Прогноз цен на сырую нефть 2024-2030: обзор для WTI и Brent

“Цены на нефть – вырастут или упадут?” — это актуальный вопрос среди трейдеров и инвесторов, которые следят за энергетическими рынками. В связи с геополитическими и экономическими факторами довольно сложно предсказать динамику нефтяных котировок. Поэтому важно тщательно изучить экспертные прогнозы перед принятием торговых решений.

Последние данные показывают значительное снижение добычи после заседания ОПЕК+ в  апреле 2023 года. Данный шаг обусловлен опасениями насчет спада в глобальной экономике, высоких процентных ставок и долговом потолке США. Подобная неуверенность отражается и на динамике котировок: в марте 2022 нефть стоила $130 за баррель, однако позже упала до минимальных отметок.

В данной статье представлены прогнозы стоимости нефти и анализ факторов, которые могут повлиять на курс черного золота. Давайте узнаем, что будет с курсом WTI в ближайшем и отдаленном будущем.

Основные выводы: Прогноз цен на нефть 2023-2030

• Прогноз на 2023 год. К концу 2023 года эксперты прогнозируют стоимость нефти от $70 до $90 за баррель. Этот прогноз, основанный на данных от Capital.com, OilPrice.com и EIA, предполагает постепенную стабилизацию рынка.
• Прогнозы на 2024 год. Ожидается, что цены продолжат снижаться в торговом диапазоне от $70 до $90. Тенденции на рынке намекают на баланс между ограничениями по добыче нефти по инициативе ОПЕК+ и стабильным спросом на энергоносители.
• Долгосрочные прогнозы (2025-2030). После 2025 года на рынке будет сохраняться неопределенность. С переходом на возобновляемые источники энергии и электрические автомобили ценовая динамика USCrude, вероятно, изменится. Нефть будет торговаться в диапазоне от $60 до $100.

Технический анализ нефти US Crude

Технический анализ нефтяных рынков позволяет трейдерам оценить динамику цен через изучение динамики ценовых движений и объемов торгов, чтобы принять обоснованные торговые решения. Для проведения технического анализа по нефти трейдеры используют различные таймфреймы, инструменты, индикаторы и паттерны.

Таймфреймы для анализа нефти

Основные таймфреймы, на которые обращают внимание трейдеры при анализе нефти, включают краткосрочные (часовые – H1, H4), среднесрочные (дневные – D1), долгосрочные (недельные – W1) и глобальные (месячные – M1) графики. Эти таймфреймы позволяют оценить долгосрочные тенденции и краткосрочные движения цены.

Инструменты технического анализа нефти

1. Графики цен — используются для визуального отображения прошлых ценовых данных и их изменений. Для нефти особенно полезны свечные графики, они позволяют более наглядно отображать ценовые движения.
2. Технические индикаторы — позволяют оценить направление и силу тренда. Для нефтяных рынков часто используются скользящие средние (MA), индекс относительной силы (RSI) и стохастик (Stochastic). В нашем теханализе мы также будем использовать эти индикаторы.

Индикаторы

1. Скользящие средние (MA) – эти, своего рода, динамические уровни помогают трейдерам выявить направление тренда и уровни поддержки/сопротивления. Для нефтяных инструментов эффективны 50-дневная, 144-дневная и 200-дневная скользящие средние.
2. Индекс относительной силы (RSI) позволяет определить перекупленность/перепроданность инструмента, что может указывать на возможные развороты тренда.
3. Стохастик (Stochastic Oscillator) помогает оценить текущее положение цены относительно предыдущего временного периода. Он также сигнализирует о зонах перекупленности и перепроданности данного инструмента в текущий момент, что также может указывать на возможные развороты тренда.
4. Канальные индикаторы показывают коридор, в котором цена движется в определенный период времени, где границы этого коридора выступают в качестве уровней поддержки/сопротивления, вблизи которых может произойти отскок цены. В качестве 2 основных методов торговли здесь используются торговля на отскок и торговля на пробой границы канала.

