Спред-беттинг на Форекс (ставки на спред): подробный гайд

Ставки на спред или спред-беттинг — еще один вариант трейдинга со своей уникальной спецификой. Это своего рода азартная игра — вы определяете сумму ставки, являющуюся стоимостью пункта, и делаете прогноз — куда будет двигаться цена. Угадали — каждый пункт ценового движения приносит вам сумму ставки. Не угадали — получили убыток.

У спред-беттинга есть некоторое сходство с CFD-торговлей и бинарными опционами. Но все-таки размещение ставок на спред — это отдельный инструмент заработка на финансовых рынках, у которого есть свои приверженцы.

Этот обзор познакомит вас с тем, что такое ставка на спред или спред-беттинг, в чем его преимущества, недостатки, чем он отличается от торговли на Форексе. Надеюсь, эта информация поможет вам открыть новые возможности для заработка или, как минимум, узнать что-то новое.

Ключевые факты

Что такое спред-беттинг?

Что такое спред ставки? Спред-беттинг или ставки на спред на Форексе — это один из видов трейдинга, форма финансового пари, в которой трейдер делает ставку на то, в каком направлении будет двигаться цена актива, например, валюты, фондового актива, активов товарно-сырьевых рынков. В спред-беттинге базовый актив не продается или покупается в физической форме. Вместо этого трейдер делает ставку на рост или падение цены. Прибыль или убыток определяется тем, насколько цена изменилась в выбранном направлении.

Несмотря на то, что трейдер не получает право владения торгуемым активом, он может получать некоторые связанные с ним права. Например, право на получение дивидендов. Но этот момент индивидуален у каждого брокера — в случае короткой позиции он может вычесть сумму дивидендов (дивидендная поправка). 

Доступные инструменты трейдера в ставках на спред:

• Ставки на любые активы на одном счете. Валютные пары, акции, товарные фьючерсы (нефть, металлы), криптовалюты и т.д.
• Открытие длинных и коротких позиций. Можно зарабатывать как на росте, так и на снижении цены. Открыли длинную позицию — можно хеджировать ее короткой (сделать ставку в противоположном направлении). Принцип локирования здесь тот же, что и в CFD.
• Кредитное плечо. Максимальный размер устанавливается брокером, но чаще всего оно небольшое — до 1:10-1:20.
• Индикаторы. Инструменты технического анализа, доступные в торговой платформе.

Трейдер делает ставку в рамках суммы своего депозита. И удерживать ставку открытой можно сколько угодно, стратегии долгосрочного инвестирования здесь также работают. Как только убыток «обнуляет» депозит, ставка автоматически закрывается брокером (аналог стоп-аута).

Как работает спред-беттинг?

Пример ставки на спред в Форексе. Вы решили сделать ставку на валютную пару EUR/USD. Вы ожидаете, что курс этой валютной пары вырастет. В данный момент котировки у брокера следующие:

• Продажа (Bid) — 1.1200.
• Покупка (Ask) — 1.1202.

Это две основные цены, которые отображаются в ордере.

Спред в трейдинге — это сумма, которую вам нужно заплатить за открытие позиции. Размер спреда — это разность между лучшими ценами заявок на продажу и на покупку. Почти на всех рынках есть два вида цены: бид — лучшая цена на продажу, и запрашиваемая цена (аск) — лучшая цена на покупку.

Разница между ценой покупки и ценой продажи составляет 2 пункта. Эта разница и называется спредом в трейдинге (bid-ask spread). Ваша полученная прибыль равна фактической прибыли за вычетом спреда. Величина спреда может меняться в зависимости от рынка и инструмента.

Вы решаете сделать ставку в размере 10 долларов США за пункт на повышение (длинная позиция спред-беттинга) курса EUR/USD. Сумму ставки определяете вы: она может быть и 5 USD, и 50 USD, однако нужно учитывать индивидуальные условия брокера Форекс. Покупка по цене 1.1202 (цена Ask). Каждый раз, когда цена EUR/USD увеличивается на 1 пункт, вы зарабатываете 10 USD. Если цена падает на 1 пункт, вы теряете 10 USD.

Возможные варианты развития событий:

• Если цена EUR/USD поднимется на 10 пунктов до 1.1210 (цена Bid), вы закроете позицию с прибылью. Прибыль составит: 1.1210 − 1.1202) × 10 = 8 пунктов или 80 USD.

