Доллар твердо стоит на своем. Прогноз от 03.04.2024

Фиксация прибыли по шортам по EURUSD в преддверии публикации важной статистики по американской занятости и уверенность чиновников FOMC в трех актах монетарной экспансии позволили «быкам» перейти в контратаку. Поговорим на эту тему и составим торговый план.

Фундаментальный прогноз по доллару на неделю

Неторопливость – это не отказ от своих планов. Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер повторила слова Джерома Пауэлла, что ФРС не спешит снижать ставки, однако отметила: три акта монетарной экспансии в 2024 являются разумным решением. Подобная риторика известного своими «ястребиными» взглядами чиновника FOMC вдохновила «быков» по EURUSD на развитие контратаки, которая стартовала после публикации данных по немецкой инфляции. 

Если инвесторы хотели выйти из коротких позиций по основной валютной паре в преддверии важного релиза по рынку труда США за март, лучшей возможности, чем публикация данных по потребительским ценам в Германии, у них не было. В марте CPI замедлился с 2,7% до 2,3%, базовая инфляция – с 3,4% до 3,3% г/г. Это, казалось бы, должно было подтолкнуть EURUSD еще ниже. Тем более ING заявил, что в ближайшее время цены упадут ниже 2%. 

Динамика инфляции в Европе

Однако когда все покупают доллар США, появляется прекрасная возможность продать его против евро. И привести в норму свои позиции в преддверии важной статистики по американской занятости. Чем хедж-фонды и занялись. К тому же «быков» по EURUSD вдохновил рост немецкой инфляции в сфере услуг на фоне повышения минимальной зарплаты и все еще сильного рынка труда. 

Таким образом, отскок евро от $1,072 носит технический характер. Фундаментально мало что изменилось. Более того, взлет цен на нефть до полугодового максимума на фоне эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке и растущие шансы победы Дональда Трампа на президентских выборах в США добавляют масла в огонь нисходящего тренда по основной валютной паре. 

Авиаудары Израиля по дипломатическому корпусу Ирана в Сирии усиливают риски вовлечения пообещавшего отомстить Тегерана в конфликт и могут, по мнению JP Morgan, спровоцировать ралли Brent выше $100 за баррель в ближайшее время. Индекс сырьевых товаров от Bloomberg взлетел до максимальных отметок с ноября, что создает веские аргументы в пользу дальнейшего ускорения инфляции в США. 

Как, впрочем, и тот факт, что Дональд Трамп превосходит Джо Байдена в шести из семи колеблющихся штатов. Республиканец пообещал поднять тарифы на импорт для Китая до 60%, для остального мира – до 10%. По оценкам Bloomberg, это ускорит PCE до 3,7% к концу 2025. В настоящий момент эксперты ожидают замедления показателя до 2,1%.  

Рейтинги кандидатов в президенты США