Индикатор Моментум (Momentum) для торговой стратегии в 2025-2026: Полное руководство с графиками и примерами

Индикатор Momentum – это технический индикатор, который показывает силу и направление тренда, а также дальнейший потенциал его развития. Подходит для анализа любых рынков: Forex, акции, товары, сырье, криптовалюта. Наибольшую эффективность индикатор показывает при долгосрочной торговле, но возможно его применение и на небольших таймфреймах.

Индикатор Моментум создал талантливый французский математик Поль Эмиль Аппель. Аппель известен своими открытиями в области анализа, математики, геометрии и механики. Написал более ста книг, получил ученую степень доктора математики и был избран членом Французской академии наук.

Большим популяризатором Momentum считается известный трейдер Мартин Принг. Мартин Принг много лет занимался всесторонним анализом технических фигур и индикаторов. Его прогнозирование рынка основывается на долгосрочной экономической модели, дающей фундамент для применения технических инструментов. В своих работах по анализу рынков он часто прибегал к использованию концепции индикатора Momentum для дополнительной фильтрации сигналов при открытии сделки.

Что такое индикатор Momentum (MTM)? Определение и значение

Индикатор Momentum, или MTM, используется для анализа направления тренда, его силы и поиска точек разворота. 

Основная идея индикатора проста: если показания индикатора растут и находятся выше некоторой медианной линии, то тренд восходящий. Если показания индикатора падают и находятся ниже медианной линии, то тренд нисходящий. 

Индикатор анализирует закрытие последнего бара по отношению к предыдущему за n-периодов и выдает цифровое заключение, на основе которого трейдер принимает решение о том, в каком направлении выгодно торговать, какой потенциал у сделки, и возможна ли смена тренда в ближайшее время.

Многие трейдеры часто относят Моментум к группе осцилляторов, но это мнение ошибочно. Индикатор можно применять в качестве осциллятора, однако эта функция, скорее, является дополнением.

На рынке акций индикатор Моментум чаще всего используется на дневном графике для того, чтобы оценить текущее состояние рынка: сила тренда и его направление. При торговле акциями трейдеры часто прибегают к показаниям индикатора для фильтрации сигналов на вход. Основная идея заключается в том, чтобы сигналы от индикатора поступали в направлении, которое будет соответствовать новостям о положении дел в компании.

Как работает индикатор Моментум

Индикатор анализирует отношение цены закрытия текущего бара по отношению к цене закрытия предыдущего бара за n-периодов. В результате этого процесса индикатор получает количественные значения, которые переносятся на график в виде ломаной линии. Эти значения формируют ключевые точки на графике индикатора – максимумы и минимумы, которые можно отметить невооруженным взглядом. Анализируя полученные максимумы и минимумы, трейдер может сделать следующие выводы о том, как пользоваться индикатором моментум:

• Если показания индикатора находятся выше нулевой линии, то тренд принято считать восходящим. Если показания индикатора находится ниже нулевой линии, то тренд принято считать нисходящим.
• Если индикатор Моментум формирует экстремально высокий максимум или экстремально низкий минимум, то текущая тенденция, вероятно, продолжится.
• Если цена формирует следующий максимум выше предыдущего, а максимум индикатора Momentum оказывается ниже предыдущего, то возникает предположение о том, что восходящий тренд выдохся, происходит сжатие импульса и скоро может начаться падение цены. 
• Если цена формирует следующий минимум ниже предыдущего, а минимум индикатора Momentum оказывается выше предыдущего, то возникает предположение о том, что нисходящий тренд может завершиться, происходит сжатие импульса и стоит ожидать коррекцию или разворот.

Замечание: Последние два случая называют дивергенцией и конвергенцией, а индикатор Моментум в такой ситуации выступает в роли осциллятора. Следует учитывать, что тренд всегда может продолжиться после фазы замедления, поэтому инструментом подтверждения сигналов дивергенции будут сигналы от других индикаторов.

Индикатор Momentum – формула для расчета

Классической формулой расчета индикатора является формула, описанная в книге Джона Дж. Мёрфи (John J. Murphy) “Технический анализ фьючерсных рынков” (Technical Analysis of the Financial Markets). В этой книге автор показывает как рассчитать моментум для акций:

M(j) = CLOSE(j) – CLOSE(j – n),

где M(j) — значение Momentum;

CLOSE(j) — цена закрытия текущего бара;

CLOSE(j – n) — цена закрытия бара, появившегося на графике n периодов назад.