Обратите внимание: ставку вы делаете по цене Bid, но в формуле расчета прибыли участвует цена Ask. То есть фактически цена выросла на 10 пунктов, но из этого роста вычтен спред.

• Если цена EUR/USD упадет на 10 пунктов до 1.1190 (цена Bid), вы потеряете деньги. Убыток составит: 1.1202 − 1.1190) × 10 = 12 пунктов или $120.

Хотя цена падает только на 10 пунктов, в убыток также заложен размер спреда, который в данном случае суммируется. Чем меньше спред, тем быстрее трейдер может закрыть сделку в плюс.

Как на ставках на спред в Форексе зарабатывает брокер:

• Основной способ заработка брокера — это спред рынка (spread), который составляет 2 пункта (разница между ценой покупки Ask и ценой продажи Bid). Когда вы открываете позицию, вы фактически сразу получаете убыток в 2 пункта. Это означает, что если вы купили EUR/USD по цене 1.1202, чтобы выйти в безубыток, цена должна подняться до 1.1204. Если вы закрываете сделку по цене 1.1203, вы получите прибыль 1 пункт (10 USD), но 2 пункта (20 USD) уходит брокеру, и ваш убыток составит -10 USD.
• Комиссии (если есть). Кроме спреда, некоторые брокеры могут взимать дополнительные комиссии за открытие или закрытие позиции, хотя в спред-беттинге это встречается реже, чем в традиционной торговле на Форекс.

Брокер зарабатывает на разнице между ценой покупки и продажи, то есть на величине рыночного спреда. В этом примере брокер получил 2 пункта за счет спреда. В USD это будет зависеть от суммы ставки. Поэтому брокер заинтересован, чтобы размер ставки трейдера был как можно больше, и может предлагать узкие спреды. Даже если вы закроете позицию с нулевой прибылью, брокер все равно получит свою прибыль за счет спреда рынка.

Для ставок на спред брокеры чаще всего предлагают свои платформы, так как, например, МТ4/МТ5 или cTrader не поддерживают ставки на спред, хотя могут быть адаптированы индивидуально. Среди биржевых брокеров ставки на спред не встречаются, так как на бирже они не предусмотрены.

В специально предназначенной для ставок на спред платформе спред-беттинг провайдера интерфейс выглядит так:

Структура платформы идентична структуре платформ для CFD-трейдинга: ценовой график, базовый набор технических индикаторов, таймфреймы. Ключевое различие — вместо объема позиции указывается ставка (Stake) и автоматически рассчитывается маржа (заблокированные средства). Можно установить ордера стоп-лосс и тейк-профит, отложенные ордера не предусмотрены.

Преимущества и недостатки спред-беттинга

Преимущества ставок на спред на Форексе:

• Более понятная в сравнении с торговлей CFD логика. Есть ставка, определяющая стоимость движения цены на 1 пункт. Не нужно рассчитывать стоимость пункта, ее вы определяете ставкой, а также объем заявки на покупку или продажу актива.
• Нет владения реальными активами. Поэтому нет расходов, связанных с их хранением.
• Достаточно небольшого депозита для старта. В CFD минимальный объем позиции — 0.01 лота, без кредитного плеча нужно минимум 1,000 USD по ряду активов. В ставках на спред на Форексе возможны ставки 5-10 USD.
• Быстрый доход. Депозит можно удвоить едва ли не за несколько минут. Правда, с такой же скоростью его можно и потерять.
• Отсутствие дополнительных комиссий. Торгуемый актив не имеет значения, комиссия в большинстве случаев одна — спред брокера. Нет фиксированной комиссии за каждый лот, как на ECN-счетах, и нет платы за каждую акцию, как у фондовых брокеров. Своп может быть заменен схожим аналогом — финансированием овернайт.
• Отсутствие налогообложения в некоторых юрисдикциях, где спред-беттинг на Форексе относится к азартным играм. Например, исключен гербовый сбор или налог на прирост капитала. Или льготный налоговый режим.

