Практика волнового анализа: торговая стратегия по теориям Билла Вильямса и Роберта Пректера

По моему личному мнению, Билл Вильямс разработал эффективный инструмент для определения разворота тренда в техническом анализе, а также отлично описал алгоритм торговли и мани-менеджмент. В то же время, Роберт Пректер углубился в исследования структуры волн, его алгоритм также стоит учитывать при интерпретации ценовых графиков.

В данной статье я собрал лучшее из двух методов анализа. В процессе исследования импульсных волн и коррекций я разберу ключевые теоретические положения подходов Вильямса и Пректера. Также подробно рассмотрим технические индикаторы, которые лучше всего подойдут в данной торговой стратегии.

В этой статье мы разберем:

Определение нулевой точки
Первая волна
Вторая волна
Третья волна
Торговля на нескольких уровнях
Торговля на третьей волне основного уровня
Четвертая волна
Пятая волна
Торговля на корректирующих волнах

Определение нулевой точки
Вильямс и Пректер сходятся во мнении, что исследование любых волн начинается с определения их начальной, т.е. нулевой точки. Для этого нам необходимо научиться определять завершение коррекций.

На первом этапе нужно хотя бы ориентировочно выявить структуру предыдущих волновых импульсов и коррекций.

SOLIDITYCAP: Торговая стратегия по Биллу Уильямсу и Роберту Пректеру: анализ волн, принципы открытия сделок и установки стоп-лосс и тейк-профит | SOLIDITYCAP

На часовом графике BTCUSD изображена вероятная нулевая точка (отмечена синим овалом). В процессе визуальной оценки предыдущих свечей мы видим, что последний медвежий тренд очень похож на коррекцию в виде простого зигзага. А предшествующий бычий тренд представляет собой классическую пятиволновую последовательность с удлиненной третьей волной.

Затем для точного выявления нулевой точки мы используем «пять пуль» Вильямса:

Свеча, которая формирует экстремум, располагается в целевой зоне.

На индикаторе MFI есть дивергенция. Также можно ориентироваться на косвенные сигналы – перекупленность или перепроданность.

В экстремальной точке формируется фрактал.

Один или несколько конечных баров приседающие (индикатор Market Facilitation Index – MFI от Билла Вильямса).

На индикаторе MACD фиксируется изменение моментума. На бычьем рынке происходит трансформация с направленного вверх на направленный вниз, а на медвежьем – наоборот, с направленного вниз на направленный вверх.

Так как мы имеем дело с трехволновой последовательностью, а не с пятиволновой (где дивергенция наблюдается сразу после завершения третьей волны и до закрытия пятой), то будем ориентироваться на перекупленность/перепроданность. И действительно, в зоне локального минимума (синяя область на индикаторе MFI — самый нижний индикатор на графике выше) наблюдается перепроданность. Это свидетельствует о том, что цена ушла слишком далеко вниз, медвежий тренд слабеет.

Следующим маркером является наличие фрактала в минимальной точке, отмечен синей стрелкой вниз. Правда, этот сигнал можно использовать только в качестве косвенного подтверждения правильности интерпретации — фракталы довольно часто появляются на графике.

Один из трех баров предполагаемого экстремума является приседающим. Ему соответствует розовый индикатор Market Facilitation Index. Следом за ним идет увядающий бар (коричневый бар на индикаторе — вторая линейка на графике снизу), это значит, что текущая стоимость активов не соответствует ожиданиям большинства трейдеров. Увядающий бар иногда появляется на вершинах волн Эллиотта.

И, наконец, на индикаторе MACD мы видим одновременное пересечение скользящих средних и переход индикатора из красной зоны в зеленую, значит, пора перейти к торговле на бычьем рынке.

Теперь проверим, располагаются ли свечи в целевой зоне. Согласно теориям Вильямса и Пректера, в простой коррекции волна C должна составлять 100–161,8% длины волны A, в редких случаях – 61,8%. На графике амплитуда волны C даже немного превышает значение 161,8%. Это можно объяснить удлинением.

