Как инвестировать в индекс Dow Jones

Промышленный индекс Доу Джонса (DJIA, Dow Jones Industrial Average) — это некий «‎собирательный образ» американского бизнеса с высокой капитализацией. Инвестирование в него кажется надежным из-за длительного исторического роста — все компании-участники в свое время обладали статусом наиболее успешных предприятий.‎ Однако индекс не является «Граалем‎», гарантирующим, что инвестор получит прибыль.

‎В статье мы разберемся, в чем суть индекса Dow Jones, каковы его производные инструменты и особенности инвестирования.

В этой статье мы разберем:

Данные об индексе Доу Джонса
Как купить индекс Dow Jones
От чего зависит цена на промышленный индекс Доу Джонса
Как инвестировать в индекс Dow Jones
Как выбрать подходящий момент для покупки индекса Dow Jones
Заключение
FAQ по торговле индексом Доу Джонса

Данные об индексе Доу Джонса
Тикер: #YM.

Текущая цена: 1 YM = 38 448.0 USD.

Основание: цены акций 30 крупнейших компаний США. На данный момент формула расчета нивелирует эффект дробления акций той или иной компании.

Основные торговые площадки: биржи NASDAQ и NYSE. Производные инструменты на индекс торгуются также на биржах CME и CBOT.

Плечо: 1:100.

Процент маржи: 1%.

Максимальный объем сделки: 100 лотов (100 контрактов CFD, каждый из которых эквивалентен текущей цене индекса).

Размер 1 лота: равен рыночной цене индекса Dow Jones.

Индекс включает в себя акции следующих компаний:

Название компании Название биржи Биржевой тикер
3M Co NYSE #MMM
American Express Co. NYSE #AXP
Amgen NASDAQ #AMGN
Apple Inc. NASDAQ #AAPL
The Boeing Co. NYSE #BA
Caterpillar, Inc. NYSE #CAT
Chevron Corp. NYSE #CVX
Cisco Systems NASDAQ #CSCO
Coca-Cola Co. NYSE #KO
Dow Chemical NYSE #DOW
The Goldman Sachs Group, Inc. NYSE #GS
Home Depot, Inc. NYSE #HD
Honeywell NYSE #HON
International Business Machines Corp. NYSE #IBM
Intel Corp. NASDAQ #INTC
Johnson & Johnson, Inc. NYSE #JNJ
JPMorgan Chase and Co. NYSE #JPM
McDonald’s Corp. NYSE #MCD
Merck & Co., Inc. NYSE #MRK
Microsoft Corp. NASDAQ #MSFT
Nike Inc. NYSE #NKE
Procter & Gamble Co. NYSE #PG
Salesforce NYSE #CRM
Travelers NYSE #TRV
UnitedHealth Group, Inc. NYSE #UNH
Verizon Communications NYSE #VZ
Visa, Inc. NYSE #V
Walmart, Inc. NYSE #WMT
Walgreens Boots Alliance, Inc. NYSE #WBA
The Walt Disney Co. NYSE #DIS
Как купить индекс Dow Jones
Купить индекс Доу Джонса в классическом понимании нельзя. Для трейдинга и инвестирования используется не сам индекс, а его производные инструменты, такие как CFD, фьючерсы и опционы.

Текущий курс YM на международном валютном рынке форекс составляет:

YM
=
$38470.3

Продажа
38469.4
Покупка
38470.3
Настроение
75.8%
Изменение за сутки
-0.43 (-164.9%)
ОТКРЫТЬ ГРАФИК

YM CFD
YM CFD — один из производных инструментов индекса Dow Jones. Это контракт на разницу, схожий с фьючерсом.

Инструмент требователен к размеру депозита: минимальный объем сделки составляет 1 лот. Для ее обеспечения на счету трейдера будет зарезервировано около $35.

Торгуется 23 часа в сутки. График CFD на Dow Jones эквивалентен графику базового актива.

Онлайн-график котировок YM в режиме реального времени на валютном рынке форекс:

РАСШИРЕННЫЙ ГРАФИК

Индексные опционы
Индексные опционы дают возможность использовать колл- и пут- опционы к индексу Dow Jones. В классическом виде они торгуются на Чикагской опционной бирже (CBOT, Chicago Board Options Exchange). Представляют собой ставки на ценовое движение в будущем: опцион-колл — для ожидающих роста, опцион-пут — падения.