Недостатки ставок на спред на Форексе:

• Высокий уровень риска в сравнении с инвестированием в акции и банковскими депозитами. Здесь нет ограничений по риску. И в случае убытка переждать, как в акциях, не получится — брокер принудительно закроет позиции.
• Запрет или ограничения в некоторых юрисдикциях, где спред-беттинг на Форексе относится к азартным играм.
• Психологический аспект. Высокая волатильность может вызывать азарт, отчаяние, эйфорию и другие эмоции, следствие которых — нелогичные, необдуманные решения без предварительного анализа.
• Нет алгоритмического трейдинга. Алгоритмы торговли с советниками не предусмотрены.

Основное преимущество — понятная логика действий без расчетов. Есть ценовое движение в пунктах, стоимость пункта вы определяете суммой ставки. Основной недостаток — стремясь быстрее заработать, можно потерять весь депозит за несколько минут. Основные инструменты управления рисками: расчет соотношения суммы ставки к сумме депозита, технические индикаторы, оценка фундаментальных факторов, умеренное использование кредитного плеча.

Спред беттинг и CFD-торговля: ключевые различия

Спред-беттинг на Форексе часто сравнивают с CFD-торговлей. У них есть ключевая общая черта — в обоих случаях в торговле не принимает участия реальный товар. В ставках на спред трейдер делает ставку, в CFD трейдер Форекс тоже делает своего рода ставку. В спред-беттинге ставка определяется конкретной суммой денег, в которую трейдер оценивает каждый пункт ценового движения. В CFD суммой ставки можно назвать объем позиции, исходя из которого рассчитывается стоимость пункта. 

На первый взгляд ставки на спред на Форексе кажутся проще. На практике — CFD-торговля более гибкая, с потенциально большей доходностью при сравнительно одинаковом уровне риска. Обратите внимание: именно при одинаковом уровне риска! Потому что при неограниченном риске спред-беттинг принесет больший доход. 

Сравнительная таблица ключевых различий между ставок на спред доходности и CFD:

Также спред-беттинг иногда сравнивают с бинарными опционами, где также речь идет о ставках на направление движения рынка. Основные отличия:

В сравнении с бинарными опционами спред-беттинг более гибкий и имеет больше инструментов управления позицией. И потому имеет больше возможностей для заработка. У брокеров бинарных опционов редко бывает лицензия регулятора, тогда как ставки на спред в Форексе регулируются на законодательном уровне. 

Если вы абсолютный новичок, чтобы разобраться в рынках Форекс, начните с бинарных опционов. Поймете суть — переходите на спред-беттинг. И если вы хотите дорасти до профессионального трейдера, переходите в торговлю CFD, где гораздо больше возможностей для реализации любых идей, торговых стратегий, а также работы с любыми финансовыми инструментами.

Заключение

Ставки на спред — опасный инструмент. Он притягивает своей простой и азартом: «Сделай ставку и получи выигрыш через несколько минут». Можно удерживать сделку в рынке довольно долго, терпеливо ожидая прибыли. Но ставка приносит видимый доход почти сразу. При одинаковом депозите спред-беттинг за несколько минут может принести доход в 10 раз больше, чем сделка в CFD-трейдинге. Однако так же быстро она может принести и убыток:

• Ставки на спред — в большинстве стран легальный и в некоторых странах безналоговый вид трейдинга. Это форма торговли, не предполагающая непосредственное владение активом. Позволяет зарабатывать на изменении цены практически любых активов: валютных пар, акций, товарных фьючерсы и т.д.
• Вы сами определяете сумму ставки финансового обязательства — сумму, которую будете получать или терять за изменение цены на каждый пункт. Брокер зарабатывает на спреде — разнице между ценами Ask и Bid.
• Ставки на спред позволяют удвоить депозит за несколько минут при минимальном пополнении в размере 50 USD. Однако так же быстро его можно и потерять.
• В спред-беттинге есть кредитное плечо, аналог свопа (финансирование овернайт). Но из-за специфики платформ практически нет пользовательских индикаторов и скриптов, недоступна алгоритмическая торговля на Форексе.
• Спред-беттинг более простой в отношении расчетов, но и риск при этом выше.

Если вы азартны, у вас есть свободные деньги, и удовольствие от процесса для вас на первом месте, тогда выбирайте ставки на спред. Предпочитаете глубоко разбираться в рынках Форекса, анализировать, не торопиться, действовать по принципу «Тише едешь — дальше будешь», взвешивать риски? Выбирайте CFD трейдинг.

Какой вариант выберете вы? Возможно, есть смысл попробовать силы в обеих моделях трейдинга? Делитесь мнением в комментариях!