Зоны ликвидности Buy Side и Sell Side: как определить и использовать в трейдинге

В последнее время зональный трейдинг стал очень популярен, и все больше новичков задаются вопросом: что такое зона ликвидности в трейдинге? Технический анализ — прибыльный вид трейдинга, а умение правильно определять уровень поддержки и уровень сопротивления является залогом получения прибыли. Поэтому важно знать и уметь находить ликвидность в трейдинге на ценовом графике.

Сегодня мы разберем, как устроена структура рынка и почему одним из ключевых участников торгов является маркет-мейкер. Также рассмотрим ликвидность, объем торгов, рыночный имбаланс и стратегию Smart Money. И, конечно, расскажем, как сделать так, чтобы ваша торговая стратегия приносила стабильную прибыль.

Ключевые факты

Ликвидность Buy Side и Sell Side: ключевые различия

При торговле на бирже с использованием технического анализа ключевое правило — контроль ценовых уровней. Они формируются в местах срабатывания ордеров на покупку и продажу, образуя локальные максимумы и минимумы цены.

Сами по себе максимумы и минимумы не столь значимы. Однако если за определенный период формируется несколько экстремумов примерно на одном уровне, это указывает на концентрацию торгового объема. Максимумы чаще возникают при закрытии покупок или открытии продаж. Минимумы — при открытии покупок или закрытии продаж.

Розничные трейдеры часто используют такие зоны для формирования позиций. Область, где сосредоточены позиции на покупку, называют Buy Side Liquidity. Область с концентрацией позиций на продажу — Sell Side Liquidity.

Что такое Buy Side Liquidity (ликвидность на стороне покупателей)

Buy Side Liquidity — зона на ценовом графике, в которой сосредоточены ордера на покупку, расположенные выше текущей рыночной цены.

Если на графике сформировался максимум, стоит обратить внимание на более старший таймфрейм. Возможно, это не первый максимум в тренде и он находится на одном уровне с другими аналогичными точками. Такая ситуация указывает на формирование зоны ликвидности. Если речь идет о максимумах, это зона покупателей.

Важные особенности стороны покупателей:

• Зона чаще всего располагается над группой максимумов на одном уровне. Это связано с тем, что трейдеры размещают стоп-ордера выше текущих максимумов для защиты от рыночного шума.
• Также зона покупок часто находится выше уровней сопротивления. Трейдеры, ожидающие пробоя, размещают там отложенные заявки на покупку.
• Крупные игроки, такие как банки и хедж-фонды, используют эти зоны для размещения локированных позиций. Они открывают равные объемы на покупку и продажу, ограничивая движение цены в диапазоне, и при пробое получают возможность войти в покупки по более выгодной цене.

Что такое Sell Side Liquidity (ликвидность на стороне продавцов)

Sell Side Liquidity — зона на ценовом графике, в которой сосредоточены ордера на продажу, расположенные ниже текущей рыночной цены.

Если на графике сформировался минимум, обратите внимание на более высокий таймфрейм. Чаще всего этот минимум находится на одном уровне с другими аналогичными точками. Такая ситуация называется формированием зоны ликвидности. Если речь идет о минимумах, это зона продавцов.

Важные особенности стороны продавцов:

• Зона чаще всего располагается под группой минимумов на одном уровне. Это связано с тем, что трейдеры размещают стоп-лоссы ниже текущих минимумов для защиты от рыночного шума по позициям на покупку.
• Также зона продаж часто находится ниже уровней поддержки. Шортисты, ожидающие пробоя, размещают там отложенные заявки на продажу.
• Крупные игроки, такие как банки и хедж-фонды, используют эти зоны для размещения локированных позиций. В зоне продавцов формируется защитный объем, который сдерживает резкое снижение цены и предотвращает обесценивание позиции крупного участника.