Для проверки правильности интерпретации структуры рынка также не помешает проверить соотношения откатов, описанных Робертом Пректером. Если представить пятиволновую последовательность в качестве единой движущей волны, то следующий за ней резкий откат (в данном случае в виде простого зигзага) должен составлять 50–61,8% ее длины. И действительно: предполагаемая точка завершения коррекции располагается между 50% и 61,8%.

Вывод: рассматриваемая точка действительно является завершением коррекционного зигзага.

Первая волна
Первая волна сама по себе очень рискованна для использования трендовой торговли: чаще всего она очень волатильна, высок риск отмены волны с продолжением развития предыдущей структуры.

В данной стратегии роль первой волны сводится к тому, чтобы трейдер убедился в начале новой пятиволновой последовательности. Торговля может осуществляться лишь внутри пятиволновой последовательности меньшего порядка, но об этом я расскажу чуть позже.

Любой импульс можно представить в виде пятиволновой последовательности — это отличительное свойство мы и будем использовать в наших прогнозах. Волна (1), отмеченная на графике зеленой линией, легко разделяется на пять волн меньшего порядка (отмечены синими линиями).

Интенсивный откат на подволне 2 может сбить с толку: начинающие трейдеры могут предположить, что прошлая коррекция еще не окончена. Однако она все же располагается выше начальной точки, то есть не нарушает правило формирования импульсных формаций. Кроме того, есть пятиволновая волна 1 меньшего порядка (отмечена бирюзовыми линиями), а также боковая коррекция 4, что подтверждает закономерность чередования (одна волна резкая, следующая – плоская). Это позволяет сделать вывод, что перед нами полноценная пятиволновая структура, которая по всем признакам соответствует первой волне крупного уровня.

Следующий этап — определение точки завершения первой волны. Для этого мы опять пользуемся «пятью пулями» Вильямса, а также определим пропорциональные соотношения Пректера.

Итак, на графике мы видим фрактал, на индикаторе Market Facilitation Index — приседающий бар в области предполагаемой экстремальной точки, рядом с которым располагается увядающий бар. Классический MFI демонстрирует наличие дивергенции при приближении к пятой подволне (отмечено розовыми линиями). При этом расположение линии индикатора по центру около отметки 57,2 объясняется не слишком интенсивным ступенчатым ростом, который не способен создать перекупленность. Что касается индикатора MACD, то и здесь наблюдается чуть запаздывающий вероятный переход гистограммы из зеленой зоны в красную, а также закругление скользящих средних с вероятным пересечением длинной скользящей сверху вниз. Все это в совокупности — комплексный сигнал завершения бычьего тренда.

Для вычисления целевой зоны мы используем пятиволновую последовательность меньшего порядка, отмеченную на графике синими линиями. Вильямс считает, что пятая волна должна обладать длиной 61,8–100% совокупной длины третьей. Однако из-за нестандартной структуры последовательности предполагаемая точка разворота доходит до отметки 50%. В редких случаях она все же может стать уровнем сопротивления, на котором происходит разворот тренда.

Для дополнительного подтверждения воспользуемся пропорцией, открытой Робертом Пректером. Конец четвертой подволны делит последовательность по золотому сечению. То есть длина всей последовательности составляет 161,8% расстояния от начала первой до конца четвертой волны.

На графике предполагаемая точка разворота лишь немного превышает отметку 1,618. А значит, именно она является пиковой точкой пятой подволны и первой волны основной формации.

Вторая волна
Вторая волна уже является закономерным откатом, который неизбежен после первой волны. Ее формирование редко сопровождается высоким объемом: давление продаж к этому моменту истощается. Именно на второй волне чаще всего встречаются резкие коррекционные движения.

На этапе формирования второй волны допустимо открытие короткой позиции. С точки зрения риск-менеджмента, это наиболее безопасное решение.

Это объясняется тем, что если все-таки структура будет сломана и вторая волна окажется продолжением предыдущей медвежьей структуры, то вы все равно будете в плюсе. Если же это действительно начало новой бычьей структуры, то вы выйдете по сигналам завершения второй волны, о которых я расскажу ниже.