Паттерны

1. Графические фигуры включают в себя различные формации (например, двойные вершины или днища, треугольники), которые могут сигнализировать о возможных разворотах или продолжениях тренда.
2. Уровни Фибоначчи используются для выявления уровней поддержки и сопротивления на основе прошлых ценовых колебаний. Индикатор отображает ключевые уровни (0%, 23.6%, 38.2%, 50.0%, 61.8%, 100%) на графике цены и дает возможность прогнозировать будущие движения (цена часто отбивается от уровней).

Анализ курса нефти WTI Crude на 3 месяца

На конец 2023 года цена нефти WTI двигается в рамках нисходящего тренда. Среднесрочно — ниже ключевого уровня сопротивления 79.28 (ЕМА200 на дневном графике), долгосрочно — ниже ключевого уровня сопротивления 76.06 (ЕМА200 на недельном графике). Пробив в ноябре глобальный уровень поддержки 80.79 (ЕМА200 на месячном графике), цена вернулась и в зону глобального медвежьего рынка.

Таким образом, с технической точки зрения, предпочтительными в данный момент являются короткие позиции.

С фундаментальной же точки зрения эксперты объясняют снижение нефтяных котировок замедлением главных экономик мира – китайской, американской и общеевропейской. На эти регионы приходится наибольшая доля потребления USCrude.

Другой важной причиной называют достижение предела по сокращению объемов добычи. Однако по итогам заседания ОПЕК+ 30 ноября страны-участницы подтвердили июньское соглашение о сокращении добычи нефти в 2024 году. Также, по словам вице-премьера РФ Александра Новака, на заседании было решено дополнительно сократить добычу нефти на 700 тыс. б/с. Это значит, что без учета продления дополнительных сокращений на мировой рынок в первом квартале 2024 года попадет на 900 тыс. б/с нефти и нефтепродуктов меньше.

Тем не менее сокращение добычи нефти вовсе не означает, что этому последуют другие нефтедобытчики, не входящие в картель. Наоборот, сокращение добычи нефти со стороны ОПЕК+ создает благоприятные условия для нефтедобывающих компаний этих стран, которые воспользуются возможностью нарастить добычу.

В случае развития нисходящего тренда после пробоя локального минимума 67.97 ближайшей целью по продажам станет отметка 67.14.

Учитывая же среднюю внутри месячную волатильность цены на нефть WTI в 700 – 1300 пунктов ($7 – $13), в основном сценарии логично ожидать котировки в области $50 – $40 в течение трех месяцев. Стоит отметить, что минимум последней волны коррекционного роста (с начала ноября 2020 года по начало июня 2022 года) находится вблизи отметки $36.41.

Технические индикаторы RSI и Stochastic на недельном и месячном графиках цены находятся в зоне коротких позиций.

В альтернативном же сценарии падения цены ниже поддержки $68.92 (уровень Фибоначчи 61.8%) не будет. Это возможно в случае завершения циклов монетарной рестрикции ФРС и другими крупнейшими центробанками мира. Также в пользу данного сценария говорят позитивные прогнозы экономистов относительно роста мировой экономики в 2024 году и ослабления доллара США.

Не так давно цена уже дважды пыталась пробить этот уровень поддержки и дважды отскакивала от него. В настоящий момент котировки пытаются закрепиться в зоне краткосрочного бычьего тренда — выше уровня сопротивления $71.65 (ЕМА200 на часовом графике).

В случае дальнейшего роста пробой ключевого уровня сопротивления $76.10 (ЕМА200 на недельном графике) выведет цену в зону долгосрочного бычьего рынка, а пробой уровня сопротивления $80.80 (ЕМА200 на месячном графике) подтвердит глобальный восходящий тренд.

В случае реализации альтернативного сценария к началу апреля 2024 года цена на нефть WTI может достичь $90.00 за баррель.

Долгосрочный технический анализ US Crude на 2024 год

Долгосрочный технический анализ предполагает анализ графиков цены в недельном (Week) и месячном (Month) таймфреймах.

