Краткосрочные инвестиции

Под краткосрочными инвестициями принято понимать размещение свободных средств в различные активы на короткий срок с целью получения быстрого дохода.

Краткосрочные инвесторы – это люди, которые:

• Не склонны к риску. Они предпочитают быстро вложить и быстро вывести деньги, «пощупав» живую прибыль. Они не готовы психологически долго ждать и часто опасаются форс-мажора, который обесценит их деньги.
• Поверхностно разбираются в специфике инвестирования, не умеют оценивать риски и влияющие факторы. Или не имеют на это времени.
• «Эмоциональные авантюристы». Хотят получить все и сразу и как можно быстрее – любители скальпинга, стратегий Pump&Dump на высокорисковых активах, пирамид и хайп-проектов.

Что такое краткосрочные инвестиции?

Точного определения термина «краткосрочные финансовые инвестиции» нет по причине того, что для разных групп активов понятие «краткосрочные» будет означать разный промежуток времени. Потому я бы сформулировал определение так: краткосрочные инвестиции – это отработка инвестиционной идеи или события, которое должно произойти в ближайшее время, с последующим выводом денег из актива. Если стратегия предусматривает систематический заработок на серии событий без вывода инвестиций, их можно относить к средне- и долгосрочным.

Кратко- или долгосрочность инвестиции определяется тем, насколько часто происходят события, кардинально влияющие на цену актива. Когда говорят о «краткосроке», подразумевают вложения денег в высоколиквидные активы – текущие активы, которые можно быстро купить и продать с минимальной маржой.

Несколько примеров:

• В бухгалтерии к краткосрочным инвестициям относят оборотные активы до одного года. Более 1 года – долгосрочные инвестиции.
• В классическом инвестировании (банковские депозиты, государственные облигации, паевые инвестиционные фонды) краткосрочные инвестиции – это вложения на срок до 1 месяца.
• В активной биржевой торговле и Форексе под краткосрочными стратегиями подразумевают открытие сделок длительностью до 1 дня. К ним относятся скальпинг, внутридневные стратегии.

Есть два варианта заработка на лучших краткосрочных инвестициях: заработок на разнице между ценой покупки и продажи актива и получение процентного дохода.

Цели краткосрочного инвестирования:

1. Защитить свободные деньги от инфляции. Например, избыток наличных денег, который «лежит под подушкой», инвестируется в депозиты и долговые государственные ценные бумаги.
2. Заработать деньги на отдельном фундаментальном событии. Например, купить акции Amazon перед публикацией финансовых результатов и продать их после роста котировок.
3. Заработать на активном трейдинге, минимизировав риски. Примеры:
   • Скальпинг. Для трейдера не имеет значения, в какую сторону будет двигаться цена. Он зарабатывает на любом краткосрочном движении.
   • Социальный трейдинг. Инвестор видит, что трейдер зарабатывает деньги по стратегиям с высоким риском и, копируя его сигналы, закрывает сделки досрочно с небольшой прибылью и минимальным риском.
4. Получить опыт инвестирования. Начинающие инвесторы не рискуют вкладывать деньги на долгий срок.

ТОП 10 лучших вариантов краткосрочного инвестирования

Каждый из этих вариантов может принести от 0,5 до 100% годовых и выше за 1 день или несколько месяцев. Все они относятся к краткосрочным инвестициям и имеют разный уровень риска.

Варианты краткосрочного инвестирования:

1. Краткосрочные банковские депозиты, депозиты до востребования, высокодоходные сберегательные счета. Депозиты сроком на 7-30 дней и депозиты, которые могут быть сняты по первой же просьбе клиента.

Преимущества:

• Надежность. Банковские депозиты в фиксированном лимите застрахованы. Например, в США этим занимается Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC).
• Небольшой порог входа.

Недостатки:

• Низкая доходность, не всегда перекрывающая даже инфляцию.

Еще один пример краткосрочных инвестиций – депозитные сертификаты. Это ценные бумаги, эмитируемые банками и подтверждающие внесение вкладчиком денег на банковский счет.

2. P2P-кредитование. Существуют микрофинансовые организации и платформы, где одни физические лица кредитуют других физических лиц. Период инвестирования – от нескольких дней до нескольких месяцев.

Преимущества:

• Доходность в сравнении с банковскими депозитами в несколько раз выше.