В начале формирования отката, сразу после вершины волны (1) согласно системе торгового планирования Вильямса, мы открываем короткую позицию. Если в процессе торговли вы не можете постоянно наблюдать за рынком, то тейк-профит стоит установить на уровне между 50% и 61,8% длины первой волны. Именно такая длина второй волны чаще всего встречается на практике. Если вы хотите перестраховаться, то целью можно сделать точку между 38,2% и 50% длины первой волны. Однако в этом случае профит будет минимальным. Фиксацию убытков на случай ошибки в расчетах установим чуть выше предполагаемой вершины первой волны.

Если такая вероятность имеется, то необходимо перейти к меньшему таймфрейму и в процессе формирования волны определить тип коррекционной фигуры. Точку разворота будем определять по структуре последней коррекционной волны, с помощью сигналов “пяти пуль”.

На графике представлена вторая волна, которая при ближайшем рассмотрении обладает пятиволновой структурой. Синим кружком отмечена предполагаемая точка окончания, а зеленой стрелкой – область потенциального тейк-профита (50–61,8% длины первой волны). Как видите, последняя свеча лишь немного пересекла отметку 0,618. Посмотрим, что показывают индикаторы.

На предполагаемой точке завершения волны 2 наблюдается направленный вниз фрактал. Два из последних трех баров на индикаторе Market Facilitation Index являются приседающими, на классическом MFI наблюдается конвергенция (розовые линии). А вот MACD не дает сигнала к развороту. Но в редких случаях, когда другие индикаторы срабатывают, а последняя свеча располагается в целевой зоне, это допустимо.

В своей торговой системе Вильямс рекомендует разделить допустимый депозит на 10 условных частей, где 1 часть равна объему одной открытой позиции. В процессе формирования второй волны мы открыли одну позицию, а к ее завершению, согласно анализу на графике выше, закрыли ее и зафиксировали прибыль.

Третья волна
В начале третьей волны мы уже достаточно уверены в том, что перед нами формирующаяся пятиволновая последовательность. Первая и вторая волны соответствуют структуре и пропорциям согласно учениям Вильямса и Пректера. Поэтому теперь мы можем открыть сразу три позиции, что соответствует 30% депозита, тем более, что третья волна в большинстве случаев является наиболее мощной и позволяет получить неплохой доход. Даже если трейдер немного упустил точку ее начала.

Следующий шаг после открытия сделок — обеспечение защиты от чрезвычайных потерь и установка целей. Уровень стоп-лосс и разворота для входа в короткую позицию в рамках стратегии я определяю чуть ниже нулевой точки. При этом рекомендуемый Вильямсом объем самой большой короткой позиции не должен превышать 5 частей или 50% вашего депозита.

Данная позиция актуальна только когда третья волна ломается при выходе цены ниже нулевой точки (минимума второй волны). В этом случае то, что мы приняли за бычью импульсную волну, на самом деле является реакцией на продолжающийся нисходящий тренд. Принцип управления депозитом при делении на 10 частей позволяет вам быть наиболее гибким и находиться в шорте и лонге одновременно. Такая ситуация допустима, когда вы получаете сигнал на разворот, но прошлая позиция еще не достигла тейк-профита или стоп-лосса.

Такая мобильность позволит минимизировать потери и всегда следовать оптимальному сценарию развития событий. Единственный вариант, когда рекомендуется выходить полностью из позиции, — это если вы полностью теряете ориентир и не в состоянии определить свое положение в рыночной структуре.

Торговля на нескольких уровнях
А теперь я на конкретном примере покажу, как, согласно торговой системе Вильямса, получить прибыль еще в начале первой волны основной последовательности. Как вы помните, мы ее разделили на пять волн.

Первую короткую позицию мы открываем в начале подволны 2 (отмечена на графике синей линией). Уровень открытия позиции отмечен голубой горизонтальной линией. Закрытие происходит либо автоматически, при достижении целевой отметки 50–61,8% (напротив розового крестика, расположенного в зоне 0,5-0,618), либо при достижении целевой зоны и возникновению «пяти пуль» (красная горизонтальная линия).