Из этой формулы видно, что индикатор Моментум представляет собой разницу между уровнем закрытия текущего бара и уровнем закрытия бара, который сформировался n периодов назад. Коэффициент n определяется трейдером самостоятельно и задается в настройках индикатора. По умолчанию, используются коэффициенты n, равные 10 или 14. Часто встречается значение индикатора 21.

Если опираться в расчетах на приведенную формулу Джона Мёрфи, то значение momentum индикатор может быть как положительным, так и отрицательным. 

Для некоторых трейдеров значение индикатора, колеблющееся около 0, показалось не очень удобным, поэтому Стивен Акелис (Steve Achelis) предложил в своей книге “Технический анализ от А до Я” (Technical Analysis from A to Z) следующую формулу как измерить моментум:

M(j) = CLOSE (j) * 100 / CLOSE (j – n),

где M(j) — значение Momentum;

CLOSE(j) — цена закрытия текущего бара;

CLOSE(j – n) — цена закрытия бара, появившегося на графике n периодов назад.

Отличие второй формулы от первой заключается в том, что индикатор выражен в относительном выражении и его показания колеблются не вокруг нуля, а вокруг уровня 100. Принципиального различия в том, какую формулу использовать, нет.

Как читать индикатор Momentum?

Основная цель индикатора – это определение направления движения цены. Давайте рассмотрим этот момент с точки зрения ускорения и замедления.

Представим, что рынок внезапно совершает сильное движение в одном направлении. Возможно, это будет являться реакцией трейдеров на вышедшие новости или это может быть результатом крупной манипуляции значимого игрока. Независимо от причины, такое движение будет называться импульсным движением.

Импульсные движения цены на графике будут означать, что рынок ускоряется. При этом показания моментум будут расти. По мере того, как импульс будет замедляться, показания индикатора моментум будут уменьшаться.

Моментум в трейдинге – это скорость изменения цены инструмента за определенный промежуток времени:

• Чем быстрее растет текущая цена, тем сильнее будет увеличиваться значение индикатора импульса.
• Чем быстрее падает текущая цена, тем сильнее будет уменьшаться значение индикатора импульса.

Индикатор моментум описание и применение. Ключевые моменты:

• Если моментум индикатор находится выше уровня 0, то тренд восходящий.
• Если моментум индикатор находится выше уровня 0 и показания индикатора растут, это сигнализирует об ускорении восходящего тренда. Это означает, что текущая тенденция к росту является сильной, и рост, вероятно, продолжится.
• Если индикатор моментум начинает снижаться, но все еще находится выше уровня 0, это означает что тренд остается восходящим, но темпы роста цены снизились. Это сигнализирует о том, что восходящий импульс затухает, но не означает, что произойдет разворот тренда или его изменение.
• Если индикатор моментум находится ниже уровня 0, то тренд нисходящий.
• Если индикатор моментум находится ниже уровня 0 и показания индикатора снижаются, это сигнализирует об ускорении нисходящего тренда. Это означает, что текущая тенденция к снижению является сильной, и падение, вероятно, продолжится.
• Если индикатор momentum начинает расти, но все еще находится ниже уровня 0, это означает что тренд остается нисходящим, но скорость падения снизилась. Это сигнализирует о том, что нисходящий импульс затухает, но не означает, что произойдет разворот тренда или его изменение.

Моментум: возможный сигнал на покупку

Когда график моментум пересекает уровень 0 снизу вверх, то формируется потенциальный сигнал на покупку. Это может означать, что цена акции, фьючерса или валютной пары меняет тренд на восходящий, либо отправляется в коррекцию.

Моментум возможный сигнал на продажу

Когда график моментум пересекает уровень 0 сверху вниз, то формируется потенциальный сигнал на продажу. Это может означать, что цена акции, фьючерса или валютной пары меняет тренд на нисходящий, либо отправляется в коррекцию.

Моментум: сигналы выхода

В качестве сигнала на выход из сделки может служить возврат линии индикатора моментум к уровню 0. Однако, если пользоваться таким сигналом индикатора для закрытия позиции, может получиться так, что трейдер потеряет значительную часть прибыли или вовсе будет вынужден закрыть сделку с небольшим минусом. 

Чтобы этого избежать, некоторые трейдеры ориентируются на то, насколько сильно показания индикатора выросли или упали по сравнению с прошлыми данными. Если линия индикатора углубилась далеко вниз, то настало время фиксировать продажу. Если линия индикатора значительно выросла по отношению к уровню 0, то время фиксировать покупку.

Второй вариант сигнала на выход – это пересечение индикатором своей трендовой линии. Как только линия тренда пробивается в направлении, обратном направлению сделки, наступает время фиксировать позицию.