Недостатки:

• Высокие риски. Подобные депозиты не страхуются, есть высокая вероятность невозвратов кредитов и банкротства платформы, есть примеры, когда под подобными платформами маскировались финансовые пирамиды.

Альтернативой может быть краудлендинг – P2B-кредитование. Инвесторы – физические лица, заемщики – юридические лица. Здесь вероятность возврата кредита выше, чем в Р2Р-кредитовании, потому больше вероятность вернуть депозит с прибылью. Но дольше период инвестирования – от 1 месяца и более.

3. Казначейские облигации, государственные и муниципальные облигации.

Преимущества:

• Имеют минимальный уровень риска, гарантируются государством.

Недостатки:

• Имеют доходность, сравнимую с уровнем инфляции.

4. Активы фондовых рынков: акции, корпоративные облигации, фьючерсы на сырьевые активы и т.д. Например, краткосрочные стратегии могут подразумевать покупку акций накануне публикации финансовой отчетности – краткосрочная торговля по фундаментальному анализу.

Преимущества:

• Большой выбор инструментов, позволяющий создать сбалансированный диверсифицированный инвестиционный портфель.
• Сравнительно умеренные риски.

Недостатки:

• Относительно невысокая в краткосрочном периоде доходность.

5. Инвестиционные фонды, фонды краткосрочных инвестиций, краткосрочные паевые инвестиционные фонды. Подразумевают передачу денег в доверительное управление. Основные инвестиционные активы управляющий компаний – активы фондовых рынков, металлы и активы товарно-сырьевых рынков, банковские депозиты, недвижимость и т.д.

Преимущества:

• Жестко регулируются законодательством с целью минимизации рисков инвестирования.
• Имеют сравнительно небольшой порог входа.
• Инвестору не нужно разбираться в финансовой специфике и анализе рынка.

Недостатки:

• Не гарантируют доходность, могут принести убыток.

6. Покупка иностранной валюты. В банках, обменниках, торговля валютными парами на биржевых или внебиржевых рынках.

Преимущества:

• Для простого обывателя – возможность защитить деньги от краткосрочной гиперинфляции.
• Для активного трейдера-инвестора – возможность заработать на краткосрочных курсовых колебаниях.

Недостатки:

• Для простого обывателя – защита от инфляции, о доходности речь не идет. Отсутствие гарантий – есть риск убытка.
• Для активного трейдера – относительно высокий риск.

7. Пассивное инвестирование на Форексе: социальный трейдинг и другие варианты. Предусматривает открытие счета у брокера и копирование сделок профессиональных трейдеров на свой счет.

Преимущества:

• Небольшой порог входа.
• Возможность диверсифицировать и минимизировать риски, собрав оптимальный портфель из лучших трейдеров.

Недостатки:

• Нужны знания риск-менеджмента и трейдинга. Инвестор должен уметь разбираться в торговой статистике и типах стратегий.

8. Инвестиции в высоколиквидные активы. Все, что может принести быструю краткосрочную прибыль. Например, инвестиции в IPO, в инвестиционные и коллекционные монеты.

Преимущества:

• Возможная доходность за 1-30 дней – 10% и более.

Недостатки:

• Высокие риски переоценки перспектив актива.
• Сложность поиска перспективных активов.

9. Криптовалюты. Волатильность криптовалют составляет 0,5-5% в день – один из самых высокодоходных, но высокорисковых инструментов для краткосрочных инвестиций.

Преимущества:

• Высокая доходность. Чтобы окупить маржу и комиссии, бывает достаточно нескольких дней.

Недостатки:

• Высокие риски. Волатильность до 5% в день означает, что инвестор может получить не менее высокий убыток.
• Сложность прогнозирования и непредсказуемость влияющих на цену институциональных инвесторов.
• Высокая маржа.

10. Хайп-проекты (HYIP). Финансовые онлайн-пирамиды, которые не скрывают своей сути – любимый краткосрочный инвестиционный актив тех, кто любит «пощекотать нервы» и ставит в первую очередь целью удовольствие от азарта.    

Преимущества:

• Доходность может составлять 100% и более за несколько дней.

Недостатки:

• Вероятность заработать такая же, как выиграть в казино или лотерею.

Этот список – только лишь некоторые примеры краткосрочных инвестиций с разным уровнем риска. Думаю, будет интересно, если кто-то из читателей поможет его расширить, добавив свои предложения в комментариях.

