USD/CHF: волновой анализ и прогноз на 07.03.25 – 14.03.25

Инвесторы обращают внимание на то, что быстро растет или падает, но рынки так устроены, что тренды сменяются консолидациями, и наоборот. Не взлетит ли платина после длительного застоя? Поговорим на эту тему и составим торговый план.

Ключевые факты

• Рынок платины будет в дефиците третий год подряд.
• Ралли евро помогает XPTUSD.
• Перемещение капитала из золотых ETF протянет руку помощи платине.
• Рост котировок XPTUSD к 1000 и 1035 – повод для продаж.

Фундаментальный прогноз по платине на месяц

В то время как золото отмечается стремительным ралли, платина не спешит выходить из тени. На протяжении большей части последнего года котировки XPTUSD провели в торговом диапазоне $900-1050 за унцию. Однако постепенное охлаждение интереса инвесторов к золоту и титанические сдвиги в экономике Европы способны творить чудеса.

По оценкам Всемирного платинового инвестиционного совета, дефицит металла в 2025 составит 848 тыс. унций, больше, чем ожидаемые ранее 539 тыс. Речь идет о третьем годовом превышении спроса над предложением подряд, это создает фундамент под ралли XPTUSD. В 2024 дефицит составил 995 тыс. унций.

Динамика баланса рынка платины

По мнению WPIC, ситуация в сфере добычи и переработки из лома настолько плачевна, что никакие геополитические или экономические неопределенности не способны вывести рынок платины из отрицательного баланса. Организация прогнозирует сокращение добычи на 5%, предложения – на 4% в 2025.

В то же время спрос остается стабильным как в сфере производства автомобильных катализаторов, так и в ювелирном деле. Другое дело – промышленность, где спрос может упасть на 14%. Такая же цифра называется для инвестиций, однако их 77%-й рост в 2024 позволяет говорить о все еще высоком интересе к монетам, слиткам и ETF.

На мой взгляд, чем дольше золото не может прорваться к отметке $3000 за унцию, тем больше инвесторы будут сомневаться, что это произойдет. В итоге поклонники ETF начнут искать альтернативы, и дешевая платина выглядит хорошим вариантом. Ее корреляция с евро, обусловленная высоким интересом со стороны автопрома ЕС, прибавляет оптимизма.

Динамика платины и EURUSD

По факту платина бурно реагирует на политику протекционизма США. В январе котировки XPTUSD росли по мере роста уверенности, что угрозы Дональда Трампа – часть переговорной стратегии. Однако как только Белый дом начал активно вводить пошлины на импорт, курс драгметалла стал снижаться.

Все это напоминает события 2017-2018, начала первого президентского срока Дональда Трампа. В первый год его правления платина вошла в длительную консолидацию, во второй – рухнула из-за торговых войн. История повторяется, и «бычий» импульс XPTUSD из-за дефицита на рынке физического актива, укрепления евро и перемещения капитала из ориентированных на золото ETF вряд ли продлится долго.

Торговый план по платине на месяц

В связи с этим имеет смысл использовать комбинированную стратегию по платине: покупать драгметалл в направлении $1000 и $1035 за унцию с последующим открытием шортов на фоне начала торговой войны США и Европейского союза. Триггером для нее станет введение тарифов против ЕС.