Золото: будет ли новый рекорд выше отметки 2220.00? Анализ XAUUSD на неделю 25.03.2024 – 31.03.2024

По итогам заседания ФРС США, прошедшего в минувшую среду, руководители агентства не исключили возможность перехода к более мягкой монетарной политике, даже несмотря на то, что подтверждения снижения инфляции пока нет.

Кроме того, сразу после заседания ФРС американский доллар резко ослаб. Однако уже на следующий день он так же резко укрепился, а стоимость пары XAUUSD упала с достигнутого накануне рекордного максимума вблизи отметки 2222.00. Несмотря на это, технический и фундаментальный анализы указывают на то, что XAUUSD может возобновить рост.

Ключевые моменты

• Цена золота обновила рекордные максимумы выше 2220.00 долларов за унцию.
• В последнюю неделю марта не стоит ожидать выхода важной макростатистики, кроме того, она будет короче, чем обычно.
• Инвесторы, вероятно, будут подводить итоги.
• Для рывка «на север» покупателям золота нужны новые драйверы.

Ключевые фундаментальные показатели и события, влияющие на цену золота

Несмотря на то, что аналитики считают рост цены на золото неоправданно сильным, ждать сколько-нибудь значительной коррекции в ближайшее время не приходится. Более того, не исключен дальнейший рост, пока цена не «нащупает» новые уровни сопротивления.

«Голубиный» настрой руководителей ФРС и других мировых ЦБ, нервозность рынка на фоне геополитической напряженности в мире и предстоящих президентских выборов в США заставляют инвесторов наращивать длинные позиции по золоту, ища в нем «‎убежище» от возможных потрясений.

Также стоит обратить внимание, что доходность американских гособлигаций продолжает снижаться. Часто так происходит на фоне ожидания смягчения кредитно-денежной политики ФРС, которое может выражаться в количественном смягчении или снижении процентной ставки. 

Падение доходности гособлигаций США практически напрямую коррелирует с ростом цены на них, что говорит о сохраняющемся спросе на защитные активы, одним из которых является золото. Несмотря на то, что золото не приносит инвестиционного дохода, смягчение кредитно-денежных условий способствует снижению издержек на его покупку и хранение и, соответственно, росту спроса.

Участники рынка же ожидают, что в текущем году ФРС снизит процентную ставку по меньшей мере трижды, и еще один или два раза в следующем году.

Технический анализ XAUUSD

В период с 18.03.2024 по 24.03.2024 пара XAUUSD вплотную приблизилась к отметке 2222.00, обновив установленный 2-мя неделями ранее рекордный максимум 2195.00.

Однако, возобновивший в конце недели свой рост доллар, не позволил цене «забраться» еще выше. Как итог, цена на золото, хоть и смогла установить новый рекорд, все же опустилась к концу недели до 2164.00, что также на 140 пунктов ниже цены закрытия первой недели месяца.

При этом технические индикаторы RSI, OsMA и стохастик на недельном графике все еще находятся на стороне покупателей. Однако на дневном они показывают противоречивую картину: RSI — в зоне покупок, а OsMA и стохастик — в зоне продавцов, сигнализируют о назревающей коррекции.

В краткосрочном же периоде индикаторы RSI, OsMA и стохастик рекомендуют короткие позиции. При том, что на часовом графике XAUUSD опустилась к важному краткосрочному уровню поддержки 2164.00 (200-периодная скользящая средняя).

С технической точки зрения, пробой этого уровня может стать первым сигналом для начала нисходящей коррекции, а пробой локального уровня поддержки 2146.00 — подтверждающим, с целями на уровнях поддержки 2107.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и 2090.00 (ЕМА50 на дневном графике).

Стоит отметить, что технический анализ часто уступает в точности фундаментальному, как в текущей ситуации. Поэтому в основном сценарии ожидается угасание коррекционного нисходящего импульса и возобновление роста цены на золото и пару XAUUSD. Не исключено, что зона поддержки вблизи уровней 2164.00 и 2146.00 станет зоной возрождения нового «‎бычьего» импульса. Если наше предположение окажется верным, то вблизи уровней поддержки 2164.00 и 2146.00 логично будет расположить отложенные лимитные ордера на покупку XAUUSD со стопами ниже отметки 2140.00.

Пробой же локальных уровней сопротивления 2185.00 и 2195.00 в этом случае станет подтверждающим сигналом.

Выше ключевых уровней поддержки 2002.00 (ЕМА200 на дневном графике) и 1992.00 (ЕМА50 на недельном графике) пара XAUUSD находится в зоне среднесрочного «‎бычьего» рынка. Выше ключевых уровней поддержки 1830.00 (ЕМА200 на недельном графике) и 1820.00 (ЕМА50 на месячном графике) —  в зоне долгосрочного «‎бычьего» рынка. А выше ключевых уровней поддержки 1530.00 (ЕМА144 на месячном графике) и 1400.00 (ЕМА200 на месячном графике) — в зоне глобального. Очевидно, что стратегически верным решением будет поиск точек входа в новые длинные позиции по XAUUSD.