Еще один вариант – это фиксация прибыли после формирования дивергенции между графиком цены и линией индикатора. Например, сигналом для закрытия позиции на продажу в примере ниже будет обновление ценой своего локального минимума и неспособность линии индикатора сформировать минимум ниже предыдущего.

Анализируя примеры выше, можно сделать вывод, что интерпретация сигналов большинства технических индикаторов – это отчасти наука, отчасти искусство. Трейдер должен понимать текущие настроения на рынке и опираться не только на показания индикатора, но и учитывать комплекс факторов, который называется торговой системой.

Как применить осциллятор Momentum в MT4

Индикатор Моментум есть в стандартном наборе индикаторов метатрейдер. Чтобы применить осциллятор Моментум в терминале MetaTrader 4, нужно следовать инструкции:

1. Открываем меню “Insert”
2. Выбираем подменю “Indicators”.
3. В открывшемся подменю кликаем на группу “Oscillators”
4. Нажимаем на “Momentum”.

В окне “Настройка индикатора” можно задать свой Period для индикатора (по умолчанию выставлен 14). Затем можно выбрать к какой цене будет применяться индикатор: к цене закрытия, открытия, максимуму или минимуму и др. Параметр “Apply to” рекомендуется оставить в качестве “Close”. Также можно выбрать цвет и тип линии индикатора, зафиксировать максимум или минимум.

В меню “Levels” можно добавить дополнительные уровни, если они вам нужны. Рекомендуется добавить уровень “100”: так вы будете видеть медианную линию индикатора. Для того, чтобы добавить необходимый вам уровень, нужно нажать кнопку “Add” и прописать соответствующее значение.

После выбора и настройки всех параметров нажимаем “ОК” и индикатор momentum появляется под графиком цены, внизу терминала метатрейдер.

Как измерить Моментум Акций и Форекс?

Чтобы снизить рыночный шум, технические специалисты обычно используют моментум индикатор с периодом 21 на дневном графике. Такое количество периодов позволяет измерить краткосрочный тренд, который обычно продолжается в течение месяца. 

На приведенном ниже примере показан график моментум индекса S&P 500. В иллюстративных целях из примера убраны цены самого индекса и показан только график индикатора.

Если самая последняя цена закрытия S&P 500 больше, чем цена закрытия 21 день назад, то значение индикатора находится над нулевой линией. И наоборот, если самая последняя цена закрытия S&P 500 меньше, чем цена закрытия 21 день назад, то значение индикатора находится ниже нулевой линии.

Нулевая линия (или уровень 0) – это, по сути, область, где индекс, акция или валютная пара торгуются в боковом тренде или не имеют тренда. Как только импульс инструмента ускоряется — будь то бычий или медвежий — линия моментум (фиолетовая линия) отодвигается дальше нулевой линии (черная линия).

Не глядя на цену S&P 500, и используя только индикатор Моментум, мы можем предположить, что индекс S&P 500 рос вместе с максимумами индикатора выше нулевой линии. И наоборот, вполне вероятно, что индекс падал на больших нисходящих движениях индикатора Моментум ниже нулевой линии.

Если мы соединим график цены S&P 500 и график индикатора Momentum, то мы увидим, что цена соответствует или довольно хорошо коррелирует с показаниями индикатора.

• В сентябре 2021 года (левая часть графика) моментум начал падать ниже уровня 0, и индекс S&P начал снижаться и достиг уровня 4300 пунктов.
• В ноябре 2021 года моментум вырвался выше уровня 0, а индекс S&P вошел в активную фазу роста и установил очередной максимум в районе 4700.
• С 30 ноября по 22 декабря 2021 года (средняя часть графика) индикатор моментум колебался около нулевой линии, в то время как S&P 500 торговался в боковом диапазоне.
• В конце декабря 2021 года моментум начал активно расти, и индекс последовал за ним, установив максимум в области 4800.
• После закрепления моментум ниже уровня 0 в конце января 2022 года S&P начал падать и торгуется в нисходящем тренде до сих пор, что подтверждается показаниями индикатора (правая часть графика).

На приведенном выше примере видно, что если индикатор моментум для акций находится выше нуля, но не имеет тенденции к росту, то это может в конечном итоге привести к падению цены S&P 500 – как в случае с середины ноября по конец ноября 2021 года (пунктирный оранжевый прямоугольник). 

Многие инвесторы и трейдеры наблюдают за поведением индикатора Моментум и S&P 500. Если они не двигаются синхронно, то появляется нестандартная ситуация. Следовательно, либо S&P 500, либо моментум должны синхронизироваться между собой, чтобы вновь появилось трендовое движение.