Заработать на call-опционе можно, если цена будет выше заданного значения на определенный момент в будущем, указанный в условиях опциона. Put-опцион даст прибыль при противоположных условиях: если цена будет ниже заданного значения спустя определенное время.

Стоимость индексного опциона составляет примерно 1/100 от базового значения индекса Dow Jones. Отличается узким спредом — до 1 ценового пункта. Инструмент популярен среди внутридневных трейдеров, так как за перенос позиции взимается комиссия.

Индексные фьючерсы
Индексный фьючерс на Dow Jones представляет собой фьючерсный контракт, базовым активом которого является индекс Dow Jones. Позволяет осуществлять сделки на покупку и продажу. Торгуется на фондовом рынке, поэтому трейдеры и инвесторы имеют доступ к информации об объемах торгов.

Основная торговая площадка: Чикагская товарная биржа (CME, Chicago Mercantile Exchange). Минимальное изменение цены контракта (1 тик) эквивалентно $5.

Особенности индексного фьючерса:
более сглаженные ценовые движения в сравнении с акциями каждой отдельной компании;

ликвидный и, как следствие, с узким спредом;

в спред включены комиссии за перенос позиции на следующий день.

Таким образом, индексный фьючерс подходит как для долгосрочной, так и для краткосрочной торговли Dow Jones.

От чего зависит цена на промышленный индекс Доу Джонса
На индекс Dow Jones влияют как макроэкономические факторы, так и состояние американской экономики. Чем дольше продолжительность сделки, тем в большем приоритете будет анализ глобальной экономической ситуации, чем короче, тем важнее смотреть на локальные экономические изменения.

1. Экономические события
   DJIA чувствителен к ситуации на мировой арене. Плодотворное экономическое сотрудничество между США и другими странами с крупной экономикой, заключение новых торговых союзов и стабильная политическая ситуация способствуют положительной динамике цены индекса Dow Jones.

Влияние оказывает и ситуация внутри страны: чем здоровее экономика США — низкие процентные ставки, низкая инфляция, высокая производительность труда, фактическое развитие в рамках или лучше прогнозируемых показателей, тем более явным ростом реагирует Dow Jones.

2. Курс американского доллара
   У индекса Dow Jones обратная корреляция с национальной американской валютой. Прирост индекса совпадает с ослаблением доллара США, а снижение DJIA — с укреплением.
3. Новости
   Наибольшее влияние на будущую стоимость индекса Dow Jones оказывают важные новости, связанные с американской экономикой, включая заседание Федерального комитета открытого рынка США (FOMC, Federal Open Market Committee), отчеты по безработице (NFP, Non-Farm Payrolls), индекс потребительских цен (CPI, Consumer Price Index).

SOLIDITYCAP: Промышленный индекс Dow Jones: как купить и правильно инвестировать | SOLIDITYCAP

SOLIDITYCAP: Промышленный индекс Dow Jones: как купить и правильно инвестировать SOLIDITYCAP

В краткосрочной перспективе выход этих новостей увеличивает волатильность цены индекса. В среднесрочной — новости оказывают положительное влияние на Dow Jones, если фактические значения равны или лучше прогнозных.

4. Отчеты о доходах
   Компании, входящие в DJIA, ежеквартально публикуют отчет о доходах.

Отчет компании Coca-Cola с их официального сайта:

SOLIDITYCAP: Промышленный индекс Dow Jones: как купить и правильно инвестировать | SOLIDITYCAP

Рост доходов компании, как правило, мотивирует инвестировать в ее ценные бумаги, так как предполагает выплату хороших дивидендов или купонов в будущем. Увеличение спроса со стороны инвесторов способствует росту цен долевых инструментов компаний, что положительно влияет на динамику цен индекса Dow Jones. Снижение или стагнация доходов этих компаний действуют на индекс противоположным образом.

5. Стоимость акций отдельных компаний
   Так как DJIA — составной инструмент, динамика его цены зависима от стоимости акций компаний-участников. Индекс будет расти, если рост цен одних акций превышает величину падения цен остальных. Наибольшее влияние оказывают дорогие акции, так как величина роста или падения их цен больше, чем у более дешевых.

Получить бесплатный доступ к демо-счету на Форекс без регистрации в удобной платформе

ПЕРЕЙТИ К ДЕМО-СЧЕТУ
Как инвестировать в индекс Dow Jones
Грамотное инвестирование в индекс Dow Jones начинается с понимания особенностей каждой стадии. Складывая их воедино, инвестор сможет действовать методично. А халатное отношение даже к одному из четырех пунктов может перечеркнуть результат прилежного соблюдения остальных трех и свести к нулю потенциал инвестиции.

