ПАММ vs Копирование Сделок: что выбрать инвестору?

Добрый день, уважаемые читатели!

Сегодня я решил сделать крайне подробный разбор, на мой взгляд, самой передовой системы: Социальный трейдинг, или, проще говоря, копирование сделок других трейдеров. В обзоре я отвечу на вопросы: Почему Социальный трейдинг пришел на смену ПАММ сервисам? Как заработать в данной системе? Как выбрать трейдера для копирования? Как настроить работу платформу? Как правильно оценивать риски? Какие типы копирования лучше использовать? Как заработать инвестору? Как заработать профессиональному трейдеру? Как привлечь инвесторов? И многие-многие другие…

Что такое ПАММ счет и как это работает

PAMM (Percent Allocation Management Module) — это модель управления, где прибыль управляющего трейдера за вычетом комиссии равномерно распределяется между инвесторами в соответствии с долей их инвестиций. Иными словами, инвесторы передают управляющему деньги, которыми он распоряжается по своему усмотрению. Отчасти это напоминает систему доверительного управления, но ПАММ в сравнении с ней выглядит гораздо привлекательнее.

Как это работает

Каждый управляющий может открывать несколько ПАММ счетов в зависимости от реализуемой стратегии. Инвестор открывает счет у брокера, знакомится с условиями оферты и перечисляет деньги на ПАММ счет управляющего (нажать кнопку «Инвестировать» в выбранном портфеле, указав сумму перечисления), после чего в личном кабинете наблюдает за торговой статистикой.

Пример. Допустим инвестор вкладывает 1000 дол. США, комиссия управляющего — 40%, личный депозит управляющего — 1000 дол. США, итоговая доходность — 5%. Прибыль составляет 100 дол. США (5% от 2000). Из них доход инвестора до распределения — 50% (в соответствии с долей инвестиций в общем портфеле), но из них инвестор отдает 40%. Итого чистая прибыль инвестора составляет 100/2 * 0,6 = 30 дол. США.

Преимущества ПАММ счетов по сравнению с доверительным управлением:

• инвестирование в ПАММ происходит в автоматическом режиме, прибыль распределяется также автоматически. Инвестор видит оферту управляющего, находясь в любой точке мира. Достаточно только пополнить счет у брокера. Оформление договора с управляющей компанией и зачисление денег на порядок дольше и сложнее;
• относительная прозрачность ПАММ. Инвестор видит кривую депозита, статистику бектеста управляющего, может в личном разговоре уточнить характер стратегии, в любой момент может забрать деньги (если это предусмотрено офертой). Аналогичные данные у управляющей компании зачастую закрыты;
• диверсификация риска. Инвестор сам выбирает любое количество управляющих и распределяет депозит в удобном ему соотношении;
• экономия на налогах. Управляющая компания в любом случае вычитает из прибыли сумму налога. Брокер, если не является налоговым агентом, ответственность по подаче декларации переносит на инвестора, который, работая с электронными кошельками, делиться прибылью с государством не торопится.

Недостатки ПАММ счетов:

• относительно большая комиссия управляющего. Чаще всего 20-50% от прибыли;
• высокие риски. Как показывает практика ZuluTrade, большинство управляющих работают по тактикам Мартингейла и усреднения. Или вовсе являются подставными аккаунтами недобросовестных брокеров;
• сложности с выводом денег. В большинстве случаев офертой предусмотрен штраф за досрочный вывод денег до наступления ролловера (конец торгового периода, в момент которого происходит распределение прибыли);
• нет возможности напрямую влиять на ход торговли.

На пике популярности ПАММ счетов появились полноценные брокерские площадки, целенаправленно представляющие услуги доверительного управления. И после того, как инвесторы таких гигантов Форекс рынка MMSIC, Panteon Finance, ForexTrend полностью потеряли свои деньги, популярность к ПАММ счетам несколько остыла. Изначально эти площадки предложили интересную систему ПАММ счетов, где риски несли напополам и инвестор, и управляющий, хотя для управляющего такие условия в принципе невыгодны. Но на инвесторов это произвело впечатление, чего и добивались организаторы. По факту площадки оказались обыкновенными финансовыми пирамидами, и существовали ли ПАММ управляющие в реальности — вопрос остался риторическим.