Как мы отметили в предыдущем разделе, на текущий момент (конец 2023 года) цена нефти WTI двигается в зоне медвежьего рынка.

При этом, технические индикаторы RSI и Stochastic на недельном и месячном графиках цены находятся в зоне коротких позиций.

Вернувшись под уровень $78.85 (уровень Фибоначчи 50,0% коррекционного роста с начала ноября 2020 года по начало июня 2022 года), цена также завершила восходящую коррекцию. Следовательно, глобальный нисходящий тренд возобновился. Подтверждающий  сигнал — пробой уровня поддержки $68.90 (уровень Фибоначчи 61.8%) и закрепление цены ниже.

С точки зрения технического анализа в годовой перспективе можно ожидать снижение котировок к отметкам $35 – $25 за баррель.

В альтернативном сценарии цена так и не сможет пробить поддержку $68.90 и вновь вернется в зону долгосрочного бычьего рынка, выше ключевого уровня сопротивления 80.80 (ЕМА200 на месячном графике).

В случае развития данного сценария после пробоя уровней сопротивления $88.90 (уровень Фибоначчи 38,2%), $93.00 (локальный уровень сопротивления) цена направится к верхней границе восходящего канала на недельном графике, проходящей вблизи отметок $101.30 (уровень Фибоначчи 23,6%), $102.00.

Более смелый прогноз для альтернативного сценария предполагает рост цены к линии баланса на первую половину 2024 года, около отметки $109.00.

Таким образом, в основном сценарии ждем дальнейшее снижение цены в сторону поддержки $36.41. С технической точки зрения, предпочтительными в данный момент являются короткие позиции. Для его реализации ждем подтверждения пробоя уровня $68.90.

Ожидания цены в основном сценарии

Ожидания цены в альтернативном сценарии

Долгосрочный торговый план по нефти WTI Crude

Исходя из вышеприведенных аргументов и технического анализа, составляем торговый план на 3 месяца и год.

Основной сценарий

Ждем пробоя $68.90 (уровень Фибоначчи 61.8%) и локальных уровней поддержки $64.60, $64.00. Самым ранним сигналом может стать пробой краткосрочного уровня поддержки $71.65 (ЕМА200 на часовом графике) и недавнего локального минимума 70.64.

• Агрессивно: Sell Stop $70.50. Stop-Loss $73.15.
• Умеренно: Sell Stop $67.85. Stop-Loss $74.15.
• Цели (3 месяца): $65.00, $64.00, $60.00, $56.00, $50.00, $46.00, $40.00.
• Цели (1 год): $37.00, $36.00.

Альтернативный сценарий

Самым ранним сигналом здесь может стать пробой локальных уровней сопротивления $73.00, $74.00

• Агрессивно: Buy Stop $73.15. Stop-Loss $70.50.
• Умеренно: Buy Stop $74.15. Stop-Loss $67.85.
• Цели (3 месяца): $76.00, $76.10, $78.00, $78.85, $79.00, $79.30, $80.00, $80.80, $83.00, $85.00, $88.00, $90.00, $92.00, $93.00.
• Цели (1 год): $95.00, $100.00, $101.00, $101.30, $109.00, $110.00.

Здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при построении торговых стратегий.

Прогноз по нефти на неделю от 01.04.2024

По нефти сохраняется среднесрочный восходящий тренд. Прошлая неделя закрылась ростом котировок, цена приблизилась к максимуму марта. На текущей неделе максимум марта, вероятно, будет обновлен, и покупатели попытаются пробить верхнюю границу ценового канала. Если им это удастся, то следующей целью роста будет Целевая зона 3, 88.42 – 87.76. После достижения этой области возможно развитие коррекции. 

Новые покупки нефти выгодно рассматривать на откате от сильных уровней – поддержки (А) 76.43 – 75.77 и поддержки (В) 73.13 – 72.14. 

