Балансировка портфеля инвестиций

Балансировка инвестиционного портфеля при копировании сделок на Форекс

Чьи сделки копировать эффективнее: трейдера с высокой доходностью, показывающего ее 2 месяца в год, но в конечном счете по итогу года выходящего в плюс. Или сделки трейдера с небольшим, но со стабильным доходом весь год? Балансировка портфеля в зависимости от целей инвестора позволяет как минимум снизить потенциальные риски, как максимум – получить максимальную прибыль. О том, какие существуют методы балансировки и на что обратить внимание, выбирая трейдеров для копирования сделок на Форексе, читайте дальше.

О том, что из себя представляет копирование сделок на валютном рынке, уже неоднократно рассказывалось в предыдущих обзорах. Если вы начинающий трейдер или инвестор, у вас есть возможность включить функцию автоматического копирования сделок.

Оптимизация риска и доходности при балансировке инвестиционного портфеля

Чем больше потенциальная прибыль, тем больше риск получения убытка. Стратегия, которая предусматривает открытие 2-х сделок в неделю (условно) несет большие риски, чем стратегия с 10-ю сделками с такой же прибылью за ту же неделю. Хотя такая стратегия экономит время. 

Перед тем, как составить сбалансированный портфель инвестиций, ответьте на следующие вопросы:

• Что для вас более важно: низкие риски или максимальный доход?
• Вы предпочтете стратегию быстрого разового заработка, но с высоким риском или стабильный доход с низким риском, но растянутый во времени? Что для вас важнее: выиграть время, но рискнуть или потратить больше времени с меньшим риском убытка?

Существует два подхода к оптимизации инвестиционного портфеля:

• «Не клади все яйца в одну корзину».  Создание сбалансированного инвестиционного портфеля. Его основу составляют активы со средним уровнем доходности и умеренной волатильностью, их доля в портфеле может достигать 60-80%. Предпочтение отдается тем активам, цена которых в меньшей степени зависит от колебаний рынка Форекс и фундаментального фактора. Оставшаяся доля приходится на высокорисковые/высокодоходные и консервативные инструменты. Например, на криптовалюты и защитные активы (золото/государственные облигации США).
• «Клади все яйца в одну корзину, но береги саму корзину». Формирование нескольких портфелей: венчурных, с большим уровнем риска – для тех, кто готов рисковать деньгами безболезненно, но мечтает о быстром и большом доходе. Консервативных – для инвесторов которых интересует самый минимальный риск и заработок в долгосрочной перспективе.

Аналогичные подходы можно применить и при формировании портфеля трейдеров при копировании сделок.

Критерии балансировки инвестиционного портфеля при копировании сделок

К основным критериям балансировки и оптимизации портфеля трейдеров можно отнести следующие:

• Уровень доходности трейдера. Те, кто показывают сверхдоходность на финансовых рынках, как правило используют Мартингейл и другие высокорисковые методы.
• Тип используемой стратегии. Трейдеры раскрывать используемую стратегию не торопятся, но ее можно частично увидеть по характеру эквити.
• Объем собственных средств трейдера. Чем больше сумма депозита трейдера, предоставляющего возможность копирования, тем больше надежда, что он будет торговать осмотрительно.
• Частота открываемых сделок. 

Как оптимизировать риски инвестиционного портфеля:

1. Сопоставляйте требования к торговой стратегии трейдера со своими возможностями. Речь о сумме депозита, используемом кредитном плече/объеме позиции и т.д. Если ваш депозит равен 100 долл. США, депозит трейдера – 1000 долл. США, то трейдер способен выдержать большую просадку, тогда как ваши сделки закроются по стоп-ауту. Аналогично и с объемом позиции: если вы, используя кредитное плечо, выставите больший объем сделки, вы рискуете раньше закрыться по стоп-ауту. 

2. Диверсифицируйте стратегии трейдеров по следующим критериям:

• Доходность и риск. Чаще всего эти параметры имеют обратную корреляцию, но не всегда. Видите доходность 100-200-500% в месяц – имейте в виду, что она может иметь разовый характер («Повезло». Иначе все уже были бы миллионерами). Но если же все-таки трейдер снова сможет получить такую доходность – вы «поймали удачу за хвост»! 
• Важна стабильность получения дохода. Низкая доходность трейдера еще не означает низкий риск и может говорить о его непрофессионализме. Наоборот, стабильный высокий доход – не означает высокий риск, а говорит о трейдере-профессионале.
• Шкала риска предусматривает значения от 1 до 10, где 10 – максимальный уровень риска (присваивается новым счетам). При расчете учитываются: загрузка трейдером своего депозита, уровень просадки, срок жизни торгового счета и т.д.
• Количество и время открываемых сделок. Выбирайте трейдеров и стратегии так, чтобы не было одновременной нагрузки на депозит. Иными словами, сделки по разным стратегиям должны открываться поочередно (например, в разные сессии), а не все в один момент.
• Тип стратегии. Добавляйте в портфель одновременно и кратко-, и долгосрочные стратегии. 
• Инструменты. Добавьте в инвестиционный портфель трейдеров, работающих не только с валютными парами, но и другими классами активов – акциями или товарно-сырьевыми активами. 

3. Обратите внимание на следующие моменты:

• Сумма комиссии трейдера. Первый трейдер при средней доходности 100% в месяц 50% забирает в виде комиссии. Второй трейдер показывает доходность 70%, но комиссия – 20%. При равном риске второй вариант выгоднее.
• Время существования счета. В идеале счет, выбранный трейдером для копирования, должен существовать не менее года. Торговля по нему должна вестись беспрерывно.
• Размер максимальной просадки за все время существования депозита и просадка за отдельные моменты времени. Затяжная просадка означает нестабильность торговой системы.
• Стабильность результатов каждый месяц. Чем больше разница между ежемесячными результатами, тем менее стабильная стратегия и тем больше риски.
• Количество людей, копирующих сигналы трейдера. Чем больше инвесторов, тем лучше. Также имеет значение и общая сумма денег копирующих инвесторов. Но имейте в виду, что не все инвесторы подходят к выбору трейдера прагматично. Большое количество инвесторов может быть следствием небольшой комиссии трейдера и показателями его высокой доходности (т.е. высоких рисков).
• Частота пополнения трейдером депозита. Если трейдер постепенно наращивает торговые объемы, это говорит о его серьезном настрое на успех.

И в заключении еще один совет. Никакая стратегия не может быть прибыльной вечно. Если трейдер изменит стратегию, торговый подход или вовсе сделает перерыв, это окажет непосредственное влияние на структуру инвестиционного портфеля. Если вы заметили увеличение просадки депозита, резкое уменьшение доходности или другие признаки нарушения стабильности, проведите ребалансировку портфеля.

Вывод. Не существует идеального «рецепта» составления оптимального инвестиционного портфеля, но существуют методы, позволяющие оптимизировать его под ваш характер, цели и склонность к риску. Все в ваших руках!