Недельный торговый план по золоту

На золото сохраняется высокий спрос. Стратегическая цель 3000.00 уже не кажется такой далекой, как в начале года и даже в начале этого месяца. Учитывая вышеперечисленные фундаментальные факторы, как минимум, логично предположить сохранение позитивной динамики, и как максимум — новые ценовые рекорды.

Как торговать XAUUSD: торговые сценарии на эту неделю

Ожидаем сохранение восходящего тренда, не исключая некоторой коррекции перед новым рывком вверх.

Основной сценарий

В основном сценарии — длинные позиции.

Агрессивно:

• Buy по-рынку. Stop Loss 2159.00.

Умеренно:

• Buy Stop 2197.00, 2200.00, 2223.00.
• Buy Limit 2160.00. Stop Loss 2143.00.
• Buy Limit 2147.00. Stop Loss 2132.00.
• Buy Limit 2110.00. Stop Loss 2090.00.
• Buy Limit 2095.00. Stop Loss 2080.00.

Цели: 2200.00, 2210.00, 2220.00, 2225.00, 2250.00, 2300.00, 2400.00, 2500.00.

Альтернативный сценарий

В альтернативном сценарии пробой зоны поддержки на уровнях 2164.00 и 2146.00 спровоцирует дальнейшее коррекционное снижение котировок в сторону зоны поддержки вблизи отметки 2100.00. Если вблизи нее не произойдет отбой, то после пробоя важного уровня поддержки 2090.00 XAUUSD может снизиться к ключевым уровням 2002.00, 2000.00, 1992.00. Их пробой выведет XAUUSD в зону среднесрочного «‎медвежьего» рынка.

Агрессивно:

• Sell Stop 2159.00. Stop Loss 2187.00.

Умеренно:

• Sell Stop 2140.00. Stop Loss 2176.00.

Цели: 2110.00, 2100.00, 2095.00, 2090.00, 2025.00, 2005.00, 2000.00, 1992.00

Как торговать спот-золотом XAUUSD на основании данных NFP за сегодня

Данные о рынке труда в США, инфляции и ВВП являются критическими показателями, которые ФРС использует при принятии решений о монетарной политике. Особенно важным экономическим показателем является NFP (Non-Farm Payrolls) — количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. Он влияет на курс доллара и, как следствие, на цену золота. Торговые стратегии, основанные на этом отчете, обычно предполагают покупку доллара, либо его продажу.

Если данные NFP превышают ожидания и приводят к укреплению доллара, это может привести к снижению курса золота. В этом случае могут быть открыты короткие позиции по XAUUSD. Если данные NFP хуже прогнозов и предыдущих значений, можно рассмотреть длинные позиции по золоту. Стоит отметить, что торговля на данных NFP может быть рискованной, но в то же время, может принести хороший доход.

Мартовский отчет Минтруда США показал рост занятости в секторе вне сельского хозяйства на +275 тыс. рабочих мест в феврале. Несмотря на это, доллар оказался под давлением после данной публикации. Возможно, инвесторов насторожил рост уровня безработицы до 3,9% в феврале (в сравнении с 3,7% в январе) и пересмотр предыдущих данных NFP за январь с +353 тыс. до +229 тыс.

В то же время, отталкиваясь при принятии торговых решений от данных NFP, необходимо учитывать и прочие фундаментальные факторы: общую динамику доллара и рынка, макростатистику, уровень аппетита инвесторов к риску, степень мягкости текущего цикла монетарной политики ФРС и другие.

На начало недели 25.03.2024 – 31.03.2024 доллар усиливает позиции на рынке, что необходимо учитывать при принятии торговых решений. Ближайшая же публикация ежемесячного отчета Минтруда США запланирована на 05.04.2024.

Целевые зоны сделок на покупку/продажу XAUUSD.

Прогноз XAUUSD на эту неделю

Торговая неделя 25.03.2024 – 31.03.2024 будет короче, чем обычно, так как 31 марта в католических странах будут отмечать Пасху. Банки и биржи работать не будут. Это также будет последняя неделя месяца и 1-го квартала. Инвесторы будут подводить итоги, а публикации важной статистики, за исключением финальной оценки ВВП США за 4-й квартал и Базового ценового индекса, будет немного. 

Скорее всего, текущая динамика рынка на следующей неделе сохранится. Это значит, что даже если коррекция и будет, общая динамика XAUUSD останется восходящей.

В основном сценарии ждем обновления локальных максимумов выше отметки 2220.00, либо «дрейф» цены в диапазонах между отметками 2145.00 и 2200.00 или 2195.00 и 2222.00.