Торговые решения по USCrude на неделю:

1. Покупка по паттерну вблизи поддержки (А) 76.43 – 75.77. TakeProfit: 82.50. StopLoss: по правилам паттерна.
2. Покупка по паттерну вблизи поддержки (В) 73.13 – 72.14. TakeProfit: 82.50. StopLoss: по правилам паттерна.

Прогноз цен на нефть от экспертов

По мере приближения 2024 года прогнозы рыночной стоимости становится ключевым вопросом для инвесторов. Котировки нефти отражают сложные взаимоотношения в мировой геополитике и экономике. Аналитические прогнозы сильно отличаются.

Capital.com

Прогноз стоимости нефти от Capital.com представляет различные ожидания. Курс USCrude составит $89 за баррель в 2024 году. Ожидается небольшое снижение в 2025 году — стоимость сырья упадет до $75 за баррель.

Эта траектория намекает на медвежий настрой рынка в связи с глобальными экономическими трудностями.

OilPrice.com

В своем прогнозе OilPrice.com опираются на опросы Reuters. Средняя стоимость нефти марки Brent составит $86,45 за баррель, а нефти WTI Crude — около $82,99 в 2024 году. Такая оценка основана на ожидаемом сокращении  предложения на рынке.

EIA

В Управлении по энергетической информации США (EIA) считают, что цена нефти марки Brent вырастет до $80-$85 во второй половине 2024. Это значительный рост по сравнению со средним показателем 2023 года в $75 за баррель.

Соответственно, стоимость нефти WTI также вырастет, но на $5 ниже по сравнению с Brent. Последние прогнозы EIA отражают осторожный оптимизм, учитывая неопределенность рынка.

Прогноз цен на нефть на 2024 год

Ниже представлены прогнозы цен на 2024 год на каждый месяц. Эти данные позволяют оценить траекторию рынка и принимать взвешенные решения.

Для Brent:

Для WTI:

IEA и ОПЕК

IEA ожидает замедление роста добычи до 880000 баррелей в день по сравнению с предыдущим прогнозом в один миллион баррелей в день. Причина — ухудшение глобальных экономических условий и достижения в области энергоэффективных технологий. 

В то же время ОПЕК прогнозирует рост спроса на 2,25 миллиона б/д в том же году и ожидает сильный экономический рост, особенно в Китае.

Значительное расхождение между этими двумя прогнозами отражает разницу в восприятии перспектив рынка. При этом обе организации не предоставляют конкретных данных по цифрам.

JP Morgan

14 июня эксперты JPMorgan скорректировали свои прогнозы на 2024 год, объяснив это предполагаемым увеличением глобального предложения. При этом спрос будет также расти, что, в свою очередь, смягчает вероятность сильных ценовых колебаний. 

Ожидается, что к концу 2023 года курс UKBrent составит $81 (ранее $90) за баррель. Стоимость WTI снизится с $84 до $76 за баррель. Более того, на 2024 в JPMorgan снизили ожидания по Brent до $83, это существенно ниже предыдущего прогноза в $98. Курс WTI составит $79 долларов за баррель (ранее $94). Столь серьезный пересмотр ожиданий связан со сложной и непредсказуемой динамикой спроса и предложения на глобальном рынке.

Прогноз цен на нефть на 2025 год

В таблицах представлены ожидаемые рыночные тенденции для Brent и WTI на 2025 год.

Для Brent:

WTI:

Прогноз цен на нефть от BMI

Согласно последнему отчету BMI, дочерней компании Fitch Solutions, средняя цена на нефть Brent составит около $83 в 2024 и в 2025 годах, а позже снизится до $80 в 2026-2027. Интересно, что Bloomberg Consensus (упоминается в отчете) предполагает немного другую оценку: средняя цена на Brent в 2024 году составит $83, а затем снизится до $81 в 2025-м. Далее — упадет до $78 в 2026 и $70 в 2027 году.