Стратегии торговли Моментум

Существует несколько рабочих стратегий применения индикатора Momentum. Все из них можно использовать как отдельно, так и в сочетании друг с другом. Выбор той или иной платформы или торгового инструмента не влияет на эффективность моментум трейдинг.

Пересечении линией индикатора уровня 100

Стратегия моментум, которая предполагает открытие сделки на пересечении линией индикатора уровня 100, является довольно простой.

Период расчета для торговли на дневном таймфрейме рекомендуется установить 21. Стратегию следует применять на трендовом рынке. 

Правила работы по стратегии: 

1. Определить основной тренд (визуально или с помощью трендовых индикаторов).
2. При восходящем тренде пересечение линией индикатора уровня 100 снизу вверх формирует сигнал на покупку.
3. При нисходящем тренде пересечение линией индикатора уровня 100 сверху вниз формирует сигнал на продажу.

Защитный стоп-приказ (StopLoss) выставляется за предыдущий локальный экстремум (максимум или минимум). 

Закрытие позиции происходит в момент, когда линия индикатора обновляет свой предыдущий локальный максимум или минимум. Второй вариант закрытия позиции предполагает получение профита, когда индикатор моментум отклоняется на значительную величину.

Применение моментума в паре с его скользящей средней

Для фильтрации сигналов Momentum многие трейдеры предпочитают добавлять к индикатору его скользящую среднюю. В этом случае сигнал на открытие торговой позиции формируется тогда, когда линия Моментум пересекает скользящую среднюю.

Индикатор momentum сигналы входа и выхода:

1. Сигнал на покупку формируется при пересечении Моментум скользящей средней снизу вверх.
2. Сигнал на продажу формируется при пересечении Моментум скользящей средней сверху вниз.

В комбинации двух индикаторов уровень 100 Моментум не используется.

StopLoss устанавливается за ближайший локальный экстремум.

Выход из позиции осуществляется при отклонении индикатора Моментум на значительную величину.

Применение в качестве осциллятора

Индикатор Momentum можно применять в качестве осциллятора, если уменьшить значение периода. В этом случае показания индикатора будут часто пересекать линию 100 и приближаться к границам окна индикатора. Приближение к границам окна будет указывать на состояние перекупленности и перепроданности рынка.

Осциллятор моментум как пользоваться:

1. Установить период индикатора Моментум = 3
2. При значительном отклонении линии Моментум вверх формируется сигнал на продажу.
3. При значительном отклонении линии Моментум вниз формируется сигнал на покупку.

Торговая стратегия Моментум в качестве осциллятора показывает свою эффективность, когда на рынке нет ярко выраженного тренда, а также в случаях замедления импульса.

Так как амплитуда Momentum не ограничена, уровни перекупленности и перепроданности необходимо определять самостоятельно для каждого торгуемого инструмента, исходя из исторических данных и того периода, который выбран в настройках. Это требует наличия определенного опыта у трейдера и понимания, какие возможности предоставляет рынок на данный момент.

Применение в качестве трендового индикатора

Индикатор Моментум помогает трейдеру определить тренд, если использовать высокое значение периода индикатора. Для определения краткосрочного тренда (до 1 месяца) подходит значение периода 21. В этом случае моментум будет представлять собой трендовый индикатор.

Примечание: значение периода желательно подбирать самостоятельно под каждый конкретный инструмент и его волатильность. Чаще всего трейдеры используют следующие значения периода: 10, 14, 20 или 21.

Что показывает трендовый индикатор моментум:

• Если линия индикатора находится выше уровня 100 и с течением времени обновляет свои локальные максимумы, то тренд считается восходящим.
• Если линия индикатора находится ниже уровня 100 и с течением времени обновляет свои локальные минимумы, то тренд считается нисходящим.

Измерение силы тренда определяется степенью отклонения линии моментум от уровня 100. Чем сильнее отклонение, тем сильнее тренд.

Определение дивергенций

Хорошим сигналом для открытия сделки является формирование дивергенций ценового графика и графика Моментум индикатор. 

Дивергенция – это несоответствие поведения графиков. 

• Если цена растет и устанавливает новейший максимум, а momentum растет, но не устанавливает очередной максимум, возникает бычья дивергенция – сигнал на продажу.
• Если цена падает и устанавливает новейший минимум, а momentum падает, но не устанавливает очередной минимум, возникает медвежья дивергенция – сигнал на покупку.

Для определения дивергенции на бычьем рынке трейдеру необходимо провести прямую линию по последним максимумам на графике цены и сделать тоже самое на графике индикатора. Расхождение этих линий указывает на наличие дивергенции. Чем сильнее расхождение, тем сильнее сигнал.

Для определения дивергенции (иногда её еще называют конвергенция) на медвежьем рынке трейдеру необходимо провести прямую линию по последним минимумам на графике цены и сделать тоже самое на графике индикатора. Схождение этих линий указывает на наличие дивергенции. Чем сильнее схождение, тем сильнее сигнал.

На примере выше было идентифицировано 4 сигнала дивергенции за период с марта 2017 по февраль 2018 на графике Brent Crude Oil.

• Первый сигнал на покупку был образован после того, как цена значительно обновила свой предыдущий минимум, а график Моментум смог лишь повторить уровень предыдущего минимума. В этом случае линии цены и индикатора начали двигаться навстречу друг другу (конвергенция).
• Во втором и третьем случаях цена каждый раз отправлялась в нисходящую коррекцию после того, как цена устанавливала очередной значимый максимум, а индикатору удавалось подняться лишь на уровень своего предыдущего максимума, незначительно обновляя его.
• В четвертом случае нефти марки Brent установила очередной максимум, а Моментум образовал максимум ниже предыдущего. Это сильный сигнал, который в последующем привел к значительному снижению цены.

При поиске дивергенций и торговли по таким сигналам трейдер должен понимать, что происходит на старшем таймфрейме. Отчёт результатов тестирования показал, что во время сильных трендов дивергенция по моментуму может давать ложный сигнал, поэтому такие сигналы следует подкреплять дополнительными инструментами технического анализа. 

Поиск ключевых уровней поддержки и сопротивления и использование их в качестве фона при принятии решений может значительно увеличить шансы трейдера на получение прибыли. Полоса Боллинджера может выступить дополнительным фильтром для открытия и закрытия торговых позиций.

Зоны перекупленности/перепроданности

Так как амплитуда Momentum не ограничена, уровни перекупленности и перепроданности рынка необходимо определять самостоятельно для каждого торгуемого инструмента, исходя из исторических данных и того периода, который выбран в настройках.

В примере ниже рассмотрим валютную пару USD/CHF, которая, как показывает история, в основном не склонна к резким и глубоким движениям. Среднедневная волатильность инструмента (ATR) на март 2022 года составляла 62 пункта.

Период индикатора следует установить таким образом, чтобы momentum выступал в качестве осциллятора. В этом случае трейдеры часто прибегают к периоду, равному 3. Возможно, для других инструментов период нужно будет увеличить: все зависит от волатильности и характеристик торгуемого инструмента, так что этот момент требует тестирования.

На дневном графике USD/CHF видим, что экстремально высокие показания индикатор формирует при отклонении на 1,5%…2%. Экстремально низкие показания, соответственно, формируются в области -1,5%…-2,0%. Эти области будут выступать в роли зон перекупленности/перепроданности.

• На примере выше красным цветом отмечены зоны перекупленности по инструменту USD/CHF. После достижения этих зон цена двигалась в нисходящем направлении – рынок был перекуплен, а инвесторы в эти моменты не желали покупать актив по невыгодным ценам.
• Синим цветом отмечены зоны перепроданности. После достижения этих зон цена двигалась в восходящем направлении – рынок был перепродан, и для открытия новых продаж требовались более выгодные цены.

Зона перекупленности и перепроданности на рынке дают трейдеру представление о том, где может быть остановлена цена и произойти разворот, или, как минимум, коррекция. При грамотном использовании этих областей трейдер может зарабатывать, как на падении рынка, так и на его росте.

Зоны перекупленности/перепроданности дают потенциально выгодные сигналы в боковом тренде. В сильных восходящих и нисходящих трендах данные зоны могут указать на места для фиксации прибыли.

Дневная торговля

Индикатор Моментум можно использовать для торговли внутри для. В этом случае требуется добавить в терминал два индикатора моментум с разными периодами:

1. Моментум с периодом 24 – позволит определить общий тренд.
2. Моментум с периодом 4 – будет работать в качестве осциллятора и генерировать торговые сигналы.

Моментум индикатор стратегия:

• Если линия моментум выше уровня 100, то открываются сделки типа buy.
• Если линия моментум ниже уровня 100, то открываются сделки типа sell.
• Если линия моментум колеблется вокруг уровня 100, то тренда нет – торговля не рекомендуется.
• Покупка будет открыта тогда, когда тренд является восходящим, а осциллятор (momentum с меньшим периодом) закрепится ниже уровня 100.
• Продажа будет открыта тогда, когда тренд является нисходящим, а осциллятор (momentum с меньшим периодом) закрепится выше уровня 100.