ПАММ счета потеряли доверие инвесторов. Так появилась новая модель торговли — социальный трейдинг.

Что такое социальный трейдинг, и как это работает

Социальный трейдинг — это торговля по стратегии профессионального трейдера с одним важным отличием: инвестор никуда не перечисляет деньги. Он подписывается на трейдера, после чего происходит автоматическое копирование сделок. Иными словами, все позиции, которые открывает и закрывает профессиональный трейдер, аналогично открываются и закрываются и по счету инвестора. Каждый клиент брокера может быть как инвестором, так и одновременно трейдером.

• все трейдеры являются клиентами брокера. Копирование сделок происходит мгновенно, так как все сделки происходят на серверах брокера. Исключены задержки или проскальзывания (торговля исключительно на ECN счетах);
• брокер предлагает 4 варианта копирования сделок. Возможно копирование полным или фиксированным объемом, копирование процента от сделки или пропорционально средствам инвестора;
• брокер выступает посредником между инвестором и трейдером, зарабатывая исключительно на спреде, не взимая никаких комиссий и выступая гарантом между обеими сторонами сделки. Брокер не имеет доступа к личным счетам трейдеров и инвесторов, история сделок записана на сервере и не может быть откорректирована.

Как это работает

В платформе социального трейдинга предусмотрен максимальный функционал, защищающий интересы инвестора. Каждый трейдер имеет свой инвесторский пароль, который исключает вмешательство брокера в его торговлю. Инвестор перед тем, как оформить подписку, может в чате получить от трейдера инвесторский пароль и ответы на любые вопросы по стратегии. Трейдер в свою очередь заинтересован в поддержке и продвижении своей репутации — чем больше инвесторов он сможет привлечь, тем больший он получит комиссионный доход.

Важно: в модели ПАММ управляющий полностью распоряжается деньгами инвестора. Есть реальные примеры, когда со стороны площадки управляющему поступало предложение «слить» депозит инвестора в обмен на вознаграждение. В противном случае управляющий рисковал бы своим счетом. В модели социальной торговли трейдер зарабатывает на комиссии за удачные сделки и дорожит своей репутацией. Инвестор может мгновенно прервать с трейдером связь, чего нельзя сделать в модели ПАММ-инвестирования.

Перед тем, как начать копировать сделки, нужно оценить риски, потенциальную прибыль, размер залога и т.д. Чтобы не «поймать стоп-аут» раньше трейдера, воспользуйтесь калькулятором.

Преимущества социального трейдинга:

• все данные по сделкам трейдера есть в открытом доступе, включая краткое описание стратегии и историю открытия позиций. Все вопросы можно задать трейдеру лично;
• деньги инвестора остаются на его счету, он может в любой момент отключиться от трейдера, если заподозрит его в попытке «слить» депозит;
• возможность ограничить риски, установив «Уровень остановки копирования»;
• инвестор может влиять на процесс торговли, выставляя по стратегии трейдера свои желаемые уровни стоп-лосс, досрочно закрывая открытую сделку, меняя объем позиции и т.д. То есть управлять рисками в рамках правил собственного риск-менеджмента;
• есть возможность общения с трейдером в режиме реального времени. Доступна новостная лента трейдера, где инвестор может увидеть текущие результаты и обсуждения торговли.

В социальном трейдинге инвестор делает выбор на основании полностью открытых данных. Оценку управляющего и его стратегии проводят сами инвесторы.

Как выбрать трейдера для копирования сигналов:

• посмотреть период существования счета и количество открытых/закрытых счетов трейдера. Обычно счета закрывают, чтобы не портить статистику. Если их много, это отрицательная тенденция. Возраст счета — желательно не менее 6 месяцев;
• проанализировать среднегодовую, среднемесячную доходность и прибыль за последний месяц. Посмотреть поведение кривой депозита в критические моменты последнего года;
• оценить максимальную просадку и прибыль по счету в процентах от депозита;
• не гнаться за самыми результативными трейдерами, а инвестировать в трейдеров, предлагающих минимальные (оптимальные) риски. Чем выше доходность, тем больше риск;
• прислушаться к мнению большинства: чем больше у трейдера подписчиков, тем лучше. Также имеет значение, сколько собственных денег вложил сам трейдер (желательно не менее 10% от инвесторского капитала) и сколько продолжает реинвестировать. Это видно в статистике каждого трейдера.