Далее на первой свече третьей подволны мы открываем три длинных позиции (бирюзовая горизонтальная линия). Чтобы застраховаться от возможных ошибок на уровне фиолетовой линии, расположенной чуть ниже предполагаемого дна второй волны, устанавливаем пять отложенных ордеров на продажу.

Если цена идет вверх, как в нашем примере, на меньшем уровне мы не производим частого открытия или закрытия сделок, дожидаясь окончания пятой подволны или волны (1) основного уровня.

В начале второй волны основной последовательности у нас есть три открытых длинных позиции. Две из них необходимо закрыть вручную (красная горизонтальная линия на графике) и отменить тейк-профиты. Оставшийся длинный ордер оставляем на случай, если разворот все же не произойдет и рынок продолжит свое движение вверх, что часто бывает при удлиненных первых волнах.

Торговля на третьей волне основного уровня
Далее на волне (2) основного уровня вы также можете открыть одну короткую позицию, если полностью уверены в откате. Однако в своей многоуровневой стратегии Билл Вильямс умалчивает о такой возможности и предлагает открывать следующие позиции у основания волны (3).

Итак, в этот раз на первой свече волны (3) мы фиксируем прибыль по короткой позиции и открываем пять условных частей (на уровне голубой горизонтальной линии). Если коррекция не завершится и мы увидим второе дно, можно открыть еще одну позицию, т.е. всего в начале третьей волны у нас может быть открыто 6 частей (60% от депозита). Если коррекция не останавливается, стоп-лосс ставим ниже основания первой волны (розовая горизонтальная линия). В этот же момент мы открываем 10 позиций чуть ниже нулевой точки. Потребуется лишь небольшое движение вниз, чтобы они принесли прибыль.

Следующая критическая точка располагается там, где формирующаяся волна (3) достигает амплитуды первой волны. На этом этапе возможны несколько вариантов:

Если рынок останавливает свое движение и откатывается за пределы вершины первой волны вниз, то лучшим решением будет отмена отложенных ордеров на покупку (красная горизонтальная линия на графике). И если у вас открыто 10 отложенных ордеров на продажу на уровне стоп-лосса, их тоже стоит отменить. Следующий шаг — открыть короткую позицию на шесть ордеров чуть ниже вершины (красной горизонтальной линии), которая считалась пиком волны (1). Логика в этой ситуации проста: мы еще до конца не знаем, что именно происходит на рынке, но если покупатели не могут закрепиться выше критического уровня, то высока вероятность коррекции и слом структуры. Следовательно, ордера нужно отменить пока ситуация не прояснится, или открыть шорты в случае медвежьих сигналов (см. пропорции волн Пректера и сигнал “5 пуль” от Вильямса).

Если же цена продолжает идти вверх и пересекает отметку в 110% от вершины волны (1) (голубая горизонтальная линия на графике), то наши прогнозы с большей долей вероятности верны и мы действительно находимся в третьей волне. Еще одним подтверждением формирования третьей волны, которое заметил Роберт Пректер, являются высокие объемы. Особенно их размер характерен в момент пробоя ключевых уровней: если объемы растут, то это сильный подтверждающий сигнал.

Если все сигналы указывают на продолжение движения вверх, то мы наращиваем позицию на уровне синей линии — доводим общую сумму до десяти частей. Именно в этой точке стоит входить в рынок максимально: вторая половина третьих волн обычно обладает наиболее агрессивным движением, при этом риски небольшие. Для страховки также стоит установить тейк-профит по длинной позиции ниже вершины первой волны в размере 4 частей. В случае выхода ниже вершины 3 подволны в волне (1), мы закрываем 6 оставшихся позиций и открываем шорты того же размера с целью в основании неудавшейся третьей волны.

Если развитие третьей волны идет по плану, после открытия 10 позиций, нам нужно будет определить точки завершения третьей волны и, следовательно, места фиксации прибыли. Предварительный прогноз лучше всего строить на пропорциях Пректера и закономерности чередования. В большинстве случаев длина третьей волны составляет 100–161,8% длины первой волны. Кроме того, стоит помнить, что если первая волна не обладала удлиненной структурой, то вероятность удлинения третьей возрастает. Как вы должны помнить, удлиненная волна стремится к длине 161,8% амплитуды первой волны и иногда преодолевает эту отметку.