На примере выше черным прямоугольником отмечены потенциальные сигналы на графике AUD/USD (таймфрейм H1). За 10 торговых дней сформировалось 14 сигналов. Если торговать каждый, то получится 10 прибыльных сделок и 4 сделки, которые принесут убыток. Потенциально убыточные сделки по данной стратегии отмечены красными пунктирными стрелками с подписью StopLoss в окне индикатора.

Торговля акциями

Торговля акциями с использованием различных стратегий моментум ничем не отличается от торговли другими инструментами с использованием этого индикатора. Торговля акциями моментум предполагает выбор периода индикатора для каждой акции индивидуально, в зависимости от её волатильности и характера движения цен.

Наиболее эффективные сигналы получаются при использовании индикатора моментум для акций с большим периодом для определения тренда одновременно с осциллятором, в роли которого может выступать тот же индикатор, но с меньшим периодом.

Лучшие индикаторы Momentum для торговли акциями и Форекс

На базе и принципах индикатора Momentum создано множество популярных осцилляторов. Самые известные из них: Relative Strength Index, MACD, Stochastic Oscillator. Эти индикаторы показывают состояние рынка в моменте, указывают на зоны перекупленности и перепроданности. Ниже мы рассмотрим наиболее популярный список индикаторов моментум для торговли акциями и на рынке Форекс.

Индикатор RSI (relative strength index)

Индикатор RSI, или Индекс относительной силы, определяет, как ясно из его названия, силу тренда и вероятность его смены. По своей природе является осциллятором. Показания индикатора колеблются в определенном диапазоне от 0 до 100. 

Данный индикатор отображает “моментум” — скорость и амплитуду, с которой изменяется движение цены. Чем активнее растет цена, тем выше “забирается” показание индикатора, и наоборот, чем сильнее падает цена, тем глубже снижается показание индикатора, приближаясь к значению 0.

Для эффективного использования RSI трейдеры наносят на график индикатора так называемые зоны перекупленности и перепроданности рынка. Диапазоны зон перекупленности/перепроданности трейдеры подбирают под каждый инструмент отдельно. Существует несколько стандартных вариантов зон перекупленности:

1. От 80 до 100
2. От 70 до 100
3. От 60 до 100

То же правило справедливо для зон перепроданности:

1. От 0 до 20
2. От 0 до 30
3. От 0 до 40

В зависимости от типа инструмента (валюта, товар или акция), а также от его волатильности, трейдеры, обычно, выбирают один из трех перечисленных выше диапазонов.

Опишем основные правила работы с индикатором RSI:

• Заход цены в зону перекупленности будет генерировать потенциальный сигнал на продажу. 
• Заход цены в зону перепроданности будет генерировать потенциальный сигнал на покупку.
• Для анализа тренда на дневном графике рекомендуется брать период индикатора 21.
• Для рынка акций зоны перекупленности/перепроданности, как правило, будут иметь более широкий диапазон, около 40%.
• Для рынка форекс зоны перекупленности/перепроданности будут иметь, скорее, меньший диапазон, порядка 30%.

Индикатор MACD 

Индикатор MACD, или Moving Average Convergence/Divergence, относится к группе осцилляторов. Является очень популярным и простым индикатором, который позволяет анализировать любой торговый инструмент.

Состоит из трех компонентов:

1. Линия MACD – это разница между медленной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и быстрой EMA. Быстрая линия.
2. Сигнальная линия – это экспоненциальное скользящее среднее (EMA), рассчитанное из линии MACD. Другими словами линия MACD дополнительно сглаживается, чтобы отфильтровать сигналы. Медленная линия.
3. Гистограмма MACD – визуальное восприятие взаимодействия линии MACD и сигнальной линии. Показывает разницу между линией MACD и сигнальной линией. Чем выше отклоняется линия MACD от сигнальной линии, тем выше будут столбцы диаграммы, и наоборот.

Эффективное использование индикатора заключается в нахождении дивергенций, т.е. расхождения показаний индикатора и ценового графика. 

• Когда цена растет и формирует очередной более высокий максимум, а MACD тоже растет, но формирует максимум ниже предыдущего, возникает бычья дивергенция по моментуму – сигнал на продажу.
• Когда цена падает и формирует очередной более низкий минимум, а MACD тоже падает, но формирует минимум выше предыдущего, возникает медвежья дивергенция по моментуму – сигнал на покупку.