Помните, что удачный выбор трейдера еще не дает 100% гарантии заработка. Не советуем инвестировать в скальпинг, где все решают доли секунд. Старайтесь, чтобы на вашем счету условия были максимально приближены к условиям трейдера: кредитное плечо, процентное соотношение депозита и т.д.

Так что же все-таки выбрать: ПАММ или социальный трейдинг? Безусловно, социальный трейдинг. Модель этой системы прозрачнее, чем ПАММ. Но самое главное в социальном трейдинге — у управляющего (трейдера) нет соблазна слить деньги инвестора. А что бы выбрали вы?

Почему инвесторы все чаще выбирают Социальный трейдинг, а не ПАММ?

PAMM — это система инвестирования, где прибыль управляющего трейдера равномерно распределяется между инвесторами в зависимости от размера их инвестиций. То есть, инвесторы передают управляющему свои деньги, которыми он распоряжается по своему усмотрению в течение какого-то временного промежутка.

Социальный трейдинг — это копирование торговли успешного трейдера. Главным отличием от ПАММа является то, что инвестор не перечисляет деньги на счет управляющего. Он просто копирует трейдера — сделки, открытые на счете трейдера автоматически копируются на счете инвестора. В данной системе, участник может одновременно быть и трейдером и инвестором, а следовательно, и получать 2 вида дохода.

Чтобы подробно понять, какая система лучше, давайте сравним их по ряду ключевых параметров:

Где находятся ваши средства?

В системе ПАММ ваши средства перечисляются на счет трейдера и ими может распоряжаться только трейдер. В Социальном трейдинге ваши средства не уходят с вашего счета, а просто резервируются под копирование сделок, и вы в любой момент можете ими распоряжаться по собственному усмотрению.

Статистика для анализа

В системе ПАММ чаще всего инвестору доступна только та статистика, которую пожелает отобразить управляющий трейдер. По умолчанию, это график доходности, процент дохода относительно начального капитала и размер комиссии, которую взимает трейдер. В Социальном трейдинге каждый управляющий подчинен автоматическим обязательствам по предоставлению информации и не может ничего скрыть. Прозрачность достигает таких высот, что инвестор может отслеживать как закрытые сделки в истории, так и открытые на данный момент. А график доходности имеет возможность быть представленным в виде японских свечей и разбит на таймфреймы, что очень сильно упрощает анализ и делает график простым и наглядным.

Управление сделками 

В системе ПАММ инвестор не может видеть открытые трейдером сделки, а видит только закрытые, и то — по желанию трейдера. Естественно, что вмешаться в процесс торгов никак не может, до наступления окончания периода инвестирования. В Социальном трейдинге средства находятся на счете инвестора и он в режиме онлайн видит все открытые и закрытые сделки, и способен самостоятельно устанавливать для них ограничительные ордера и даже закрывать их по своему усмотрению.

Настройки управления 

В системе ПАММ инвестор только лишь устанавливает сумму средств, которые он хочет инвестировать в трейдера и подразумевается, что в случае неудачного исхода трейдер может потерять все инвестированные средства. В Социальном трейдинге инвестор устанавливает ряд параметров, среди которых тип копирования, объем копирования, сумма для копирования, а также уровень остановки копирования, то есть сумма, больше которой инвестор не потеряет при любом, даже самом печальном раскладе.

Комиссия за управление 

В системе ПАММ сервиса, нередки случаи, когда успешный трейдер устанавливал свою комиссию за копирование на уровне 80% и даже более. Со временем это привело к тому, что площадка разделилась на 2 группы: начинающие трейдеры с комиссиями от 20 до 50%, и профессиональные трейдеры с комиссиями от 50%. Возможно, столь высокие комиссии и отбросили данную систему далеко назад на современном рынке. Иными словами, если вы инвестор и хотите работать с успешным трейдером, вам придется отдавать больше половины прибыли трейдеру. В социальном трейдинге, система комиссий настолько самостоятельна, что наоборот — у самых успешных и популярных трейдеров самые низкие комиссии. Это происходит потому, что в самой системе инвесторов гораздо больше чем трейдеров, и недостатка в инвестициях профессионалы не испытывают, а тогда — почему бы не снизить комиссию и не привлечь новых инвесторов именно низкой комиссией? Сейчас средний размер комиссии в системе составляет 20%. Согласитесь, это привлекательно.

