Торговые сессии форекс: Оптимизируйте свою торговую стратегию

Валютный рынок Форекс работает круглосуточно, т.к. биржи расположены в разных часовых поясах. Когда одна биржа закрывается, к этому времени начинает работать биржа в другой части света. Регионы условно разделены на четыре основных части, которые определяются торговыми сессиями – Тихоокеанская, Азиатская, Европейская и Американская сессии. Сессии отличаются активностью трейдеров, торговыми объемами, ликвидностью и волатильностью.

Этот обзор познакомит вас с особенностями каждой торговой сессии, научит вас определять расписание работы рынка по разным стандартам – GMT, UTC, EET, AEST, EST. Также вы узнаете, как учитывать торговые сессии в стратегиях и какое лучшее время для торговли на Форексе.

Ключевые факты

Время работы рынка Форекс

Форекс – самый большой международный децентрализованный валютный рынок, его участники совершают сделки на биржах, с помощью банков, между собой или на ECN-платформах. ECN-платформы представляют собой площадки с инструментарием для совершения сделок. Но ключевыми посредниками остаются биржи, через которые проходит ликвидность банков, фондов, клиентов брокеров и т.д. На биржах устанавливаются валютные котировки, транслируемые CFD-брокерам. И хотя CFD-брокеры Форекса не работают напрямую с валютой, они зависят от этих котировок.

Круглосуточная торговля на Форексе возможна благодаря постоянной работе валютных бирж. Биржи расположены в крупнейших городах мира, находящихся в разных часовых поясах. Время работы отдельных бирж индивидуально. Но к тому времени, когда в одном городе биржа закрывается, в другом часовом поясе открываются другие биржи, «принимающие эстафету сделок».

В зависимости от того, какой финансовый центр и в какое время обрабатывает сделки клиентов, определяются сессии. Четыре основные торговые сессии Форекс: Тихоокеанская – Сидней, Азиатская – Токио, Европейская – Лондон, Американская – Нью-Йорк.

Расписание торговых сессий дает ответ на три ключевых вопроса: 

• В какое время рынок Форекс наименее прогнозируемый (первые часы торговли после выходных). 
• В какие торговые часы активность максимальная (пересечение Европейской и Американской сессий). 
• В какие часы торговли на Форексе активность минимальная (Тихоокеанская сессия и перед закрытием на выходные).

Чтобы стать успешным трейдером, важно понимать: торговля в нужное время является одним из самых важных моментов. Технические индикаторы работают с максимальной эффективностью только на узком временном участке – в периоды высокой волатильности или, наоборот, флета. И этот участок нужно определить путем тестирования торговой стратегии в разные сессии.

Ключевые отличия торговых сессий:

Влияет ли переход на летнее время на часы торговли на рынке Форекс? 

Да, переход на летнее время влияет на расписание торговых сессий, так как меняется часовой пояс. Есть нюанс: летнее/зимнее время меняют не все страны, из-за чего смещение происходит только у некоторых торговых сессий. 

Например:

• В Токио нет перехода на летнее/зимнее время. 
• В Лондоне зимнее время – GMT+0, в последнее воскресенье марта страна переводит стрелки на час вперед, летнее время – GMT+1.
• В Нью-Йорке также есть переход на летнее время, но во второе воскресенье марта.
• В Сиднее в апреле, наоборот, переходят на зимнее время, переводя часы назад.

В общем виде расписание торговых сессий для GMT+3 выглядит так:

1. В период летнего времени (открытие – закрытие):

2. В период зимнего времени (открытие – закрытие):

Например, вы живете в Москве, где по московскому времени всегда GMT+3. Так как у Токио также нет перевода времени, и зимой и летом Токийская сессия для трейдера из Москвы будет открываться в одно и то же время.

В марте Лондон и Нью-Йорк переводят время на час вперед, поэтому начало этих сессий для Москвы будет сдвинуто на час назад. И так как в апреле в Сиднее наступает зимнее время, Тихоокеанская сессия для трейдера из Москвы будет начинаться на час позже.

Когда открывается рынок Форекс? Расписание торговых сессий

Расписание торговых сессий указывается в нескольких форматах: международных временных стандартах и местном времени.

Временные стандарты:

• GMT (Greenwich Mean Time) – среднее солнечное время меридиана, проходящего через прежнее место расположения Гринвичской обсерватории около Лондона. Обозначение GMT+9 означает смещение вперед на 9 часов. Зимнее время в Лондоне – GMT+0.
• UTC (Coordinated Universal Time) – международный стандарт времени, используется для регулирования часов и времени во всем мире. Был введен в 1972 году и заменил устаревшее среднее время по Гринвичу (GMT).
• EET (Eastern European Time) – часовой пояс, используется в некоторых европейских, североафриканских и ближневосточных странах. Соответствует времени GMT+2. В период летнего времени используется EEST, или Восточноевропейское Летнее Время – GMT+3.
• EST (Eastern Standard Time) – часовой пояс, используется в восточной части Северной Америки, включая восточные районы США и Канады, а также в некоторых странах Карибского бассейна и Центральной Америки. Соответствует GMT-5. В период летнего времени используется Eastern Daylight Time (EDT) – GMT-4.
• AEST (Australian Eastern Standard Time) – часовой пояс, используемый на востоке Австралии (Австралийская столичная территория, Новый Южный Уэльс, