Паттерн «‎крест смерти» — что это и как работает?

В одном из недавних обзоров мы рассмотрели фигуру «‎золотой крест». Это «‎бычий» графический паттерн, который состоит из двух скользящих средних пересекающих друг друга. Пересечение краткосрочной скользящей средней долгосрочной скользящей средней снизу-вверх формирует «‎золотой крест».

Паттерн «‎крест смерти» — полная противоположность «‎золотого креста». То есть его формирование происходит зеркально.

Как использовать сигнал «‎креста смерти» в торговле на финансовых рынках? Как произвести расчет «‎креста смерти» на графике и правильно его понять? Далее мы подробно поговорим о том, как определить «‎крест смерти» на графике цены и какую информацию он дает трейдерам.

Что такое паттерн «‎крест смерти»?

«‎Крест смерти» — это «‎медвежья» фигура, где две скользящие средние пересекают друг друга в районе локальной или новой вершины по активу. Индикатор «‎крест смерти» показывает участникам торгов слабость рынка и что цена достигла определенного предела, выше которого «‎быков» не пускают. Формирование модели на графике с высокой вероятностью сигнализирует о скором развороте тренда.

В качестве технических индикаторов определения «‎креста смерти» используются простые скользящие средние — Simple Moving Average, SMA:

• краткосрочная SMA с 50-дневным периодом;
• долгосрочная SMA с 200-дневным периодом.

Для добавления индикатора на график при техническом анализе инструмента, нужно найти его название «‎Moving Average Crossover» (MA Cross) в разделе «‎Индикаторы». После необходимо внести соответствующие значения краткосрочной и долгосрочной SMA и сохранить их.

Формирование паттерна «‎крест смерти» на графике представляет собой пересечение 50-дневной скользящей средней 200-дневной SMA сверху-вниз.

Графическую модель «‎крест смерти» можно встретить на следующих финансовых рынках:

• фондовый рынок;
• товарно-сырьевой рынок;
• рынок криптовалют;
• Форекс.

Также паттерн может формироваться на разных временных промежутках. Однако стоит подчеркнуть, что на старших таймфреймах модель дает более точные сигналы на разворот и начало долгосрочного тренда цены вниз.

При торговле «‎крестом смерти» на временных промежутках до H4 трейдер может столкнуться с большим количеством рыночного «‎шума». Это может способствовать образованию ложных сигналов и, как следствие, попаданию в «‎бычьи» и «‎медвежьи» ловушки. Поэтому лучше не использовать эту модель при внутридневной торговле, для этого есть более подходящие паттерны.

Сигналы паттерна «‎крест смерти»

Появление «‎креста смерти» на графике трактуется участниками рынка и аналитиками как окончательный «‎медвежий» разворот тренда конкретного актива, фондового индекса или рынка в целом.

Устрашающее название паттерн получил благодаря внешнему виду. При пересечении трендовых индикаторов SMA образуется X-образная форма «‎креста смерти». Слово «‎смерть» в данном случае символизирует предстоящее сильное и долгосрочное «‎падение» рынка. Однако это не всегда означает скорое окончание «‎бычьей» тенденции.

«‎Крест смерти» в трейдинге означает замедление краткосрочной динамики на финансовом рынке или отдельно взятом активе. В некоторых случаях фигура предшествует обычному коррекционному движению, после чего котировки снова разворачиваются. Рассмотрим пример дневного графика американского индекса NASDAQ100. 

Во время пандемии и всемирного локдауна в 2020 году на графике актива образовался ложный «‎крест смерти». Из-за этого форс-мажора многие экономические отрасли встали на паузу. Практически все логистические цепочки были разрушены, пострадали компании, занимающиеся добычей и переработкой сырья, «‎встали на паузу» производства. Казалось, это крах и начало нового масштабного кризиса, однако это оказалось не так.

Именно тогда резко увеличилось потребление энергии, повысился спрос на фармацевтику, начался технологический «‎бум». Компании, занятые в этих сферах, не позволили кризису «‎развернуться». На финансовых рынках началось двухлетнее «‎бычье ралли», которое подтвердило паттерн «‎золотой крест». 

Кроме того, многие регуляторы смягчили денежно-кредитную политику и «‎влили» триллионы долларов в мировую экономику. Из-за этого в 2021-22 годах по всему миру начала расти инфляция, что привело обратно к ужесточению. В 2022 году геополитическая обстановка усугубилась из-за военного конфликта в Восточной Европе. Тогда на графике образовался «‎крест смерти», который положил начало уже настоящему нисходящему тренду. 

«‎Крест смерти» и «‎золотой крест»

«Золотой крест» и «крест смерти» — противоположные фигуры, которые сигнализируют о развороте тренда. Разница между этими паттернами приведена в таблице.