Взаимодействие инвестора и трейдера 

В системе ПАММ, инвестор может найти профиль трейдера и написать ему сообщение в личный кабинет, после чего необходимо дожидаться ответа. Но проблема в том, что трейдеры могут месяцами не заходить в свой кабинет и, соответственно, не увидеть вашего сообщения. В Социальном трейдинге встроена специальная платформа, которая позволяет взаимодействовать трейдеру и инвестору. Они могут обмениваться быстрыми сообщениями посредством чата, присутствует новостная лента трейдера, в которой отображены текущие результаты работы трейдера. Также, всегда доступна полная статистика работы трейдера и инвестор в любой момент может задать интересующий его вопрос.

Подводя итог сказанному, ясно, что система ПАММ сервиса устарела и по всем параметрам уступает Социальному трейдингу, так что выбор очевиден.

Как заработать в системе Социального трейдинга

В системе Социального трейдинга любой желающий может выступить в качестве одной из категорий: трейдер или инвестор, либо сразу в обоих направлениях. Каждое направление имеет свои источники дохода и методы его получения. Рассмотрим способы получения дохода каждой из категорий:

Трейдер — это участник системы, который регистрирует в системе собственный торговый счет и настраивает его, давая возможность копировать свои сделки для инвесторов. Трейдер торгует на собственном торговом счете, а в новостной ленте отображаются текущие результаты по сделкам. Помимо прибыли от своей торговли, трейдер также получает комиссию в виде процента от прибыли счетов его инвесторов. Чем больше инвесторов копирует трейдера, тем больше комиссии он получает. Комиссия за управление в системе называется профит-шеринг. Когда трейдер успешен и обладает большим количеством копирующих его инвесторов, его комиссия может во много раз превышать доходы от самостоятельной торговли. Для успешного трейдера компания может предоставлять особо выгодные условия, при которых у него отпадет необходимость в самостоятельном привлечении инвесторов — его просто будет рекомендовать компания, а это — самый главный бонус.

Инвестор — это участник системы, который самостоятельно анализирует рейтинг трейдеров в системе по обширному ряду параметров, подбирает устраивающего его во всех отношениях трейдера и самостоятельно устанавливает параметры для копирования сделок выбранного трейдера. После чего получает доход от закрытия прибыльных сделок параллельно с трейдером. За прибыль, получаемую инвестором в результате копирования, инвестор уплачивает трейдеру ее часть (профит-шеринг), размер которой индивидуален у каждого трейдера. Доля прибыли автоматически списывается со счета инвестора либо после остановки копирования, либо после проведения трейдером роловера. 

Доход инвестора в системе зависит от ряда параметров, таких как:

1. Сумма инвестиций — это сумма средств, которую инвестор выделяет для копирования
2. Тип копирования. Типов копирования несколько, и от выбора будет напрямую зависеть и доход от сделок. Можно установить фиксированный объем и получать заранее запланированный доход, а можно копировать пропорционально средствам трейдера, и тогда объем может быть как велик, так и мал, это уже зависит от суммы средств самого трейдера. 
3. Успешность работы трейдера. Выбирая трейдера, большинство инвесторов ориентируются в основном на кривую доходности. Иными словами оценивают, то как торгует трейдер, насколько сильные у него колебания по счету и сколько прибыли он уже получил. Но этот параметр не всегда показателен, так как инвесторы часто не учитывают такой параметр как длительность работы трейдера в системе. И если один имеет доходность 300% за 6 лет, то это 50% годовых, для валютного рынка не выдающийся показатель. А другой имеет те же 300%. но за год. Ваш доход инвестора при копировании этих трейдеров будет сильно разниться. 
4. Комиссия трейдера — при анализе трейдеров, каждый из них устанавливает свой собственный размер комиссии, которую он берет с инвесторов, и величина дохода инвестора сильно зависит от этой комиссии, ведь можно копировать за 20%, а можно за 50%.

