Как использовать индикатор легкости движения (EOM) в трейдинге

Индикатор движения EOM – осциллятор, который помогает оценить ценовой импульс с привязкой к торговым объемам. Если цена меняется без существенного изменения объемов, значит, рынок «легкий», движение может продолжиться.

Если для изменения цены нужен рост торговых объемов, то рынок «тяжелый». В этом обзоре вы познакомитесь с сигналами индикатора EOM и примерами стратегий с его использованием.

Ключевые факты

• Индикатор легкости движения EOM в трейдинге показывает взаимосвязь между торговыми объемами и ценовым импульсом. Он помогает оценить, насколько легко может измениться цена в зависимости от импульса. 
• Если для изменения котировок нужен рост объемов, то рынок «напряженный», тренд может быть краткосрочным. Если цена меняется при малом торговом объеме и не встречает сопротивления, то возможно продолжение тренда.
• Для эффективной торговли лучше «легкий» рынок, так как ценовое движение не встречает сопротивление.
• В настройках важно выставить значение шкалы, соответствующее среднему объему торговли за период, чтобы значение индикатора EOM было двузначным.
• Сигналы: чем выше или ниже (в зависимости от тренда) линия индикатора относительно нулевой линии, тем «легче» тренд. Но аномальное отклонение может предупреждать о развороте. Второй сигнал – дивергенция.

Что такое индикатор легкости движения EOM?

Индикатор легкости движения (EOM) – это инструмент технического анализа, который связывает между собой силу тренда и торговые объемы. Его автор, Ричард Армс, интерпретировал его суть так: этот индикатор показывает, насколько легко цена актива движется вверх или вниз с учетом объема торгов. Движется ли цена «свободно» или для ее даже незначительного сдвига нужен рост объемов. Если движение «легкое», то оно может продолжиться.

Интерпретация индикатора EOM:

• Цена растет при небольшом объеме – движение легкое. Сигнал восходящего движения. 
• Цена падает при небольшом объеме – движение легкое. Сигнал нисходящего движения. 
• Для изменения цены нужен рост торговых объемов – рынок сопротивляется. Ценовое движение может оказаться краткосрочным.

Сила движения цены определяется тем, происходят ли значительные изменения цены при минимальном объеме торгов или же котировки с трудом движутся даже при повышенной торговой активности. Индикатор помогает отличать истинное импульсное движение от ложного, сильный тренд от «выдыхающегося».

Технический индикатор EOM в трейдинге относится к классу объемных осцилляторов, то есть индикаторов объема, которые используются для подтверждения сигналов трендовых инструментов, пробоев ключевых уровней, паттернов. Размещается под ценовым графиком, представляет собой кривую, движущуюся относительно нулевой горизонтали.

Преимущества индикатора движения Ease of Movement:

• В отличие от большинства осцилляторов, учитывает торговые объемы.
• Помогает оценить характер импульса. Если импульс «тяжелый», у тренда нет поддержки. «Легкий» – есть вероятность продолжения движения.
• Может применяться как фильтр ложных сигналов.

Недостатки индикатора движения Ease of Movement:

• Плохо работает при флэте.
• Практически нет настроек, поэтому индикатор сложно адаптировать индивидуально под параметры конкретной стратегии.
• Может запаздывать из-за сглаживания.
• Дает ложные сигналы на рынке с искусственным объемом, который создают крупные маркетмейкеры.

Индикатор легкости движения является базовым в онлайн-платформе LiteFinance. Для других платформ его нужно скачивать и устанавливать дополнительно с учетом языка платформы. Для МТ4 бесплатную версию технического индикатора движения можно скачать здесь. Устанавливается через «Меню – Открыть каталог данных» путем копирования в директорию MQL/Indicators.

Как рассчитывается индикатор EOM: формула

Формула расчета индикатора EOM:

• High, Low – максимальная и минимальная цена текущей свечи.
• High (Prev), Low (Prev) – максимальная и минимальная цена предыдущей свечи.
• Volume – объем торгов за период.

Полученное значение сглаживается в соответствии с указанным в настройках периодом. По умолчанию 14 свечей.