1. Откройте брокерский счет
   Самостоятельно проанализируйте брокерские компании, предоставляющие возможность торговли Dow Jones. Высоким приоритетом, на мой взгляд, обладают «‎брокеры-старожилы»‎, которые оказывают услуги хотя бы в течение 10 лет. Далее, обратите внимание на то, как представители брокера общаются с клиентами в интернете, чтобы впоследствии не заплатить за решение вопроса потраченными нервами. И заключительный этап — законный интерес к торговым условиям:

виды и величина комиссий;

величина маржинальных требований по торговым инструментам;

величина минимального депозита;

стоимость swap-соглашений за перенос позиции на следующий день;

любые параметры, важные лично вам.

Выбирайте подходящие для вашего опыта, целей и размера депозита условия.

С помощью такого анализа вы снизите риски, а значит, увеличите потенциал своей инвестиции.

Далее открываем брокерский счет и пополняем его на нужную сумму. Если вы новичок в инвестировании, для начала можно обойтись без реальных денежных средств и потренироваться на демо-счете.

2. Выберите торговую стратегию
   Второй шаг перед тем, как инвестировать — анализ и тестирование различных торговых стратегий, на основании которых инвестор будет принимать решения об открытии и закрытии сделок. Рекомендуется протестировать на истории несколько разноплановых торговых стратегий (кратко-/средне/долгосрочных, трендовых/флэтовых, индикаторных/безиндикаторных и т.д.).

Пример индикаторной стратегии FxNuke на графике CFD индекса Dow Jones:

SOLIDITYCAP: Промышленный индекс Dow Jones: как купить и правильно инвестировать | SOLIDITYCAP

Пример безиндикаторной разметки ценовых зон для входа на графике CFD индекса Dow Jones:

SOLIDITYCAP: Промышленный индекс Dow Jones: как купить и правильно инвестировать |SOLIDITYCAP

На основании результатов тестирования оставьте наиболее прибыльные. А затем пробуйте инвестировать в ту, логика которой вам наиболее понятна и в рамках которой вам комфортнее всего.

Если взять наиболее прибыльную, но дискомфортную торговую стратегию, увеличивается так называемый «‎риск исполнения»‎. Отсутствие комфорта распространяет негативный эффект на дисциплину в принятии торговых решений, а значит, увеличивается вероятность «‎несистемных»‎ входов и выходов.

3. Покупка или Продажа
   Для того, чтобы зарабатывать на росте DJIA, нужно выставить ордер на покупку. К основным видам относятся:

Buy limit. Отложенный ордер. Выставляется, чтобы купить Dow Jones по цене ниже рыночной. Необходимо задать нужное ценовое значение. Если рыночная цена снизится до этого значения, ордер будет исполнен.

Buy stop. Это тоже отложенный ордер, позволяющий купить инструмент по цене выше рыночной, если вы ждете, например, импульсный рост и хотите зайти только после него. Сделка будет исполнена, если цена вырастет до заданного вами значения.

Рыночный ордер на покупку. Это покупка по текущей рыночной цене.

Пример выставления отложенного ордера. Buy limit — если задать цену ниже рыночной, Buy stop — если выше.

SOLIDITYCAP: Промышленный индекс Dow Jones: как купить и правильно инвестировать | SOLIDITYCAP

Пример выставления рыночного ордера на покупку. Цена исполнения будет рыночной.

SOLIDITYCAP: Промышленный индекс Dow Jones: как купить и правильно инвестировать | SOLIDITYCAP

Можно зарабатывать и при падении цены DJIA. В этом случае следует использовать «‎короткую позицию»‎, которую открывают ордера на продажу:

Sell limit. Это отложенный ордер на покупку по цене выше рыночной.

Sell stop. Отложенный ордер. Позволяет продать по цене ниже рыночной, если вы ожидаете, например, нисходящий ценовой импульс.

Рыночный ордер на продажу. Это продажа по текущей рыночной цене.

Sell limit выставляется, если задать цену выше рыночной. Sell stop — если задана цена ниже рыночной:

SOLIDITYCAP: Промышленный индекс Dow Jones: как купить и правильно инвестировать | SOLIDITYCAP

Пример выставления рыночного ордера на продажу:

SOLIDITYCAP: Промышленный индекс Dow Jones: как купить и правильно инвестировать | SOLIDITYCAP

Для краткосрочных сделок лучше использовать лимитные ордера. Хотя, в ряде случаев «‎рынок будет уходить без вас»‎, что позволит уменьшить риск и, соответственно, увеличить потенциальную прибыль в сделках.