Как сделать свой профиль привлекательным для инвесторов и привлечь их самостоятельно

Довольно много людей живут на процент от инвестиций, полученных при торговле на международном валютном рынке. Однако, для того чтобы заинтересовать таких людей, следует убедить их в собственном профессионализме и способности стабильно приносить прибыль.

Система социального трейдинга позволяет решить этот вопрос наиболее быстро. Ваше зеркало — это ваш профиль и чем он будет доступнее и прозрачнее, тем больше вы понравитесь потенциальному инвестору. 

Конечно, одной открытости не достаточно. Ваш профиль должен иметь привлекательный вид — статистика вашей торговли должна вселять в инвестора уверенность в том, что под вашим управлением его деньги надежно защищены от рисков и имеют огромный потенциал прибыли. Для этого ваша кривая доходности должна иметь презентабельный вид, график прибыли должен быть направлен вверх, а на самом графике не должно быть сильных провалов и рывковых колебаний. График доходности и общий % полученной прибыли — это два главных фактора, которые оценивают инвесторы-новички. А именно на них вам и стоит ориентироваться, так как опытные инвесторы уже имеют пул подходящих и знакомых им трейдеров и неохотно доверяют свои деньги кому-то новому. Казалось бы, что может быть проще, ведь необходимо выполнить всего 2 пункта. Но чтобы их выполнить, процесс вашей торговли должен быть отлажен от и до, иными словами — новичкам иногда везет, но вскоре их статистика покажет, что они новички. А любой инвестор меньше всего хочет доверить свои деньги новичку. Отсюда еще один параметр — это длительность вашей работы в системе. Счета, которые находятся в прибыли длительное время более привлекательны для инвесторов, так как формируют понимание об опытности трейдера, который ими управляет.

Однако у всех инвесторов свои цели. Некоторые преследуют цель по возможности заработать много и быстро, и будут подбирать себе трейдера который способен генерировать большую прибыль за короткие промежутки времени. Но такие инвесторы должны быть готовы на то, что чем выше потенциальная прибыль, тем выше и риски того, что инвестор не заработает, а потеряет. Иная группа, наоборот, хочет стабильно, немного, но долго. Они подбирают трейдеров, которые в системе уже давно и имеют минимальный показатель риска.

Итак, когда счет готов, вы успешный трейдер, ваша кривая дохода стремиться вверх и вы работате довольно длительный интервал времени (от пары месяцев), самое время не сидеть сложа руки, а начать привлекать инвесторов самостоятельно. 

Благо сейчас для этого просто масса возможностей. Существует огромное множество социальных сетей, а в них масса сообществ, в которых трейдеры и инвесторы делятся своими мыслями. Если вы успешны и большинство ваших прогнозов сбываются, почему бы не поделиться ими с людьми? Необходимо показывать себя открытым и всегда готовым идти на контакт. Надо непременно завести аккаунты в социальных сетях, уметь пользоваться skype и другими мобильными приложениями. Работая над тем, как привлечь инвестора на свой профиль, нужно давать людям возможность видеть, с кем они имеют дело. Рискуя своими деньгами, они имеют право лучше узнать человека, которому собираются их доверить.

Сама система Социального трейдинга предлагает возможности по общению с потенциальными инвесторами, открытость и публичность. Существуют группы в социальных сетях, тематический чат в телеграме, наконец, встроенный чат в самой системе. Подробную информацию о ссылках на данные сервисы вы найдете в конце данной статьи. 

В общем, делитесь своими мыслями, публикуйте свои сделки, график своей доходности и интерес потенциальных инвесторов не заставит себя долго ждать. 

Выводы 

В заключение, стоит добавить, что способов дополнительного заработка в современном мире огромное множество, а самое главное — они не требуют от вас серьезных усилий или энциклопедических знаний — достаточно лишь начать и все получится. А уж если вы обладаете опытом работы на финансовых рынках, то система Социального трейдинга — это лучшее решение для вашего заработка.