приложений и смарт-контрактов, выбирайте Ethereum.

Стоит ли вкладывать в Ethereum?

Прежде чем инвестировать в Ethereum, трейдер должен убедиться, что вложения оправдают себя в долгосрочной или краткосрочной перспективе. Ниже рассмотрим причины, по которым инвестировать в Ethereum действительно стоит.

Что такое смарт-контракты?

Причина, по которой Ethereum стал так популярен, что почти сместил биткоин с пьедестала в 2017 году — это смарт-контракты. BTC предлагает децентрализованное решение вместо классического банковского. Смарт-контракты предлагают такое же решение для автономной работы любой программы.

Другими словами, смарт-контракт — это и есть автономная программа, которая работает в рамках блокчейна, она устойчива к цензуре и блокировкам. Код программы прозрачен и публичен, а значит более безопасен. Такая программа не нуждается в отдельном операторе, может работать автономно и управляться децентрализовано и коллегиально, что является базовым условием создания DAO.

Пока главный тормозящий фактор — разногласия регуляторов различных стран в отношении смарт-контрактов. Технология значительно опережает свое время и способна совершить революцию в таких сферах как права собственности и интеллектуальные права, управление, бизнес-администрирование, финансы, инвестирование и геймдев.

Токенизация Ethereum

Несколько лет назад многие трейдеры задавались вопросом, стоит ли инвестировать в Ethereum? Сама концепция токенизации и растущий список вариантов ее применения говорят о том, что Ethereum имеет огромный потенциал и ценность для инвесторов.

Под токенизацией в криптовалюте понимается процесс преобразования прав собственности на актив в цифровую форму, как правило, в виде криптовалютного токена или NFT.

Токенизация акций, недвижимости, золота и других активов — реальность, от воплощения которой нас пока отделяет строгий контроль регуляторных органов. Однако, кажется, даже там признают, что повсеместное внедрение этой технологии неизбежно.

Всемирный экономический форум (ВЭФ) в своих опросах и исследованиях прогнозирует, что к 2025-2027 годам до 10% мирового валового внутреннего продукта будет приходиться на технологию блокчейн. Эксперты форума однозначны в оценках: с ней будет связано 10% ВВП каждой страны мира.

Цензура в блокчейне Ethereum

Для многих разработчиков и пользователей цензура  — это реальная проблема. Благодаря децентрализации эфириум может взаимодействовать с окружающим миром, обходя ее. Информация, хранящаяся в блокчейне Ethereum (личные данные, смарт-контракты, dApps), не может быть удалена или запрещена правительством. Она не подлежит цензуре до тех пор, пока Ethereum функционирует.

Анонимность и безопасность людей, способных принимать независимые решения — одна из причин, почему технология Ethereum всегда будет представлять ценность. 

Перспективы Ethereum

Ethereum потерял 84% первоначальной цены после того, как в 2017 году лопнул так называемый «‎криптовалютный пузырь», но продолжил свое существование. Как и интернет, который не «‎умер‎» после интернет-пузыря 90-х годов, эфириум набрал силу и импульс.

На основе блокчейна Ethereum строятся потрясающие проекты: микросети, зарядные станции для электромобилей, предметы коллекционирования криптовалют, ипотечные кредиты, медицинские записи и многое другое. Расширение сфер использования криптовалюты далеко от своего пика. Поэтому в ближайшие годы мы увидим множество уникальных торговых платформ, построенных на блокчейне, а также узнаем о десятках новых способов использования токенов ETH.

Общества и правительства всего мира уже начинают разворачиваться в сторону массового признания криптовалют. При этом нужно помнить о внутренних сдерживающих факторах, таких как высокая цена транзакций и низкая скорость блокчейна эфира. После полноценного запуска всех обновлений Ethereum 2.0 эта сеть станет инновационным хабом для технологий, о которых раньше мы не могли и мечтать.

Ликвидность Ethereum

Токен Ethereum является самым ликвидным инвестиционным активом криптовалютного рынка. Несмотря на быстро развивающихся конкурентов, этот блокчейн остается главной платформой для децентрализованных приложений. 