Фазы «‎креста смерти»

На ценовом графике «‎крест смерти» происходит в три фазы.

1. Фаза длительного роста и достижения пика роста

Цена активно растет, пока не упирается в сильный уровень сопротивления. По достижении локальной или новой вершины импульсный рост замедляется, так как продавцов на рынке становится больше, чем покупателей.

2. «‎Медвежья» фаза формирования «‎креста смерти» 

В этот период котировки инструмента начинают снижаться, формируя «‎крест смерти». То есть 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную SMA сверху-вниз.

3. Фаза смены «‎бычьего» тренда на «‎медвежий» и нарастающая негативная динамика

Появление паттерна сигнализирует о наступлении «‎медвежьего» рынка в долгосроке. «‎Крест смерти» в этом случае является триггером для закрытия длинных позиций и открытия коротких.

После появления «‎креста смерти», как правило, торговые объемы начинают расти. Это говорит о том, что паттерн подтвержден и участники рынка активно продают инструмент.

Как найти «‎крест смерти» на графике

Определить «‎крест смерти» на графике — не трудная задача, если при техническом анализе использовать следующие критерии:

1. При восходящем тренде 50-дневная SMA сперва находится выше 200-дневной. На этой стадии цена достигает своего пика и «‎медведи» разворачивают цену вниз. При этом наблюдается схождение скользящих средних.
2. Затем на графике происходит пересечение короткой средней долгосрочной SMA сверху-вниз. Это сигнал «‎медвежьего» рынка. При этом после формирования «‎креста смерти» наблюдается заметное расхождение между скользящими средними.
3. В период нисходящего тренда 50-дневная SMA находится ниже 200-дневной. Это говорит о том, что начался «‎медвежий» тренд. Но также это может быть нисходящей коррекцией в виде краткосрочного импульса, после которого возможен повторный разворот цены. Тогда сигнал будет ложным.

При торговле по паттерну «‎крест смерти» необходимо получить дополнительные подтверждения от других моделей и технических индикаторов. Если «‎крест смерти» получит эти подтверждения, можно считать, что паттерн не ложный. В этом случае следует ожидать усиления негативной динамики в течение длительного времени.

Является ли «‎крест смерти» запаздывающим индикатором?

«‎Крест смерти» — запаздывающий паттерн, который формируется на слабых рынках. Это связано с тем, что сами индикаторы SMA сформированы на исторических данных. Скользящие средние отслеживают поведение цены базового актива. Поэтому при техническом анализе графика лучше использовать паттерн в комбинации с другими техническими индикаторами:

• свечной анализ;
• анализ уровней Фибоначчи;
• анализ графических паттернов;
• анализ стохастических индикаторов: RSI, MACD, Stoch.

К примеру, такие разворотные свечные паттерны на вершине как «‎повешенный», «‎падающая звезда», «‎медвежье поглощение» и другие, предупреждают других трейдеров о смене тенденции заранее.

Разберем подробнее на графике H4 пары EURUSD. На картинке ниже видно образование крупного ценового паттерна «‎тройная вершина». Фигура формируется на вершине и предупреждает о смене тренда на нисходящий. Индикатор RSI показывает «‎медвежью дивергенцию». Помимо этого, на вершинах образовались разворотные свечные паттерны «‎вечерняя звезда» и «‎падающая звезда».

В совокупности эти сигналы предупреждают о развороте в диапазоне цен 1.1059 – 1.1087. «‎Крест смерти» образовался позже в районе 1.0934 и стал окончательным сигналом о наступившем «‎медвежьем» рынке. Таким образом, если бы трейдер заходил в шорт позицию в районе образования «‎креста смерти», то мог упустить потенциальную прибыль в 1045 пунктов.

Торговая стратегия «крест смерти»

Торговая стратегия по паттерну «‎крест смерти» предполагает открытие коротких позиций после пересечения скользящих средних. «‎Крест смерти» означает, что «‎бычий» рынок исчерпал себя и инвесторы готовятся к снижению стоимости актива. 

Рекомендуется использовать фигуру на больших таймфреймах. Поэтому рассмотрим торговую стратегию по графической модели на длительном временном промежутке в комбинации со свечным анализом. В качестве рассматриваемого актива возьмем ценные бумаги компании Amazon Inc.

На дневном графике ниже видно достижение котировками новой вершины в области 188.50. Покупатели дважды пытались преодолеть вновь сформированный уровень сопротивления, однако безуспешно.

В апреле 2021 года на ценовом графике появился первый «‎крест смерти», который дал ложный сигнал на открытие коротких позиций. После него образовался «‎золотой крест» и цена достигла новой вершины.