Популярная торговая стратегия с индикатором MACD:

• По умолчанию используется период 12 для быстрой линии и период 26 для медленной.
• Сделки осуществляются после формирования дивергенций на графике.
• Продажа открывается после закрытия следующей сигнальной свечи, столбик гистограммы которой в окне индикатора будет ниже предыдущего.
• Покупка открывается после закрытия следующей сигнальной свечи, столбик гистограммы которой в окне индикатора будет выше предыдущего.
• На график цены требуется добавить канал-накладку: простую скользящую среднюю с периодом 12 и её сглаженную (EMA) с периодом 26 для будущей фиксации прибыли.

StopLoss располагается за последним максимумом/минимумом.

TakeProfit выставляется на дальней границе канала-накладки (линия EMA 26 – оранжевая скользящая средняя на графике цены).

В рассматриваемом выше примере фиолетовым цветом обозначены дивергенции на графике – потенциальные сигналы. Черными стрелками отмечены точки входа. Черным пунктирным квадратом отмечены места постановки TakeProfit.

Разберем полученные сигналы по акциям Amazon:

1. После появления первого сигнала на продажу в июле 2021 года цена при первом снижении не достигла уровня TakeProfit на оранжевой EMA. Затем через небольшую коррекцию рынок открылся с гэпом, и прибыль получилась гораздо более существенной, чем при фиксации на линии EMA.
2. При появлении второго сигнала на продажу, цена не достигла уровня TakeProfit, и сделка закрылась по StopLoss.
3. Третий сигнал сформировался после продолжения дивергенции и обновлении очередного максимума ценой на графике. Столбец гистограммы, в свою очередь, не смог установить новый максимум. Получилась “тройная дивергенция” и хорошая прибыль по продаже.
4. Четвертый сигнал сформировался на покупку в конце января 2022 года. Он примечателен тем, что гистограмме индикатора удалось незначительно обновить предыдущий минимум. Однако, если сравнить линию, соединяющую локальные минимумы графика цены, с линией, соединяющей локальные минимумы гистограммы, то мы обнаружим существенное расхождение в их направлении. Это тоже считается сигналом дивергенции.

В заключение стоит отметить, что трейдер может подобрать другие параметры периодов MACD, которые по его мнению будут более эффективны. Здесь нет строгих правил. Также необходимо согласовывать дивергенции с трендом более крупного порядка, чтобы старший таймфрейм не противоречил информации на младшем таймфрейме.

Индикатор Стохастик (Stochastic Oscillator) 

Стохастический осциллятор, или стохастик, входит в стандартный набор многих торговых терминалов. Благодаря простоте интерпретации сигналов, популярен среди трейдеров. Как и большинство осцилляторов, стохастик имеет диапазон колебаний от 0% до 100% и показывает зоны перекупленности/перепроданности рынка.

Принцип действия Stochastic очень прост – он показывает отношение текущей цены закрытия к минимумам и максимумам цен за определенный период. Другими словами, индикатор показывает где находится цена относительно своего недавнего проторгованного диапазона. Проторгованный диапазон выбирается периодом индикатора.

Состав индикатора:

• Синяя линия – линия Стохастика (быстрая)
• Оранжевая линия – скользящая средняя от линии Стохастика (медленная)
• Зона перекупленности – это диапазон от 80% до 100%
• Зона перепроданности – это диапазон от 0% до 20%.

Основные принципы торговли по Стохастику:

• Значения индикатора лучше оставить по умолчанию (14; 1; 3). Опытным трейдерам можно попробовать их изменить и поэкспериментировать.
• Самые надежные сигналы возникают, когда Стохастик заходит в зону перекупленности или перепроданности, а потом выходит из неё.
• Хорошо показывают себя дивергенции между графиком цены и индикатора.
• Стохастик позволяет открывать сделки во флэте, а также прогнозировать возможные коррекции после очередного импульса.
• Пересечение синей и оранжевой линии подходит для работы в направлении тренда.

Пример применения индикатора Стохастик с комбинацией сигналов на продажу:

1. Ждем, когда линии стохастика окажутся в зоне перекупленности.
2. При пересечении быстрой линией стохастика своей медленной линии готовимся открывать продажу
3. Сигналом на вход будет момент, когда быстрая линия вернется в диапазон 20% – 80%.

Пример применения индикатора Стохастик с комбинацией сигналов на покупку:

1. Ждем, когда линии стохастика окажутся в зоне перепроданности.
2. При пересечении быстрой линией стохастика своей медленной линии готовимся открывать покупку
3. Сигналом на вход будет момент, когда быстрая линия вернется в диапазон 20% – 80%.