Правовой статус Ethereum уже определен SEC. Официально он не является ценной бумагой, что открывает возможности для институциональных игроков и крупных компаний. Высокая капитализация экосистемы эфира и развитое комьюнити поддерживает постоянный спрос на токен, а значит и его ликвидность. С другой стороны, высокая ликвидность эфира делает его привлекательным как для инвесторов, так и для фаундеров проектов. Таким образом, сформировался замкнутый круг, позволяющий Ethereum удерживать лидирующие позиции.

Что такое стейкинг Ethereum?

Стейкинг (Proof of Stake, PoS) в Ethereum относится к процессу поддержания работы всего блокчейна Ethereum 2.0. Вместо того чтобы использовать мощности компьютера для майнинга, как в Proof of Work (PoW), участники стейкинга замораживают свои монеты и ставят их в залог для поддержки сетевых операций. Например, проверки и добавления новых транзакций. Взамен они получают вознаграждение. PoS считается более экологичным и менее рискованным, чем POW-консенсус, так как не требует покупки, обслуживания и обновления дорогостоящего оборудования.

Чтобы стать независимым валидатором в блокчейне Ethereum 2.0, необходимо оставить в залоге минимум 32 ETH. Настроить и запустить валидатор можно уже сейчас. Если у вас нет 32 ETH, что по текущему курсу больше 50 000 USD, вы можете присоединиться к одному из официальных стейкинг-пулов и делегировать свои ETH. В этом случае вам придется делиться доходами с пулом, но и головной боли будет значительно меньше, так как отпадает необходимость в настройке, запуске и мониторинге валидатора.

POS-механизм делает токен ETH более привлекательной инвестицией, так как инвестор получает возможность заработать не только на росте курса актива, но и на стейкинге. С другой стороны POS механизм подогревает спрос на эфир и сокращает предложение токена на рынке, так как для стейкинга нужно заморозить ETH на длительный срок.

Каковы потенциальные риски инвестирования в Ethereum?

Хотя инвестировать в ETH довольно перспективно, перед принятием решения все же следует учесть возможные риски. Рассмотрим некоторые из них.

Конкуренция от «‎убийц» Ethereum

Web3 — это концепция Интернета с открытым доступом, построенным на технологии блокчейн. Она предполагает высокую прозрачность финансовых транзакций, больше прав собственности пользователей на собственные данные и управление инфраструктурой с помощью криптовалюты.

Такие системы, как Ethereum и подобные блокчейны, среди которых BNB Chain, Polygon, Solana, Cardano и ICP, активно работают над разработкой инфраструктуры для Web3 приложений. Главное преимущество этих и десятка других конкурентов Ethereum в более низкой цене транзакций и высокой скорости. 

Инвесторы часто сравнивают текущую стадию рынка Web3 c началом бума доткомов, благодаря которым весь мир знаком с компаниями Google, Facebook и Apple. При этом мало кто вспомнит Napster, eToys и Webvan, которые не выдержали конкуренции. Выдержит ли конкуренцию Ethereum или уйдет в прошлое — вопрос открытый.

Блокчейн предполагает децентрализацию и защиту от взломов и хакерских атак, но у этого преимущества есть и обратная сторона — его сложно обновлять и модернизировать. Из-за этой особенности технологический разрыв между блокчейнами нового поколения и Ethereum может стать непреодолимым. А значит более прогрессивные конкуренты имеют все шансы скинуть эфир с «‎олимпа» криптовалютного рынка.

Угрозы технической безопасности Ethereum

Надежность блокчейна Ethereum доказана временем, но это не значит, что он является абсолютно безопасным. Ниже приведены самые распространенные угрозы технической безопасности сети эфира.

Атака 51%

Если злоумышленники контролируют более 51% вычислительной мощности сети, они смогут перехватить управление сетью, чтобы проводить двойные траты и блокировать подтверждение транзакций. Это одна из основных угроз для любой блокчейн-сети. Однако справедливости ради стоит сказать, что для сетей с POS-консенсусом она менее актуальна, так как для получения возможности такой атаки злоумышленники должны держать в стейкинге огромное количество токенов ETH. Это значит, что в случае «‎атаки 51%» они потеряют огромные средства, что делает атаку блокчейнов с POS экономически бессмысленной.