На графике синей областью отмечен промежуток 100–161,8% длины волны (1).

В процессе формирования третьей волны следует отслеживать ее структуру. В нашем случае чередование сработало. Третья волна обладает удлиненной структурой — длина волны (3) значительно больше длины волны (1), ее структура легко подразделяется на девять волн и вероятное удлинение. При этом конец пятой подволны является критической точкой, в которой следует принять решение о закрытии позиции.

В нашем случае есть сразу несколько причин продолжить торговлю. Во-первых, к концу пятой подволны еще не достигнута отметка в 100% длины первой волны. А так как первая волна основной формации не была удлиненной, то третья должна как минимум соответствовать ей по длине, а в большинстве случаев быть крупнее.

Схожие сигналы дают и индикаторы. MACD показывает продолжение движения вверх, на Market Facilitation Index за приседающим баром следует зеленый, а после него несколько фальшивых, что сигнализирует о неоднозначности ситуации. Классический MFI не дает ожидаемой сильной дивергенции (расхождение розовых линий на графике минимально), которая почти всегда имеется во второй фазе развития тренда.

Все это позволяет предположить, что развитие третьей волны основного тренда еще не закончено. Косвенным доказательством является и незначительная коррекция на шестой подволне, которая свидетельствует о значительной силе “быков”.

А вот в точке предполагаемого завершения девятой подволны или третьей волны основного уровня возникают совершенно противоположные сигналы. Цена пересекла отметку 1,618, а значит располагается в целевой зоне даже при условии, что волна (3) является удлиненной.

MACD показывает переход из зеленой бычьей зоны в красную и одновременное пересечение скользящих средних. На предполагаемом пике наблюдается фрактал, а также приседающий бар, за свечу до которого сформировался еще один приседающий бар. Наконец, классический MFI показывает более явную дивергенцию, также его линия располагается в зоне перекупленности. Все это является мощным сигналом завершения текущего тренда.

При достижении третьей волной уровня 1,618 и наличии сигнала пяти пуль, Вильямс рекомендует закрывать семь из имеющихся десяти ордеров. Предпосылки такого решения строятся по аналогии с первой волной. Мы берем большую часть потенциальной прибыли и оставляем три ордера на случай, если третья волна действительно окажется удлиненной.

Четвертая волна
На четвертой волне мы не будем открывать позиций. Вместо этого мы используем ее для определения идеальной точки входа на последующей более длинной восходящей волне.

Вильямс ставит амплитуду четвертой волны в зависимость от ее структуры. Если четвертую волну можно разделить на пять подволн, что становится заметным лишь при формировании четвертой подволны, то стоит ожидать серьезного снижения цены. В то же время большинство трехволновых коррекций являются плоскими или представляют собой короткие зигзаги (как в примере выше) и не уводят цену далеко вниз.

Пректер же руководствуется правилом чередования: интенсивное движение на второй волне сменяется боковым на четвертой. В нашем примере на второй волне действительно наблюдается резкое движение вниз, из-за чего рассматриваемый зигзаг на волне (4) является сглаженным, хотя его и нельзя назвать плоским.

Несмотря на то, что на четвертой волне по данной стратегии торговля не ведется, если у вас есть открытые короткие позиции, уровнем стопа для них будет точка начала третьей волны. Согласно правилам Вильямса и Пректера, четвертая волна не может пересекать уровень начала третьей. В противном случае перед нами не пятиволновая формация, а иная структура. Поэтому единственное верное решение — выход из рынка.

Минимальные требования для волны 4 считаются выполненными, когда гистограмма индикатора MACD 5/34 уходит ниже нулевой линии, что видно на графике индикатора (отмечено синим овалом). Это обязательный признак разворота тренда.