Преимущества краткосрочных инвестиций

1. Возможность быстрого заработка на фундаментальном анализе.

• Пример. 30 июля 2020 года корпорация Apple опубликовала финансовые результаты за 3 квартал. Рост доходов на 11% и рост чистой прибыли на акцию на 18% привел к мгновенному росту котировок.

2. Чаще всего небольшой порог входа. Например, для инвестиций в CFD на акции, активы товарно-сырьевых рынков, валютные пары достаточно 50-100 долл. США. Минимальная сумма инвестирования в депозиты – до 500 долл. США.

3. Возможность быстрого вывода инвестиций в наличные деньги. Например, многие долгосрочные паевые инвестиционные фонды не предусматривают досрочный вывод денег. И в случае форс-мажора (пандемия, начало мирового экономического кризиса) трейдеру остается наблюдать, как растет убыток.

Главное преимущество краткосрочного инвестирования – возможность быстро вывести деньги и получить прибыль. Хотя «краткосрок» бывает с разным уровнем риска, этот вид инвестиций в сравнении с «долгосроком» считается лучшим вариантом.

Как инвестировать на короткий срок?

Социальный трейдинг – один из самых привлекательных вариантов краткосрочного инвестирования по нескольким причинам:

• Низкий порог входа: минимальный депозит – 50 долл. США.
• Достаточно базовых знаний экономики и трейдинга. Вы автоматически копируете сделки профессиональных трейдеров, не вникая в суть их стратегии и не следя за новостями.
• Вы можете в любой момент отключиться от сигналов трейдера.

От вас требуется:

• Открыть счет и пополнить депозит.
• Выбрать одного или несколько трейдеров из рейтинга, например трейдеров с максимальной доходностью или минимальным уровнем риска.

Начинающим краткосрочным инвесторам рекомендую выбирать трейдеров по следующим критериям:

• По уровню риска – «1», «2».
• По количеству копирующих инвесторов – более 100.
• По сроку торговли – от 6 месяцев.
• По длительности удержания сделки в рынке – до нескольких часов внутри дня.
• По уровню доходности – чем больше, тем лучше.

Как составить балансовый отчет для краткосрочных инвестиций

Балансовый отчет – это отчетность компании, которая отражает ее финансовое состояние на дату за фиксированный период. Баланс состоит из двух частей:

1. Активы – ресурсы, которыми владеет и распоряжается компания и от которых ожидает получить выгоду в будущем. Это то, что компании принадлежит или то, что компании должны другие лица. Например, деньги или дебиторская задолженность. К активам относятся:

• Внеоборотные активы – ресурсы с низкой ликвидностью. Недвижимость, основные средства, включая оборудование, нематериальные активы, капитальные вложения и т.д.
• Оборотные активы – ресурсы с высокой ликвидностью. Текущие краткосрочные финансовые инвестиции: в депозиты, ценные бумаги и т.д.; дебиторская задолженность; деньги; запасы. Термин «дебиторская задолженность» также известен как товарный кредит.

2. Пассивы – обязательства компании перед другими лицами. Это та задолженность, которая в будущем приведет к оттоку из компании денег. К пассивам относятся:

• Капитал – уставной капитал, резервный капитал, результаты переоценки, нераспределенная прибыль.
• Краткосрочные и долгосрочные обязательства – кредиторская задолженность, заемные средства и т.д.

Баланс всегда уравновешен – левая часть баланса всегда равна правой:

Активы = Обязательства + Собственный Капитал

К краткосрочным инвестициям в балансовом отчете относятся:

• Депозиты сроком до 1 года.
• Покупка ценных бумаг: акций компаний, государственных и корпоративных облигаций, вклады в депозитные сертификаты и т.д.
• Выдача краткосрочных кредитов.

Все описанное выше с бухгалтерской точки зрения применимо к юридическим лицам – компаниям. Но также это все имеет непосредственное отношение и к частным инвесторам. Принцип формирования балансового отчета инвестиционного портфеля заключается в диверсификации активов, их «разносе по срокам» с разным уровнем ликвидности, разным уровнем риска и доходностью.