Уязвимости в смарт-контрактах

Смарт-контракты могут содержать ошибки или уязвимости в коде, которые могут быть эксплуатированы злоумышленниками. Примером такой уязвимости стал инцидент с DAO в 2016 году.

Phishing-атаки

Хакеры могут создавать поддельные веб-сайты или приложения, имитирующие настоящие, чтобы украсть учетные данные или денежные средства пользователей.

Атака «‎человек посередине»

Хакеры могут перехватывать трафик между пользователем и сервером, чтобы получить доступ к чувствительной информации или изменить транзакции. Не рекомендуется использовать пароли и секретные ключи при работе через публичный WiFi или незнакомую сеть.

DDoS-атаки

В этом случае хакеры наводняют сеть большим количеством транзакций, чтобы заблокировать или замедлить работу блокчейна и, соответственно, повысить цены на комиссию.

Важно отметить, что перечисленные угрозы, кроме «‎атаки 51%‎», актуальны для любого Web ресурса. Поэтому очень важно соблюдать правила безопасности и цифровой гигиены. 

Высокие комиссии за транзакции

Вероятно, самый большой недостаток Ethereum — комиссии за транзакции — не позволяет сети достичь массового внедрения. Использование блокчейна Ethereum может стоить сотни долларов, поэтому розничные инвесторы с меньшими объемами капитала теряют возможность его использовать. В то время как другие блокчейны смарт-контрактов имеют более низкую комиссию, Ethereum остается в этом плане не лучшим выбором. Однако текущее глобальное обновление системы снимет большинство проблем с его масштабируемостью.

Угроза квантового компьютера

Квантовые компьютеры представляют потенциальную угрозу для многих криптографических систем, включая те, которые используются в блокчейне Ethereum. Квантовые компьютеры могут решать определенные математические задачи намного быстрее, чем классические компьютеры, что позволяет взламывать криптографические алгоритмы, которые считаются безопасными сегодня. Например, квантовый компьютер может взломать механизмы подписи в сети блокчейн и подделать транзакции или украсть средства. 

Угроза квантового компьютера актуальна для любых веб-сервисов, так как действующие протоколы безопасности и шифрования не защищены от подобной вычислительной мощности. Но на данный момент не существует квантового компьютера, который был бы доступен хакерам. А протоколы устойчивые к такого рода угрозам уже активно разрабатываются.

Способы инвестировать в Ethereum

Есть множество причин инвестировать в эфир и много способов приумножить количество токенов в портфеле. Ниже приведены несколько способов заработка на покупке эфириума. 

Метод «купи и держи»

Покупка и удержание — надежная и простая торговая стратегия. Но также она несколько рискованна из-за волатильности на криптовалютных рынках. Стремительное ценовое движение в криптовалюте может работать как на инвестора, так и против него. Например, в ноябре 2021 года Ethereum стоил около 4800 долларов, а через семь месяцев упал до 1000 долларов. 

Рост и падение цены на десятки процентов — нормальное явление на криптовалютном рынке. И если вы не активный трейдер, подход «купи и держи» является для вас наиболее подходящим.

С переходом на POS для держателей ETH эта стратегия стала еще актуальнее. Теперь можно не просто держать токены Ethereum, но и получать дополнительный регулярный доход от стейкинга.

Поставка ликвидности

Блокчейн эфира стал благодатной почвой для развития DeFi индустрии. Ключевыми игроками здесь являются децентрализованные биржи или коротко DEX. Самые известные среди них это Uniswap, SushiSwap, Curve Finance и dYdX. Всего их несколько десятков и их количество постоянно растет. 

Принцип торговли на DEX, как и на централизованных аналогах (CEX), принципиально не отличается. И в том и в другом случае это взаимодействие покупателя и продавца. Чем больше участников на бирже, тем выше торговые объемы и ликвидность актива. 