Вторая общая рекомендация — не догоняйте цену. Сделка, открытая позже необходимого — это обмен правил управления рисками на беспочвенную надежду. Она может оказаться убыточной, а значит, и потери будут больше.

И покупку, и продажу индекса следует совершать по правилам вашей торговой (или инвестиционной) стратегии. Использование не соответствующего ей типа ордеров ухудшит результаты. Либо сделок будет слишком мало, например, Buy limit вместо Buy stop, либо размер прибыльных сделок будет меньше необходимого, например, рыночное исполнение вместо Buy limit.

Еще один вариант инвестирования — ETFs. Это биржевые паевые фонды, основанные на индексе Dow Jones. Иными словами, портфель акций компаний, входящих в DJIA. Доля в таком портфеле называется «‎пай»‎.

Этот тип инвестирования в разы дешевле, чем прямое приобретение акций каждой компании из индекса, так как стоимость 1 пая может колебаться около $1. При этом, покупая 1 пай, инвестор становится ‎акционером‎ всех компаний, входящих в Dow Jones. По аналогии с акциями, владельцам паев выплачивают дивиденды.

График SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) — ETF, отслеживающий индекс Доу Джонса:

SOLIDITYCAP: Промышленный индекс Dow Jones: как купить и правильно инвестировать | SOLIDITYCAP

При выборе ETF смотрите на их доходность в сравнении с DJIA: чем больше сходство, тем лучше. Если есть расхождения, даже в лучшую сторону, значит, они могут случиться и в будущем, но уже в противоположную.

4. Закрытие позиций
   Закрытие позиции осуществляется одинаково и для трейдеров, и для инвесторов: выставлением ордера, противоположного направлению вашей сделки.

Можно либо выйти здесь и сейчас, то есть по текущей рыночной цене, либо выставить отложенный ордер с желаемой ценой закрытия. Такой ордер будет исполнен только если цена сможет до него дойти.

Если инвестировать долгосрочно, стоит присмотреться к изменениям фундаментальных показателей, повышающих вероятность ценового движения против вашей позиции. Если вы в большей степени трейдер, явные признаки разворота можно отслеживать с помощью анализа ценового графика. Ими могут быть:

пробой локального минимума/максимума;

SOLIDITYCAP: Промышленный индекс Dow Jones: как купить и правильно инвестировать | SOLIDITYCAP

пересечение индикатора Moving Average (MA), средней цены за заданное количество периодов. Пример пересечения MA с периодом 52 на недельном таймфрейме индекса Dow Jones.

SOLIDITYCAP: Промышленный индекс Dow Jones: как купить и правильно инвестировать | SOLIDITYCAP

Общая рекомендация — не стремитесь взять весь потенциал движения. Первостепенная цель трейдера и инвестора — зарабатывать, а не высиживать тренд от начала до конца.

До открытия сделки необходимо понимать, что должно быть причиной закрытия позиции согласно вашей торговой стратегии или плану инвестирования.

Как выбрать подходящий момент для покупки индекса Dow Jones
В какой момент лучше купить Dow Jones зависит от того, трейдер вы или инвестор, а также, насколько долго планируется удерживать позицию открытой. Чем краткосрочнее вы планируете инвестировать, тем более важна точка входа, чем длиннее, тем больше в этом плане «‎свободы»‎. В случае с трейдингом Dow Jones, вход должен обеспечивать заложенное в стратегии соотношение потенциальной прибыли к убытку, например, 2/1. В случае с инвестированием, входить можно в произвольном месте, так как выход будет осуществляться не по заранее определенной цене, а при смене «‎фундаментальной картины»‎.

Изучайте графики и движения цены
Отслеживание ценовых графиков в торговой платформе — это судьба и неизбежность практически для любого трейдера. Именно этот процесс порождает новые торговые идеи насчет точек входа в рынок и выхода из сделки. Инвесторам тоже будет полезно взглянуть на график ценовых действий для понимания их разнообразности. В какие-то периоды цена может быстро совершать большие движения, а в какие-то, наоборот, двигаться медленно или колебаться в диапазоне.