Индикатор скорости изменения цены (ROC)  

Индикатор темпа, или Rate of Change, является осциллятором, показывающим разность между текущей ценой и ценой определенного периода в прошлом, выраженную в процентах. Причем, в зависимости от периода индикатора, Rate of Change может быть как осциллятором (с периодом 5-14), так и указателем тренда (с периодом более 20). Чаще всего индикатор используют в качестве осциллятора.

Период индикатора по умолчанию равен 9. Применяется к ценам закрытия.

Работа по данному индикатору заключается в анализе отклонений сигнальной линии от нулевой линии и поиске дивергенций на графике.

• Значительное отклонение ROC выше 0 указывает на перекупленность рынка.
• Значительное отклонение ROC ниже 0 указывает на перепроданность рынка.
• Зоны перекупленности и перепроданности рынка для удобства можно отметить в окне индикатора, проведя линию по историческим максимумам или минимумам.

Пример работы с помощью Rate of Change:

В примере выше на акциях AMD синими прямоугольниками отмечены потенциальные сигналы на продажу, когда линия ROC находилась в зоне перекупленности. Красными прямоугольниками отмечены потенциальные сигналы на покупку, когда линия ROC находилась в зоне перепроданности. Пунктирными линиями отмечены дивергенции.

Индекс Commodity Channel (CCI) 

Индекс товарного канала, или Commodity Channel Index (CCI), представляет собой осциллятор импульса, который используется для определения уровней перекупленности или перепроданности рынка.

Индикатор CCI основан на анализе текущего изменения отклонения цены от её среднего значения за определенный период и среднестатистического абсолютного значения этого параметра. Другими словами, индикатор измеряет отношение между ценой и скользящей средней.

Изначально торговая стратегия разрабатывалась для товарных рынков, но практика применения показала, что ее можно использовать и на других активах: валюты, акции, индексы и т.д.

Ознакомимся со стандартными настройками индикатора:

• Период индикатора = 20
• Применяется к Typical Price (HLC/3)
• Метод сглаживания – SMA
• Период сглаживания = 5

Трейдерам, которые впервые применяют данный индикатор для работы, рекомендуется оставить значения по умолчанию.

Принципы работы на рынке с использованием индикатора CCI ничем не отличаются от принципов работы с другими осцилляторами:

• Если сигнальная линия индикатора выходит за пределы +100 пунктов, то рынок перекуплен.
• Если сигнальная линия индикатора выходит за пределы -100 пунктов, то рынок перепродан.
• Дивергенции графика цены и линии индикатора формируют сигнал разворота тренда.
• Генерирует надежные сигналы во флэте. В периоды сильного тренда может показывать много ложных сигналов.

Рассмотрим пример применения индикатора при торговле акциями Netflix:

На примере выше пунктирными прямоугольниками отмечены выходы сигнальной линии индикатора в области перекупленности и перепроданности, которые впоследствии приводили к развороту цены и движению в противоположную сторону. Пунктирными линиями отмечены дивергенции, которые генерируют потенциально выгодные сигналы на открытие сделки в противоположную от импульса сторону.

Преимущества и недостатки индикаторов Momentum 

Индикатор Моментум может использоваться как в качестве индикатора направления тренда, так и в качестве осциллятора. Генерирует большое количество сигналов, прост в использовании и настройке. Для эффективной торговли рекомендуется применять Momentum индикатор в комбинации с другими техническими средствами анализа рынка.

Заключение по использованию индикаторов Моментум

Индикатор Momentum, а также другие осцилляторы на его основе, пользуется большой популярностью среди трейдеров. Несмотря на то, что индикатор был разработан давно, на сегодняшний день он не потерял своей актуальности.

С помощью индикаторов Momentum можно анализировать любой инструмент и любой тип рынка: валюты, металлы, нефть, газ, криптовалюты, акции, фондовые индексы, рынок бинарных опционов и т.д.

Большинству трейдеров нравится простота и наглядность индикатора: с помощью высокого периода можно определять тренд, а с помощью уменьшения значения периода определять зоны перекупленности и перепроданности.

Как и большинство осцилляторов, индикаторы Моментум эффективны в боковом тренде. Моментум наглядно показывает дивергенции, которые часто приводят к коррекции цены или развороту тренда, что может использоваться трейдерами для получения дополнительной прибыли. 

Следует отметить, что недостатком индикатора является необходимость фильтрации сигналов с помощью других технических инструментов в ярко выраженных однонаправленных трендах.

Подводя итог, можно с уверенностью сказать, что индикатор Momentum заслуживает внимание любого трейдера: от новичка до профессионала. На базе этого индикатора можно создать эффективную торговую систему, подкрепив её другими средствами технического анализа рынка.