Следующий, более явный признак — наличие на четвертой волне не менее двух фракталов вниз, причем последний из них является предполагаемой точкой разворота. Именно в этой точке мы анализируем Market Facilitation Index. Здесь один или более из трех самых низких баров должен быть приседающим. В нашем случае два бара розового цвета, то есть приседающие. Следующий за ними бар – коричневый (увядающий), сигнализирующий о том, что из-за продолжающегося падения участники теряют интерес к рынку. А вот классический MFI на коротких четвертых волнах, как мы можем видеть из нашего примера, может и не сработать.

Для подтверждения прогноза проверим пропорции волн.

Как видно на графике, предполагаемая точка разворота располагается в зеленой зоне, в промежутке между 0,382 и 0,5.

Еще одним полезным инструментом являются каналы. На четвертой волне они демонстрируют не самую высокую точность прогнозирования. Тем не менее, каналы вполне можно использовать в качестве дополнительного инструмента для подтверждения точки разворота.

Для построения канала мы соединили желтой линией вершины первой и третьей волн, затем провели параллельную линию, которая касается конечной точки второй волны. На нашем графике предполагаемое окончание волны (4) с поразительной точностью совпадает с нижней границей трендового канала, отмеченной желтой линией (синий кружок — точка завершения волны). Это не только подтверждает наши предположения, но и позволяет использовать канал для прогнозирования окончания пятой волны без каких-либо изменений.

Пятая волна
После определения конца четвертой волны и, соответственно, начала пятой, самое время определиться с количеством открываемых ордеров. Вильямс предлагает ориентироваться на пропорцию волны (3) к волне (1). Если третья волна превышает первую в 1,618 раз или больше, то она является расширенной. Это значит, что пятая волна будет относительно короткой. Эти доводы подтверждаются и правилом чередования Роберта Пректера. В этом случае к сохранившимся с третьей волны трем ордерам мы добавляем еще три.

Если же волна (3) превосходит первую волну менее, чем на 161,8% ее длины, а у первой волны стандартная структура, то высока вероятность появления удлиненной пятой волны. Поэтому, согласно данной стратегии, открываем пять еще позиций.

Как видно по графику, вершина третьей волны основной формации располагается в красной зоне. Она превосходит первую волну более, чем в 1,618 раза. Открываем три ордера, получая в совокупности шесть позиций (бирюзовая горизонтальная линия на графике). Также мы устанавливаем 10 отложенных ордеров на уровне вершины первой волны (красная линия на графике). При их открытии необходимо будет закрыть длинные позиции.

Если цена пересечет эту границу, то будет нарушено фундаментальное правило, по которому минимум четвертой волны должен быть выше вершины первой. В этом случае мы не будем точно знать, что именно происходит на рынке. Оптимальный выход — открыть достаточно коротких позиций, чтобы получить профит при минимальном движении вниз и без потерь закрыть длинные позиции.

В точке 61,8% длины четвертой волны (синий кружок на графике) мы убеждаемся, что пятая волна действительно началась. Если рынок продолжает восстанавливаться выше этой отметки, то вероятность сильного движения вниз близка к нулю. А значит мы можем забыть о стоп-ордерах и перейти к поиску текущих целей.

Мы помним, что построенный по вершинам первой, второй и третьей волн канал практически идеально совпал с концом четвертой волны. А значит, он с высокой точностью должен показать и потенциальную область завершения волны (5). Этому также способствует то, что третья волна была удлиненной. Соответственно, пятая, скорее всего, будет стандартной, а значит бросков (прорывов границ канала) ожидать не стоит. На графике область возможного завершения волны (5) располагается в пределах 13000 –13500 пунктов (зеленая зона).

Теперь попробуем определить целевую зону с помощью пропорций. Из теории Пректера мы знаем: участок от начала первой по конец четвертой волны при удлиненной третьей волне составляет 61,8% длины общей формации. Сетку Фибоначчи я разместил таким образом, чтобы уровень 0,618 соответствовал минимуму последней свечи волны (4). Соответственно, около условной единицы должен располагаться конец пятой волны. В качестве цели я выбрал уровень чуть выше 13000 пунктов, который соответствует условной единице на сетке Фибоначчи и входит в промежуток, определенный при помощи визуальной оценки волнового канала. Для наглядности я отметил вероятную цель горизонтальной розовой линией.