Таймфреймы для анализа текущего рынка следует подбирать в зависимости от горизонта инвестирования. Например, особого смысла в анализе внутридневных таймфреймов при инвестировании или в анализе месячных графиков для интрадей-трейдеров нет.

Для поиска точки входа на основании ценовых движений трейдерам можно присмотреться к паттернам Price Action, теории рыночного аукциона. Для понимания основ рекомендую руководство CBOT по данной теме. Инвесторы могут ознакомиться с теорией Доу.

Четких рекомендаций я не дам, так как у каждого трейдера и инвестора свой индивидуальный подход.

Используйте технический анализ и индикаторы
Технический анализ — обширный термин. Он основан на идее «‎неизменности»‎ ценовых движений. Если в прошлом цена вела себя определенным образом, она продолжит делать так же или схожим образом в будущем.

Базовые инструменты технического анализа — это трендовые и горизонтальные линии. С помощью трендовых линий можно соединять минимумы и максимумы ценовых движений и торговать на «‎отбой»‎ от границ канала или их «‎пробой»‎:

SOLIDITYCAP: Промышленный индекс Dow Jones: как купить и правильно инвестировать | SOLIDITYCAP

Горизонтальные линии называются «‎уровнями»‎. Специфика работы та же, что и с трендовыми: отбой или пробой.

SOLIDITYCAP: Промышленный индекс Dow Jones: как купить и правильно инвестировать | SOLIDITYCAP

Инструментов технического анализа довольно много, ищите те, при использовании которых вам комфортно.

Если есть сложности в анализе непосредственно ценового графика, можно воспользоваться индикаторами. Основные категории: трендовые и ‎осцилляторы‎.

Трендовые индикаторы (Moving Average, Parabolic Sar) используются для определения направления сделок, а осцилляторы (RSI, CCI и другие) показывают момент, когда ценовое движение в ожидаемую сторону более вероятно. Это позволит «‎прицелиться»‎, сократив стоп-лосс.

Инструменты технического анализа и индикаторы можно использовать и на малых, и на больших таймфреймах, поэтому они применимы как для трейдерских, так и для инвестиционных целей.

Используйте торговые сигналы
Торговые сигналы в большинстве случаев основаны на показаниях различных индикаторов. Являются, скорее, аналитическим инструментом. На мой взгляд, сигналы подойдут инвесторам, не столь привязанным к соотношению прибыль/риск, как трейдеры. Для трейдинга применимы в меньшей степени, так как ваша торговая стратегия может быть основана не на используемых для сигналов и рекомендаций индикаторах.

Следите за экономическими новостями
И в трейдинге, и в инвестировании рекомендуется обращать внимание на глобальные новости, так как их влияние на цену довольно высоко. Однако анализ новостей в трейдинге и инвестировании немного отличается.

Один из вариантов анализа для трейдеров — отслеживание экономического календаря на текущий торговый день. Так как Dow Jones составлен из американских акций, наиболее интересны будут новости, связанные с США. Влияние новостей на цену, как правило, носит средне- и долгосрочный характер. Исходя из этого, ежедневный анализ новостей будет актуален для свинг-трейдеров, удерживающих открытые позиции более нескольких дней. При внутридневном трейдинге рекомендуется не торговать индексом Доу-Джонса за 15 минут до и в течение 15 минут после выхода важной новости, так как происходит сильный всплеск волатильности и расширение спреда.

Заключение
Промышленный индекс Dow Jones — старейший в мире фондовый индекс, включающий 30 крупнейших компаний США из различных секторов экономики. Для кратко- и среднесрочных сделок лучше использовать фьючерсы, опционы или CFD, а для инвестирования — ETF, основанные на индексе Dow Jones. Наиболее активные торги происходят в период Американской сессии, так как ликвидность и волатильность будут наивысшими.

Для торговли фьючерсами и CFD индекса Dow Jones потребуется существенный депозит. Из-за высокой цены самого индекса и, как следствие, существенной величины обеспечения, которое резервируется под открытую сделку.

Индекс — отличный вариант для долгосрочных вложений: положительная динамика наблюдается последние 20 лет. За этот период происходило три существенных падения:

с декабря 1999 по сентябрь 2002 г. — на 33% (с $11 522 до $7 701);

август 2007 – март 2009 г. — на 48% (с $13 895 до $7 223);

февраль 2020 – апрель 2020 — на 32% (с $29 398 до $21 052).

После всех трех коррекций индекс восстановился и продолжил рост. Сейчас торгуется на уровне 38 448.0 USD.