Как в стратегии Smart Money используют зоны ликвидности в ICT-трейдинге

Одной из самых известных стратегий, основанных на торговле по зонам ликвидности, является концепция Smart Money. На ее основе Майкл Хаддлстон разработал стратегию ICT (Inner Circle Trader). Суть ICT-трейдинга — отслеживание поведения институциональных игроков, формирующих большую часть рыночных трендов.

Поскольку зоны ликвидности чаще всего создаются крупными участниками, они лежат в основе стратегии ICT. Несмотря на то, что с момента ее появления прошло много времени, трейдеры по-прежнему используют две ключевые модели: торговлю на пробой зоны и торговлю внутри зоны или на отскок. 

Согласно теории Smart Money, цена на рынке движется не хаотично, а по определенным алгоритмам. Основной из них — движение между зонами концентрации объема, или ордер-блоками. Цена перемещается от зоны покупок к зоне продаж и обратно. Чем больше объем в одной из зон, тем выше вероятность, что цена будет стремиться к ней. Этот объем формируется крупными игроками, которые управляют движением цены, стремясь собрать как можно больше стоп-заявок других трейдеров.

Как определить ликвидность в трейдинге на графике

Как уже говорилось, ликвидность на рынке формируется объемами торгов: чем выше объем, тем более ликвиден актив. Зоны концентрации объема — это области, где сосредоточено наибольшее количество заявок на покупку и продажу. Чаще всего такие заявки располагаются за минимумами и максимумами цены.

Важно понимать, что зона ликвидности — это не конкретный уровень, а ценовой диапазон, сформированный заявками трейдеров. Одни размещают стоп-лосс на расстоянии 100 пунктов от максимума, другие — на 200, и эта разница формирует диапазон ликвидности. При этом такие зоны обычно располагаются вблизи экстремумов цены за определенный период.

Существует множество таймфреймов, и на каждом из них формируются свои максимумы и минимумы, а значит — и свои зоны ликвидности. Они различаются по объему сосредоточенных средств. При этом есть и более крупные, глобальные зоны, которые актуальны на всех таймфреймах.

Равные максимумы, равные минимумы и свинг-точки

Зоны ликвидности определяют по характерным паттернам: равные максимумы, равные минимумы и свинг-точки.

Равные максимумы (EQH)

• Если на графике формируется несколько максимумов на одном уровне, которые цена не может пробить и каждый раз откатывается вниз.
• При подходе к этому уровню объемы торгов часто увеличиваются.
• Над уровнем обычно располагаются стоп-лоссы продавцов и Buy Stop-ордера покупателей.
• После пробоя уровня нередко происходит резкий возврат цены вниз — это свидетельствует о захвате ликвидности по стоп-ордерам.

Равные минимумы (EQL)

• Если на графике формируется несколько минимумов на одном уровне, которые цена не может пробить вниз и регулярно отскакивает вверх.
• При подходе к уровню объемы торгов также увеличиваются.
• Под уровнем обычно находятся стоп-лоссы покупателей и Sell Stop-ордера продавцов.
• После пробоя вниз часто следует резкий разворот вверх, что указывает на захват ликвидности.

Свинг-точки (SWH и SWL)

• На графике формируются более высокие максимумы и более низкие минимумы, расположенные выше или ниже предыдущих, что образует тренд.
• По этим точкам можно провести условные линии поддержки и сопротивления.
• Объемы в таких условиях распределяются не на одном уровне, а постепенно накапливаются с каждой новой разворотной точкой.
• Внутри таких каналов выделяют внутреннюю и внешнюю ликвидность: внутренняя находится внутри канала, внешняя — за его пределами.

Эти паттерны помогают определить ключевые зоны концентрации ликвидности и понять, где с высокой вероятностью произойдет реакция цены. Их использование позволяет точнее находить точки входа и учитывать поведение крупных участников рынка.

Уровни поддержки и сопротивления как магниты ликвидности

Поскольку ликвидность часто сосредоточена за максимумами и минимумами, уровни поддержки и сопротивления в этих зонах имеют особое значение. Более того, с их помощью можно достаточно точно определять области концентрации торгового объема. Если известно, что трейдеры размещают заявки за ближайшими уровнями, логично учитывать это в торговле. Таким образом, ценовые уровни притягивают ликвидность.

