Серебро атакует с двух сторон. Прогноз от 29.05.2024

Высокий спрос на серебро в промышленности, особенно со стороны Индии и Китая, а также привлекательность металла как финансового актива творят чудеса. Котировки XAGUSD взлетели к 11-летним максимумам. Поговорим на эту тему и составим торговый план.

Фундаментальный прогноз по серебру на месяц

Как важно оказаться в нужное время в нужном месте! Серебро по максимуму использует свой двойной статус промышленного металла и финансового актива. По мере усиления биполярного мира и активной дедолларизации в странах условного Востока котировки XAGUSD достигли максимальной отметки с конца 2012. И это еще не предел. Уверенное закрепление выше $30 за унцию открывает перед серебром новые горизонты. 

Спрос на белый металл зашкаливает. В Китае премии с мировыми ценами подскочили до 15%, что полностью компенсирует 13%-ую пошлину на импорт серебра и наверняка приведет к скачку поставок из-за рубежа. В декабре они достигли трехлетнего максимума в 390 т, прежде чем сделать шаг назад. В апреле они подскочили до 340 т, что выше пятилетнего среднего показателя в 310 т. 

Динамика премий в Шанхае по сравнению с мировыми ценами на серебро

Не менее захватывающая история имеет место в Индии, где импорт серебра за первый квартал превзошел итоговый показатель за весь предыдущий год. Ведущие экономики Азии активно используют металл для производства солнечных батарей. По оценкам Heraeus, в конце марта в Индии было зафиксировано солнечных установок на 81 ГВт, и общая можность может вырасти до 500 ГВт к 2030.

Динамика индийского импорта серебра

У инвесторов были сомнения в способности серебра задержаться выше психологически важной отметки $30 за унцию, что вылилось в сокращение чистых спекулятивных лонгов на 4 тыс. до 37,7 тыс. контрактов. Тем не менее, уверенная поступь «быков» способна не только поддержать ралли XAGUSD, но и привести к росту запасов ориентированных на белый металл ETF. Вкупе с высоким спросом со стороны Индии и Китая это сократит наземные резервы и еще больше повысит цены. Согласно исследованиям TD Securities, увеличивающийся спрос способен уничтожить запасы за 12-24 месяцев. 

О высокой привлекательности драгметаллов как финансового актива говорит их реакция на публикацию статистики по доверию потребителей в США. Показатель превзошел все прогнозы экспертов Bloomberg, спровоцировав возвращение доходности казначейских облигаций к максимальным отметкам с начала мая и укрепление американского доллара против основных мировых валют. Однако золото и серебро проигнорировали такую динамику ставок по трежерис и индекса USD, которая ранее обрушила бы котировки XAUUSD и XAGUSD. Вполне возможно, отработал принцип «когда все продают, появляется прекрасная возможность купить». Центробанки и ушлые спекулянты им воспользовались, что подтолкнуло цены еще выше. 

Торговый план по серебру на месяц

Серебро следует за золотом с его активными покупками со стороны центральных банков условного Востока в рамках политики дедолларизации и опережает его благодаря высокому спросу со стороны промышленности. Это позволяет сохранять акцент на покупки белого металла и наращивание ранее сформированных длинных позиций по XAGUSD. Целевые ориентиры имеет смысл повысить с $32 и $34 до $34,2 и $36,4 за унцию. Тем более, что первый таргет уже выполнен.