Проверку «пяти пуль» Вильямса делаем при приближении цены к горизонтальной розовой линии. Первое такое приближение отмечено на графике синей областью, причем в данном случае цена вплотную подошла к границе волнового канала.

Вроде бы складывается идеальная ситуация для разворота, но показания индикаторов противоречивы. Восходящий фрактал является сглаженным (плохо выраженным). За ним вместо ожидаемого снижения, характерного для масштабных волновых коррекций, наблюдается подобие бокового движения.

Сомнений добавляют и другие индикаторы. MACD располагается в зеленой зоне, а Market Facilitation Index показывает два фальшивых синих индикатора и один увядающий коричневый. Все это нельзя рассматривать в качестве сигнала к развороту тренда. Никакой информации не дает и классический MFI. Его график не уходит в зону перекупленности, а проверить дивергенцию не удается — невозможно точно определить структуру волны (это еще один признак того, что пятая волна не подошла еще к своей конечной точке).

На графике изображен следующий пик, который по высоте лишь немного выше предыдущего. Он является более перспективным: к моменту формирования удается распознать отчетливую пятиволновую структуру пятой волны, после ее завершения идет резкий скачок вниз. При этом в окрестностях пика формируется сразу три восходящих фрактала, один из которых располагается на предполагаемой свече разворота тренда (отмечено синей овальной областью).

MACD в момент предполагаемого разворота переходит из нулевых значений к отрицательным. Также наблюдается пересечение синей и желтой скользящих средних. В окрестностях трех свечей Market Facilitation Index показывает один фальшивый синий и два фиолетовых приседающих бара — четкий сигнал завершения волны. Также на классическом MFI формируется едва заметная дивергенция.

В точке завершения пятой волны мы закрываем все имеющиеся позиции.

Торговля на корректирующих волнах
При торговле на корректирующих волнах мы следуем той же логике, что и при формировании пятиволновой последовательности. Разве что нулевую точку нам определить значительно легче — это точка завершения пятой волны.

Волна A
Как вы помните, в период коррекции можно торговать на ее подволнах. Рассмотрим пример ниже.

Конец первой подволны подтверждается наличием фрактала вниз (синий овал на графике), переходом в нулевую зону индикатора MACD, а также наличием приседающего бара перед разворотом на Market Facilitation Index (замечу, что зеленый бар появляется уже при росте и является сигналом движения вверх).

В начале второй подволны мы понимаем: перед нами как минимум трехволновая последовательность. Ждем, когда вторая волна достигнет уровня между 50–61,8% длины первой волны. Обращаем внимание также на показания “пяти пуль”.

В нашем случае разворот происходит на уровне чуть ниже 50% длины первой подволны. В таком случае необходимо закрыть позиции — на это нам указывают идущие друг за другом два восходящих фрактала, переход в нулевую зону MACD, а также приседающий бар на Market Facilitation Index (отмечено синими овалами).

В начале третьей волны мы продаем на уровне бирюзовой горизонтальной линии, устанавливаем стоп лосс чуть выше пятой волны импульсной последовательности (красная линия). Откаты в нашем примере небольшие, поэтому вся торговля будет сосредоточена вокруг только что открытой позиции.

На четвертой волне мы понимаем: формируется пятиволновая последовательность. Для определения цели мы используем соотношение Пректера, согласно которому конец четвертой волны составляет 61,8% общей длины последовательности. Соответственно, на отметке 100% или “1” на графике тренд должен развернуться (примерная область отмечена синим овалом на графике, а бирюзовой линией – точка, в которой мы зашли на рынок). Использовать каналы в данном случае будет нецелесообразно из-за неправильной формы волновой конструкции.

Разворот у нас начинается с пятиволнового цикла, поэтому ожидается формирование зигзагообразной коррекции старшего порядка.