Нюанс: значение Volume рассчитывается как Volume/Шкала. У каждого актива свой объем торгов, который может рассчитываться условно в 1000 акций или 100000 криптовалютных токенов за период. Чтобы значение индикатора было однозначным или двузначным числом и с ним было легче работать, в настройках указывается значение шкалы от 1000 до 1 000 000 000, в зависимости от средних торговых объемов. Чем активнее торгуется актив, тем выше должно быть значение шкалы.

Как читать сигналы индикатора легкости движения

В основе большинства индикаторов объемов лежит принцип «Изменение цены подтверждается ростом объемов – есть подтверждение сильного тренда». К примеру, рост объемов, со стороны покупателей вызывает рост цены.

Логика Ease of Movement другая: рост объемов может быть преградой для сильного тренда. То есть при росте объемов и покупатели, и продавцы выставляют более крупные заявки в надежде продавить рынок в свою сторону, но при этом баланс между ними сохраняется, а цена не получает желаемого импульса.

Сигналы индикатора:

1. Рост значений EOM по отношению к нулевой линии – относительная легкость восходящего рынка, сигнал бычьего тренда. Отрицательные значения – сигнал медвежьего тренда. Горизонтальное движение индикатора вдоль нулевой линии отражает рыночную неопределенность.

После нисходящего движения цены EOM идет вверх. Цена в этот момент находится скорее в горизонтальном положении с легким движением вверх. Сигнал – пересечение EOM нулевой линии и дальнейшее движение вверх. Он подтверждает разворот тренда в сторону восходящего движения.

2. Разворот в зоне перекупленности/перепроданности. У каждого актива свои торговые объемы и свой уровень ликвидности и волатильности, поэтому имеет значение амплитуда отклонения линии индикатора от нулевой отметки. Аномальное отклонение может предупреждать о скором развороте «легкого» тренда, который скоро столкнется с потоком встречных ордеров.

Красная линия – нулевая линия EOM. Черная линия – визуальная зона перекупленности. У EOM нет фиксированного диапазона, как у Стохастика или RSI, поэтому линия построена визуально на уменьшенном масштабе. На графике хорошо видны развороты цены, когда EOM разворачивается в зоне перекупленности. Глубина коррекции разная, но она вполне подходит, например, для свинг-трейдинга.

3. Дивергенция, то есть расхождение между направлением движения индикатора и цены. Если при уменьшенном масштабе графика это расхождение есть, то с большой вероятностью направление цены последует вслед за индикатором.

Бычья дивергенция строится по минимумам цены и осциллятора, медвежья – по максимумам. Сигнал срабатывает в большинстве случаев, если не появляются значимые фундаментальные факторы. Недостаток – встречается редко.

Торговые стратегии с использованием индикатора EOM

Если индикатор выше нуля и растет, цена растет при низком объеме торгов. Если значения EOM ниже нуля и падают, то цена снижается при низком торговом объеме. Данный сигнал используется в двух случаях:

• Подтверждение пробоя ключевого уровня. Когда цена находится во флэте, линия EOM расположена около нулевой линии. Если цена пробивает границу коридора и EOM уходит вверх/вниз, это означает, что цена легко идет в своем направлении. Пробой истинный.
• Подтверждение тренда. Возможны два сигнала: пересечение нулевой линии и выход осциллятора из зоны перекупленности/перепроданности.

Еще одна стратегия – торговля по дивергенциям.

Подтверждение тренда

1. Пробой ключевого уровня. 

В качестве примера рассмотрим часовой график EUR/USD.

Цена движется в относительно узком коридоре, по границам которого можно построить уровни сопротивления и поддержки. Пока цена не пробивает коридор, сигналы EOM игнорируются – во флэте он движется хаотично.

Зеленая свеча закрылась выше верхней линии коридора. Осциллятор EOM поднимается выше своих максимальных значений за период флэта. Это означает, что рост цены не встречает сопротивления со стороны продавцов. Появление второй зеленой свечи с большим телом – дополнительное подтверждение пробоя, сигнал к открытию длинной позиции. Если бы свеча закрылась ниже нижней линии с подтверждением EOM, то был бы подтвержден прорыв вниз.