Основные характеристики:

1. Уровни поддержки и сопротивления формируются на максимумах и минимумах цены.
2. Чем больше экстремумов сосредоточено на уровне, тем он сильнее и тем выше объем ликвидности.
3. Уровни не теряют значимости даже после снятия ликвидности: они могут временно ослабевать, но цена часто возвращается к ним.
4. Между сильными уровнями сопротивления могут располагаться дополнительные уровни с меньшей концентрацией объема.

Профиль объема и подтверждение через движение цены

Помимо графического анализа, для определения сильных зон концентрации объема используют специальные индикаторы. Один из самых популярных — профиль объема (Volume Profile, VP). Он показывает торговую активность за выбранный период на конкретных ценовых уровнях. В отличие от классического индикатора объема, профиль объема отображается вертикально, связывая объем с ценой.

На уровнях с наибольшим объемом гистограмма индикатора максимальна. В этих зонах часто возникает консолидация, так как участникам рынка не хватает объема для выхода за пределы диапазона. Именно здесь нередко формируются сигналы на разворот, а сделки розничных трейдеров чаще происходят за границами таких зон.

Профиль объема также используют для подтверждения разворотных точек и паттернов. Ключевой признак — повышенный объем относительно среднего. Например, если при формировании паттерна «голова и плечи» объем резко растет, это подтверждает интерес участников рынка. Если же объем остается низким или почти не меняется, сигнал может оказаться ложным.

Стратегия торговли по зонам ликвидности Buy Side и Sell Side

Для работы с зонами ликвидности Buy Side и Sell Side чаще всего используют две стратегии: пробой зоны и возврат в зону.

Стратегия торговли на пробой (вынос ликвидности)

1. На графике определяется широкая зона ликвидности, ограниченная уровнями сопротивления и поддержки.
2. Суть стратегии — дождаться выхода цены из диапазона с пробоем одного из уровней.
3. Важно, чтобы за пределами зоны не было значимых уровней с высокой концентрацией объема.
4. Часто стратегия автоматизируется: трейдеры размещают отложенные ордера Buy Stop и Sell Stop за уровнями.
5. При выходе цены срабатывает один из ордеров, второй необходимо удалить.
6. Сопровождение сделки обычно ведется с помощью Trailing Stop, где начальный стоп-лосс устанавливается за пробитой границей зоны.

Стратегия торговли на возврат после выноса

1. Также определяется зона ликвидности, ограниченная уровнями поддержки и сопротивления.
2. Стратегия предполагает, что цена сначала пробивает уровень, собирает стоп-заявки и затем возвращается в диапазон.
3. Важно, чтобы за пробитым уровнем находились дополнительные зоны ликвидности (BSL или SSL), которые ограничат дальнейшее движение.
4. Для реализации используют отложенные ордера Buy Limit и Sell Limit за уровнями.
5. После пробоя и возврата один из ордеров открывает сделку в противоположную сторону, второй удаляется.
6. Сделка сопровождается с помощью Trailing Stop: стоп-лосс устанавливается за пробитой границей после возврата, а цель — противоположная граница диапазона.

Обе торговые стратегии позволяют работать с ликвидностью в разных рыночных сценариях: на импульсе и на возврате цены. Выбор подхода зависит от структуры рынка и наличия дополнительных зон объема.

Заключение

Торговля по зонам ликвидности — популярный подход среди трейдеров с разным уровнем капитала. При этом новички чаще используют более простые торговые стратегии, не учитывающие позиции других участников рынка.

Использование зон ликвидности позволяет повысить эффективность торговли, но требует знаний и практики. Такие стратегии применимы на любых таймфреймах и легко поддаются автоматизации. В целом понимание ликвидности и объемов дает преимущество в торговле и помогает избегать необдуманных решений.