Когда цена достигла нового максимума, появилась первая свеча, предупреждающая о перекупленности, «‎медвежий харами». После нее появилась свечная модель «‎падающая звезда», и котировки направились вниз к уровню поддержки 163.30. На этом уровне цена дважды протестировала уровень поддержки покупателей.

Следует отметить, что при этом 50-дневная SMA находилась выше 200-дневной. «Быкам» удалось сдержать натиск «медведей», после чего активизировались покупки и цена вновь достигла уровня 188.50. В этот момент индикатор RSI начал показывать «медвежью» дивергенцию по инструменту. Это стало вторым сигналом к надвигающемуся развороту тренда и нарастающему давлению со стороны продавцов.

После этого анализ показал образование разворотной свечной модели «‎вечерняя звезда». Покупатели не выдержали очередного наступления «‎медведей» и цена развернулась вниз. Далее видно образование еще двух разворотных моделей «‎медвежье поглощение» и «‎вечерняя звезда». Это стало третьим сигналом.

Перед появлением второго «‎креста смерти» был пробит сильный уровень поддержки покупателей, который до этого выдержал давление продавцов. Цена ушла в диапазон уровня 138.10 в феврале 2022 года. Именно тогда «‎крест смерти» окончательно сформировался и цена развернулась для тестирования пробитого уровня поддержки. Это четвертое подтверждение разворота тренда.

В данном случае короткую позицию следовало открывать на уровне 163.30 после тестирования уровня с целями 138.10, 109.88 и 85.13. Стоп-лосс следовало ставить выше пересечения скользящих средних на уровне 173.76.

После достижения активом первой цели по паттерну цена снова развернулась и «‎быки» повторно протестировали уровень 163.30, но безуспешно. По активу сформировалась «‎бычья ловушка» и цена окончательно развернулась вниз.

После образования «‎креста смерти» 200-дневная скользящая средняя находилась над 50-дневной. Кроме того, между скользящими средними наблюдалось расширение, что подтверждает окончательный разворот тренда и начало «‎медвежьей» тенденции.

«Двойной крест смерти»

Торговая стратегия по «‎двойному кресту смерти» предполагает использование других скользящих средних. В частности на график добавляется еще один индикатор SMA со значением 100. Он позволит предвидеть появление основного «‎креста смерти».

Открыть короткую позицию можно после того, как 50-дневная скользящая средняя пересечет 100 и 200-дневную. Эти пересечения служат подтверждением начала «‎медвежьего» тренда или затяжной коррекции рынка.

Рассмотрим пример торговой стратегии по «‎двойному кресту смерти» на примере дневного графика USCRUDE. На изображении ниже видно достижение активом локальной вершины в районе 119.23 – 129.37. Котировки актива сформировали более масштабный ценовой паттерн разворота — «‎двойная вершина».

После образования второго пика 50-дневная скользящая средняя пересекла 100-дневную, образовав первый «крест смерти‎», что сопровождается импульсным снижением стоимости актива. В момент пробоя линии «‎шеи» паттерна «‎двойная вершина» на уровне 95.57 сформировался второй «‎крест смерти». Это окончательное подтверждение наступившего «‎медвежьего» тренда. Тогда короткую позицию стоит открыть в районе 89.00 с целями 83.61, 76.14 и 67.27. Стоп-лосс при этом необходимо выставить выше первого «‎креста смерти», на уровне 98.95.

После открытия короткой позиции можно забрать сразу две цели, прежде чем инструмент скорректируется вверх. В этом случае применяется высокорискованный метод торговли с большим стоп-лоссом. Однако большая часть позиции, ⅔ сделки, была бы закрыта в хороший плюс. Оставшуюся часть позиции можно выставить в безубыток, оставив третью цель.

Примеры паттерна «‎крест смерти»

Так как «‎крест смерти» — это запаздывающий индикатор, его следует использовать в комбинации с другими индикаторами. Паттерн «‎крест смерти» не всегда показывает окончательную смену тренда на «‎медвежий». Иногда он указывает на затяжную коррекцию, которую покупатели готовы выкупить.

В большинстве случаев «‎крест смерти» появляется, когда нисходящее краткосрочное движение уже завершилось и на рынке произошел «бычий‎» разворот. Разберем некоторые варианты «‎креста смерти» на примере разных активов.

«‎Крест смерти» на графике акций Apple

Рассмотрим «‎крест смерти» на графике акций Apple, таймфрейм H4.

Прежде чем, сформировать настоящий «‎крест смерти», актив ввел в заблуждение участников рынка дважды. Сперва был образован ложный «‎крест смерти». В месте его образования, быки решили выкупить падение.