2. Подтверждение основного тренда.

В качестве трендового индикатора будет использоваться группа экспоненциальных средних скользящих (хорошо работают на Н1-Н4), три из которых с короткими периодами, одна с длинным.

Вводные данные:

• Валютная пара – EUR/USD.
• Таймфрейм – Н4.
• Настройки EOM – базовые.
• Настройки средних скользящих: EMA (8), EMA (12), EMA (24), EMA (72).

Стратегия: основной сигнал дают трендовые индикаторы: краткосрочные EMA направлены в одну сторону, находятся выше/ниже долгосрочной EMA. Цена выше долгосрочной EMA и направлена в сторону краткосрочных скользящих. Подтверждающий сигнал – пересечение EOM нулевой линии в момент пересечения скользящих.

1. Три быстрые средние скользящие пересекли медленную (фиолетовая кривая). EOM пересек нулевую линию вверх, дополнительное подтверждение сигнала – ретест.
2. Четкий сигнал на открытие длинной позиции по тому же принципу.
3. Поздний сигнал. В момент пересечения EMA (8) медленной скользящей EOM уже далеко отошел от нулевой горизонтали в зону перепроданности.

Идею комбинировать скользящие средние с EOM можно использовать и при поиске точек разворота тренда.

Торговля по дивергенциям

Дивергенция сама по себе является сильным сигналом. Поэтому применение дополнительных индикаторов иногда необязательно, но все же желательно.

После небольшого роста начинается разворот. EOM подтверждает «легкость» рынка: в момент начала снижения осциллятор резко уходит в зону отрицательных значений, цена не встречает сопротивления покупателей. Но чем дальше осциллятор отходит от нулевой горизонтали (красная линия), тем больше вероятность разворота, так как покупатели ждут лучшую цену.

Цена продолжает снижаться, формируются более низкие минимумы, а EOM начинает расти. Это бычья дивергенция. Осциллятор показывает: на рынке появилось сопротивление со стороны покупателей. И в конечном счете цена действительно разворачивается вверх вслед за осциллятором.

Оптимальные настройки индикатора EOM

У индикатора EOM в оригинальной версии настроек почти нет.

Можно указать только период сглаживания и значение шкалы. Период 14 подходит для любого таймфрейма. Однако его имеет смысл корректировать в зависимости от рыночной волатильности.

Шкала подбирается вручную. На скриншоте для получения двузначного значения EOM для пары EUR/USD взято значение объема 100 000 000 000. Price precision – количество знаков после запятой.

Комбинирование индикатора EOM с RSI

Еще один вариант торговой стратегии – использование EOM с другими осцилляторами. Например, с MACD или RSI, у которых похожая логика сигналов: потенциальный разворот тренда в зонах перекупленности/перепроданности, обозначение направления тренда при пересечении нулевой линии.

В первом случае оба осциллятора максимально далеко от центральной линии: RSI почти вышел в зону перекупленности, EOM максимально отдален в сравнении с предыдущими периодами. Разворот обоих осцилляторов подтверждает смену тренда.

Во втором случае оба осциллятора пересекают центральную линию снизу вверх. Но нет продолжительного движения ни у осцилляторов, ни у цены. Это говорит о том, что для идентификации тренда одних осцилляторов мало. Нужны трендовые индикаторы технического анализа или графические инструменты.

Заключение

Индикатор EOM – осциллятор, связывающий силу импульса цены и торговые объемы. Используется как дополнение к трендовым индикаторам. Оптимальный таймфрейм – от М30. На меньших интервалах увеличивается количество ложных сигналов.

Индикатор хорошо себя показывает при поиске/подтверждении пробоев уровней сопротивления/поддержки. Недостаток индикатора – реагирует на искусственные объемы, которые создают маркетмейкеры для смещения рынка в нужную сторону. Частично это решается повышением таймфрейма.

У EOM есть недостатки, но идеальных индикаторов нет. При правильной комбинации технических инструментов разного типа и проверке их в тестере можно получить рабочую торговую систему.