Балансовый отчет портфеля с построчно разбитыми активами позволяет систематизировать информацию:

• Привести уровень доходности к одному знаменателю. Например, выразить всю доходность в «% годовых».
• Сравнить уровень риска за разные периоды и соотнести риск убытка по активам между собой.
• Определить наиболее прибыльные и наиболее убыточные в краткосрочном периоде инструменты.

Периодический пересмотр портфеля краткосрочных инвестиций и изменение его состава называется ребалансировкой.

Пример балансового отчета для краткосрочных инвестиций

Как сформировать балансовый отчет для краткосрочных инвестиций и оптимизировать его, рассмотрим на примере копирования сделок в социальном трейдинге.

Шаг 1. Формируем начальный баланс. Добавляем в портфель 3-х трейдеров, соответствующих следующим критериям:

• Уровень риска – не выше 3.

• Возраст счета – от 6 месяцев.

• Количество подписчиков-инвесторов – не менее 50.

• Доходность за 1 месяц – от 3%.

Это консервативный портфель с минимальным уровнем риска. В идеале имеет смысл также диверсифицировать портфель по типу стратегий и активов. Например, одновременно копировать сделки тех, кто работает по валютным парам, рыночным ценным бумагам и товарно-сырьевым активам.

Шаг 2. Составляем балансовый отчет. Это не тот баланс, в котором есть активы и пассивы, это таблица для ведения учета краткосрочных инвестиций и ребалансировки.

Мой рабочий капитал – 100 долл. США, горизонт инвестирования – 1 месяц. Перед тем, как его распределить, просматриваю кривые доходности за три месяца всех трех трейдеров и активы, которыми они торгуют. С активами все ок – разные валютные пары и изредка копирование сделок других трейдеров. Кстати, всегда в прибыль. С кривой доходности интереснее:

1. Gerakan Rahsia:

При сравнительно небольшом уровне риска «2» эквити восходящая, но нестабильна.

2. Leophamtrader:

Здесь уровень риска ­«3». И хотя на трех месяцах эквити восходящая, на более длинном периоде видна нестабильность торговли.

3. NoDamage:

При уровне риска «3» и на интервале 3 месяца, и 6 месяцев кривая депозита стабильно восходящая.

В третьего трейдера инвестируем 50% как наиболее успешного и стабильного, 20% – во второго и 30% – в первого, как трейдера с наименьшим риском.

Шаг 3. Проводим ребалансировку краткосрочных инвестиций. Так как горизонт инвестирования – 1 месяц, портфель пересматриваем каждую неделю. Есть три варианта ребалансировки:

• Вывести прибыль от наиболее успешного трейдера и за ее счет нарастить по нему же объем позиции – реинвестировать.
• Пополнить депозит и нарастить позицию по трейдеру, который за неделю ушел в убыток в расчете на то, что просадка временная.
• Вывести прибыль от наиболее прибыльного инвестора и реинвестировать ее в менее успешного. Здесь работает принцип «Доходность в текущем периоде не гарантирует доходности в будущем. Рынок цикличен, убыток в текущем периоде может принести прибыль в следующем».

Через неделю видим следующий результат:

Первый и третий трейдеры сработали за неделю в плюс, хотя и не дотянули до среднемесячного результата. У второго трейдера убыток – уровень интереса к нему падает. Но в целом инвестиции за неделю принесли прибыль.

Последнюю колонку я выделил оранжевым цветом, специально оставив пустой. Ее вы заполняете сами в соответствии с вашей стратегией. Или оставляете все как есть, или проводите ребалансировку портфеля любым из трех методов, меняете трейдера или добавляете в портфель еще одного. И так каждую неделю.

Думаю, что в общем смысл и принцип составление баланса краткосрочных инвестиций понятен. 

Заключение

Стратегия краткосрочного инвестирования позволяет получить «быструю» прибыль при сравнительно небольшом депозите. Уровень дохода зависит от уровня риска – депозиты позволяют едва окупить инфляцию, криптовалюты – заработать за несколько дней от 1-2% и более.

При формировании краткосрочного инвестиционного портфеля инвестор должен учитывать следующие факторы:

• Временной горизонт. От нескольких минут до 1 года.
• Уровень риска. Можно ранжировать строки баланса от наименее рисковых до наиболее рисковых.
• Уровень доходности и ликвидности средств.

Не забывайте проводить ребалансировку – оптимизируйте инвестиционный портфель с целью получения максимальной доходности при умеренном риске.