Различие заключается в том, как DEX и CEX решают проблему недостатка ликвидности. DEX использует автономный маркет-мейкинг (AMM), для которого любой желающий может выступать поставщиком ликвидности и получать вознаграждение. Для каждой торговой пары DEX устанавливает свою долю вознаграждения за поставку ликвидности. Вы выбираете пару и передаете средства в управление AMM, получая взамен регулярные отчисления. 

Важно отметить, что это очень упрощенное описание работы DEX и AMM. Прежде чем приступить к поставке ликвидности, настоятельно рекомендуется изучить риски, связанные с этой инвестиционной стратегией.

Маржинальная торговля

Маржинальная торговля или торговля с плечом — это способ совершать операции с ценными бумагами и валютой, даже если у вас нет достаточной суммы для покупки активов или самих активов для продажи.

Например, вы хотите приобрести 10 монет по 1000 долларов. Для этого вам требуется 10000 долларов, но на брокерском счете у вас всего 500. В таком случае вы можете подключить маржинальную торговлю и купить все 10 монет, оплатив их заемными средствами. Тогда средства для совершения сделок вам одолжит брокер под обеспечение вашего депозита.

С одной стороны, данный способ инвестирования открывает возможность для получения огромной прибыли. С другой стороны, вы должны понимать, что рискуете всем депозитом и можете потерять его в случае, если цена пойдет против ваших ожиданий. Тогда брокер будет вынужден сделать margin call, то есть принудительно закрыть сделку и забрать средства из залога для покрытия причиненных убытков по сделке.

При использовании маржинальной торговли также нужно учитывать дополнительные расходы из-за комиссии брокера, которую тот будет взимать в качестве платы за использование заемных средств.

Дневная торговля

Ethereum, как и любая другая криптовалюта, отлично подходят для дневной торговли. Их волатильность обеспечивает заметные колебания цены иногда в течение нескольких часов или даже минут.

Отличительной особенностью дейтрейдинга является то, что он производится в течение одного торгового дня. Поэтому анализ рынка и последующая торговля производится по графикам с часовым таймфреймом и ниже. Этот подход трудно назвать инвестиционным в чистом виде, так как горизонт планирования находится в рамках 24 часов. С другой стороны, он следует тому же принципу, что и в случае со стратегией «купи и держи». Ведь главная задача здесь в получении прибыли за счет покупки по низкой цене и последующей продажи актива дороже.

Что происходит с Ethereum 2.0?

Криптовалютный рынок ожидает запуска Ethereum 2.0 — более энергоэффективной, масштабируемой и быстрой версии сети Ethereum.

Блокчейн, лежащий в основе второй по величине криптовалюты, постоянно улучшается. Переход к Ethereum 2.0 происходит планомерно, каждая функция тестируется и внедряется отдельно. Например, уже случился The Merge — переход с Proof of Work на Proof of Stake (PoS) механизм консенсуса, что уже привело к снижению блокчейном потребления энергии на 99,95%.

Еще одно из ключевых обновлений касается масштабируемости сети. Оно называется The Surge. Это необходимая основа для запуска Proto-Danksharding, аналога цепочки шардов, которая планировалась изначально. На данный момент уже работает первая версия Danksharding, которая совместно с обновлениями The Verge и The Purge сделали блокчейн эфира быстрее и дешевле.

Ethereum 2.0 еще далек от завершения. Даты релиза новых пакетов обновлений под названием Shanghai и Capella пока не объявлены. Согласно роудмепу, команда Ethereum Foundation планирует завершить переход на Ethereum 2.0 в 2025-2026 году. 

Для кого Ethereum может быть достойным вложением?

Эфир может выступать не только как средство платежа, но и обладает множеством возможностей для использования в качестве неотъемлемой части блокчейна Ethereum. Благодаря этому среди холдеров ETH формируется широкий круг пользователей, каждый из которых преследует свои цели. Подробнее о каждой категории юзеров написал ниже.

Форекс-трейдеры

Форекс-трейдеры обладают большим опытом торговли различными валютными парами. Поэтому для них переход на криптовалютный рынок вряд ли станет серьезным испытанием. Те же дневные трейдеры или скальперы, наоборот, будут рады возможности больше заработать, так как изменения на криптовалютном рынке более частые и интенсивные, чем в традиционной финансовой системе.