Как только цена подходит к целевой зоне, проверяем “пять пуль”. Бар, отмеченный синим кружком, формирует нисходящий фрактал. Следом за ним цена резко идет вверх. Индикатор MACD переходит из красной зоны в зеленую, а его скользящие средние пересекаются. На Market Facilitation Index в окрестностях трех свечей мы видим приседающий (розовый) бар, а последующий рост представляет собой зеленый бар. Это подтверждает продолжение движения вверх. MFI располагается в зоне перепроданности. Можно с уверенностью сказать, что волна A завершается.

На завершении волны мы не снимаем прибыль, так как ожидается продолжение нисходящего движения после коррекции B. Для получения профита мы открываем две длинных позиции (бирюзовая горизонтальная линия). Новой целевой зоной будет промежуток между 38,2–50% длины волны A (зеленая зона на сетке Фибоначчи). Новый стоп-лосс — предполагаемая точка окончания волны A (красная линия).

При подходе цены к целевой зоне, проверяем “пять пуль”. И сразу отмечаем отсутствие восходящего фрактала, MACD в зеленой зоне (сигнал на продолжение движения вверх), а MFI – в зоне равновесия. И только Market Facilitation Index показывает приседающий (розовый) и увядающий (коричневый) бары. Однако одного его сигнала недостаточно, чтобы говорить о завершении волны.

Следующую проверку “пяти пуль” производим при пересечении волной B отметки 0,618 (синий овал на графике).

Помимо того, что цена находится в целевой зоне, есть фрактал, переход MACD из зеленой зоны в красную, пересечение скользящих средних, а также приседающий (розовый) бар. Можно сделать вывод: волна B завершена, можно зафиксировать прибыль с открытых ранее двух длинных позиций.

У следующей волны C, согласно принципу чередования, амплитуда будет больше по сравнению с волной A. Не исключено, что структура будет расширенная. Поэтому в начале волны мы откроем еще три коротких позиции (бирюзовая линия) — суммарно четыре, сделки. Для подстраховки на уровне вершины пятой волны установим семь отложенных ордеров (розовая линия) в противоположном направлении.

Первая потенциальная точка завершения волны С отмечена на графике синим овалом. К этому моменту сформировалась полноценная пятая подволна, а сама волна C пересекла отметку 1,618 (именно в такой пропорции волны A и C часто соотносятся друг с другом).

И действительно, предположительно, на пике волны C наблюдается нисходящий фрактал, приседающий (розовый) бар на индикаторе Market Facilitation Index. Также MFI находится в зоне перепроданности, что обычно происходит на последних стадиях нисходящего движения.

Однако есть и нестыковки: ожидание удлиненной волны C, также индикатора MACD находится в красной зоне, хоть он и стремится перейти в зеленую. Поэтому мы закроем три из четырех позиций. Оставшаяся сделка нам пригодится на случай, если движение вниз все-таки продолжится.

Как оказалось позже, мы не зря оставили открытой одну короткую позицию. Волна C все-таки продолжилась и стала полноценной удлиненной девятиволновой формацией, которая подходит к своему концу на уровне 2,618 (отмечено синим овалом). Стоит отметить, что настолько большие коррекционные волны встречаются нечасто.

Что касается индикаторов, то здесь складывается точно такая же картина, как и на пятой подволне: есть фрактал, затянувшийся переход MACD из красной зоны в нулевую, два приседающих бара и переход MFI в зону перепроданности. Все это указывает на то, что исследуемая свеча является точкой завершения коррекционного зигзага. Поэтому мы закрываем оставшуюся позицию и ожидаем формирования следующих волновых структур.

На этом все. Стратегия готова. На практике я также использую проекции свечей и дифференциальные стрелки Томаса ДеМарка. В сочетании получается отличная стратегия с высокой точностью исполнения и качественным риск-менеджментом с понятными точками входа и выхода.

Александр Фролов

Независимый аналитик, трейдер и управляющий активами. Окончил аспирантуру по специальности "Финансы, денежное обращение и кредит". В трейдинге с 2004 года, занимается анализом рынков с 2010. В блоге Soliditycap публикует ежедневные обзоры по валютным парам.

Get Newsletter

Практика волнового анализа: торговая стратегия по теориям Билла Вильямса и Роберта Пректера

Александр Фролов

Меню