 Прогноз цен на нефть от JP Morgan

JPMorgan ожидает бурный суперцикл на рынке. UKBrent будет торговаться в диапазоне между $90 и $110 в 2024 году и поднимется к отметкам $100 и $120 в 2025 на фоне тревожных сигналов по сокращению добычи нефти. По данным аналитиков, в долгосрочной перспективе курс должен стабилизироваться в области $80. Однако есть вероятность, что цена вырастет до $100 за баррель.

Эксперты прогнозируют дисбаланс между предложением и спросом, с дефицитом в 1,1 миллиона баррелей в день в 2025-м с дальнейшим ростом добычи к 2030 году.

История цен на нефть

Изменения котировок нефти — это отражение баланса спроса/предложения, геополитической напряженности и состояния мировой экономики. В 1980-х цена была очень волатильной. Цена выросла до $35 в связи с нефтяным эмбарго и революцией в Иране. Позже спрос сильно упал, и стоимость USCrude к 1986 снизилась до $10.

Начало 2000-х — резкий рост спроса на нефть в связи с глобальной индустриализацией. В 2000-м средняя цена за баррель достигла отметки в $30,38, а к 2008 году увеличилась до $99,67. Однако мировой финансовый кризис 2008 года привел к обвалу нефтяных котировок до $44,60.

Последующее восстановление и геополитические конфликты привели к укреплению курса USCrude. В 2011 году средняя цена составила $94,88. Однако производство сланцевой нефти в США привело к снижению курса черного золота до $48,66 за баррель в 2015 году. Далее — очередной бурный рост. После решения ОПЕК о снижении добычи цена выросла до $94,53 в 2022, а через год котировки стабилизировались около отметки в $77,59 за баррель.

В 2023 году стоимость WTI держалась ниже $83 за баррель из-за опасений о слабом глобальном спросе. 26 июня 2023 года Brent стоил $74,35, WTI — $69,37.

В сентябре 2023 года очередной рост — WTI достиг отметки в $85 за баррель. Однако эйфория была недолгой. По прогнозам EIA, ожидается снижение стоимости нефти в 2024 году.  Средняя цена составит $78.

Долгосрочные прогнозы цен на нефть 2026-2030

Прогнозы с 2026 по 2030 год учитывают множество глобальных факторов, включая динамику спроса и предложения, геополитические конфликты и темпы перехода к возобновляемым источникам энергии.

Согласно оценке голландского банка ING, стоимость Brent с $82 вырастет до $99, а позже стабилизируется в области $90, сообщает Capital.com. Аналитики Fitch Solutions менее оптимистичны и ожидают снижение к 2026 году до $53. 

Долгосрочные прогнозы до 2030 носят исключительно ознакомительный характер.

По данным Investorplace, которое ссылается на прогноз Агентства по информации об энергетике США, Brent достигнет отметки в $89 за баррель к 2030 году.

С другой стороны, консалтинговый отчет, упомянутый Reuters, предполагает медвежий сценарий. В случае глобального перехода на возобновляемые источники энергии курс WTI может снизиться до $40 к 2030 году.

Более того, смелый прогноз IEA предполагает значительное снижение глобального спроса до 77 млн. баррелей в сутки к 2030 году. По данным оценкам, курс USCrude будет падать, если предложение останется на прежнем уровне или увеличится.

Факторы, которые могут повлиять на цену нефти

История цен на нефть — это сложное взаимодействие нескольких факторов. К числу основных относятся геополитические события в регионах-поставщиках. Любые беспорядки или политическая нестабильность в этих странах могут вызвать значительные колебания цен. Аналогично, решения стран-производителей и крупных организаций, например ОПЕК, относительно уровней добычи напрямую влияют на предложение и, следовательно, стоимость нефти.

Ситуация в глобальной экономике также влияет на курс черного золота. В периоды интенсивного развития увеличивается спрос на энергию, в результате цены на нефть растут. В периоды рецессии, наоборот: спрос падает, как и котировки WTI и Brent. 

Кроме того, технологические достижения в добыче и производстве, например, гидроразрыв пласта, также влияют на глобальное предложение и, соответственно, стоимость нефти.