Криптовалютные трейдеры

Эфир всегда был привлекателен для трейдеров, которые специализируются на торговле криптовалютами. С одной стороны, в отличие от 90% альткоинов, изменения цены Ethereum более предсказуемы и точны с точки зрения технического анализа. С другой — на рынке наблюдается достаточно высокие волатильность и ликвидность, которые важны каждому трейдеру.

Инвесторы

Покупка Ethereum может стать выгодным вложением даже для тех, кто не занимается биржевой торговлей. Эксперты сходятся во мнении, что сейчас рынок криптовалют находится перед следующим бычьим циклом. Время покажет, будет ли он таким же мощным как в 2021 году, однако простая покупка актива может стать неплохой инвестицией. Также инвестировать в эфир можно с целью получения пассивного дохода от стейкинга. Средний доход будет не таким высоким, как от успешной торговли, но и риски значительно меньше.

Web3-разработчики

Одно из будущих обновлений в рамках перехода на Ethereum 2.0 называется Ethereum WebAssembly (eWASM). Оно позволит программистам со знанием популярных языков программирования принять участие в разработке на блокчейне. В настоящий момент для этого обязательно использовать язык Solidity, который часто критикуют из-за его сложности.

Каждому разработчику на блокчейне Ethereum нужно иметь на балансе коины ETH для оплаты газа и релиза смарт-контрактов. Поэтому, если вы разработчик, есть смысл прикупить немного токенов, пока цена не выросла.

Пользователи Web3-приложений

Наличие токенов ETH на кошельке является обязательным условием для использования практически любого Web3-приложения на Ethereum. Без него юзер не сможет оплатить газ и не сможет осуществить транзакцию в блокчейне, что сильно ограничит его возможности в Web3-пространстве. 

Стоит ли покупать Ethereum?

Является ли Ethereum хорошей инвестицией? Задавая этот вопрос, помните, что любые прогнозы цен, которые можно найти в открытом доступе, следует воспринимать как спекуляцию. Рынок очень непредсказуем, экономическая нестабильность и рост инфляции только добавляют неопределенности.

С одной стороны, эксперты допускают, что цена ETH еще может протестировать «‎дно» и пойти ниже 1000 долларов США под давлением внешних факторов. С другой — у большинства инвесторов позитивные ожидания от криптовалютного рынка в 2024 году. В первую очередь это связано с предстоящим халвингом биткоина. Новые обновления и переход на Ethereum 2.0 также добавляют интерес со стороны инвесторов. 

Если посмотреть на глобальный тренд, то ETH до сих пор находится в «‎бычьей» фазе и близок к уровню поддержки. Волноваться стоит в случае пробития вниз синей линии, а пока цена остается привлекательной для долгосрочного инвестирования. Чтобы снизить риски, можно раздробить депозит на несколько частей и наращивать портфель при резких просадках цены в рамках высокой волатильности.

Аналитики оптимистично смотрят на Ethereum в перспективе 2025-2026 годов. По разным оценкам цена ETH через 2-3 года может находиться в диапазоне от 6400 до 13000 USD. При этом нужно понимать, что оценки экспертов строятся, исходя из текущей ситуации на рынке, и могут быть пересмотрены в любой момент.

Заключение

Ethereum является привлекательным вариантом инвестиций в криптовалюту. В первую очередь это касается долгосрочных инвесторов. Высокая капитализация и ликвидность, хорошая децентрализация и надежность обеспечивают стабильный курс монеты и его прогнозируемость. Кроме прямых выгод, криптовалютные трейдеры могут получать пассивный доход от стейкинга и поставки ликвидности, а также инвестировать в сотни dApps, NFT, игры и другие проекты.

Перспективы эфириума пока омрачает лишь плохая масштабируемость и высокая цена транзакций, но работа над обновлением сети уже ведется. После внедрения Proto-Danksharding проблема должна быть решена. Правда, разработчики не сообщают о конкретных сроках реализации нововведений. Учитывая действующий план развития, это не должно занять больше 2-3 лет.