Прежде чем сформировать настоящий «‎крест смерти», поведение актива дважды ввело участников рынка в заблуждение. Сперва был образован ложный «‎крест смерти», здесь «‎быки» решили выкупить падение. Затем образовался ложный «‎золотой крест», создав «‎бычью ловушку» для покупателей. Только после этого цена окончательно развернулась и 50-дневная скользящая средняя пересекла 200-дневную. Это стало подтверждением краткосрочного «‎медвежьего» тренда по ценным бумагам Apple Inc.

«‎Крест смерти» на графике индекса Доу Джонс

На дневном графике промышленного индекса Доу-Джонса видно образование паттерна «‎крест смерти», после которого началось долгосрочное движение вниз. Оно продлилось с марта по ноябрь 2022 года, после чего «быкам‎» удалось преодолеть верхнюю линию трендового канала. Покупатели смогли закрепиться выше и сформировать новый плацдарм для дальнейшего роста. Помимо этого, образовался «золотой крест‎». Для его подтверждения покупателям необходимо закрепиться выше уровня сопротивления 34679.0.

«‎Крест смерти» на графике Биткойна

Помимо рынка ценных бумаг, индексов и Форекса, «крест смерти‎» может формироваться и на рынке криптовалют. Например, фигура образовалась на дневном графике биткоина в январе 2022 года. Это была реакция на ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США, которое означало укрепление доллара по отношению практически ко всем валютам, как традиционным, так и цифровым.

После образования «креста смерти‎» на графике биткоина актив потерял в стоимости порядка 33 000 долларов в течение года. Долгосрочная скользящая средняя при этом находилась выше краткосрочной средней.

На момент лета 2023 года стоимость биткоина колеблется в районе 27 000 долларов. Также на графике образовался «‎золотой крест», который является предвестником «‎буллрана».

«‎Крест смерти» на графике S&P 500

В марте 2022 года на дневном графике индекса S&P 500 сформировался «‎крест смерти», который стал предвестником затяжного «‎медвежьего» тренда. Это произошло на фоне роста инфляции по всему миру и мер по ее снижению, предпринятых регуляторами.

После его образования 200-дневная SMA находилась выше краткосрочной скользящей средней почти год. В феврале 2023 года актив сформировал «‎золотой крест» и пробил верхнюю границу нисходящего тренда. В марте 2023 года цена протестировала пробитый уровень и окончательно развернулась вверх.

«‎Крест смерти» на графике Тесла

В мае 2022 года котировки технологического гиганта Tesla сформировали на дневном графике «‎крест смерти». «‎Медвежий» тренд продлился до января 2023 года.

Как видно, долгосрочная скользящая средняя по-прежнему находится выше 50-дневной SMA. Это говорит о том, что окончательного разворота «‎медвежьего» тренда еще не произошло. Однако следует выделить другой графический паттерн, «бычий флаг», который как раз является разворотным и предупреждает участников торгов о скорой смене тенденции. Кроме того, предвестником появления «‎золотого креста» на графике является сужение скользящих средних.

Преимущества и недостатки паттерна «‎крест смерти»

Паттерн «крест смерти» является превосходным индикатором определения точки разворота тренда. Как и большинство графических фигур, паттерн «‎крест смерти» имеет уникальные особенности и уязвимости. 

Преимущества

Эксперты, как правило, выделяют следующие преимущества паттерна «‎крест смерти»:

• сигнализирует о развороте тренда;
• может формироваться на любых финансовых рынках и временных промежутках;
• позволяет определить точку выхода из длинной позиции и возможности для коротких;
• легко обнаружить на графике с помощью индикаторов SMA;
• работает самостоятельно, а также в комбинации с другими индикаторами и паттернами.

Недостатки 

К недостаткам модели «‎крест смерти» можно отнести следующие моменты:

• является запаздывающим индикатором, который дает информацию на основе исторических данных;
• на младших таймфреймах до H4 часто дает ложные сигналы;
• требует подтверждения от других индикаторов и моделей;
• дает более точный сигнал о развороте на периодах от H4 и выше;
• показывает не только разворот тренда, но и коррекционные движения, что может ввести трейдера в заблуждение.

Заключение

Паттерн «‎крест смерти» — сильный торговый сигнал. Пересечение краткосрочной линией скользящей средней долгосрочной сверху-вниз на техническом графике говорит об отрицательной тенденции. Паттерн может точно предсказать как крупный разворот тренда на вершине, так и обычную нисходящую коррекцию.

Фигура может давать ложные сигналы. Поэтому желательно использовать паттерн «‎крест смерти» в совокупности с другими техническими индикаторами и графическими моделями.