Развитие технологий возобновляемой энергии и законодательные ограничения использования нефти влияют на спрос. При высоких темпах внедрения зеленой энергетики стоимость WTI и Brent будет снижаться.

Почему нефть так популярна на финансовых рынках?

Нефть, прозванная ‘черным золотом’, остается ключевым товаром в глобальной экономике благодаря своему широкому применению. Это и топливо для транспорта и отопления домов, и основное сырье для многих отраслей промышленности.

Более того, рыночная волатильность нефти часто отражает мировые экономические и политические события. WTI можно назвать важным индикатором и даже двигателем глобальной экономической стабильности. Для инвесторов черное золото — это отличный инструмент для диверсификации портфеля.

Разновидности нефти

На финансовых рынках торгуются два основных сорта — американская WTI и британская Brent.

West Texas Intermediate (WTI)

WTI является стандартом на американских нефтеперерабатывающих заводах и служит важнейшим показателем стоимости. Это легкий сор с высокой плотностью API и минимальным содержанием серы. WTI широко торгуется на финансовых рынках, в основном через фьючерсы CME Group и Light Sweet Crude Oil (торгуется на международном уровне).

Кушинг, Оклахома, США, является главным центром хранения WTI. Из этого центра нефть распространяется по всей стране. WTI служит важным сырьем для нефтеперерабатывающих заводов в Мидвесте и на побережье Мексиканского залива.

Brent Crude Oil

Brent, месторождение которого расположено в Северном море, является важным показателем нефтяных котировок в Европе, Африке и Ближнем Востоке. Большинство платформ на месторождении Brent были закрыты, однако цена часто превосходит стоимость WTI иногда более чем на $10 из-за различных рыночных факторов.

Влияние сланцевой нефти

Бум сланцевой нефти вызвал беспокойство в ОПЕК. Страны картеля видели в новой виде топливо угрозу для рынка. Было принято решение увеличить объемы добычи, в итоге цена черного золота упала ниже $30 в начале 2016 года. Однако вытеснить производителей сланцевой нефти не удалось, а доходы ОПЕК сократились.

Роль ОПЕК

С учетом стабильного спроса можно предположить, что рост производства сланцевой нефти в США представляет собой вызов. Начатая высокими оценками в 2014 году, революция в добыче сланцевой нефти процветала, несмотря на высокие затраты на производство. ОПЕК стремится сбалансировать свои затраты и призывает инвестировать в отрасль более $11 млрд. на протяжении 20 лет. Данная инициатива направлена на сокращение дефицита. Несмотря на рост популярности электромобилей, ОПЕК ожидает увеличение спроса на нефть, в том числе в связи с расширением воздушных перевозок.

После 2016 года ОПЕК пыталась стабилизировать цены на нефть с помощью ограничений на добычу среди стран-членов картеля. И хотя не все участники ОПЕК соблюдают предписания, решения организации может оказать давление на рынок.

Заключение: стоит ли инвестировать в нефть?

Долгосрочные прогнозы на 2026 – 2030 гг представляют смешанную картину. Кардинально разные прогнозы подчеркивает внутреннюю неопределенность и сложное взаимодействие глобальных факторов, которые могут повлиять на стоимость углеводородов. Траектория рынка вряд ли изменится под влиянием более широких глобальных экономических, политических и экологических тенденций.

В долгосрочной перспективе аналитики настроены оптимистично, но в то же время дают очень осторожные прогнозы. Глобальный переход на возобновляемые источники энергии очевиден. Тем не менее, это очень долгий процесс, поэтому нефть сохранит свои позиции в течение ближайшего десятилетия.

Привлекательность нефти как финансового актива зависит от индивидуальных предпочтений: степень риска, сроки инвестирования, также стоит учитывать глобальные экономические и политические события. Продуманный и диверсифицированный подход поможет нивелировать риски и увеличить шансы получить прибыль. Принятие верных инвестиционных решений требует должной осмотрительности и тщательного анализа как глобальной экономики, так и ситуации на энергетическом рынке.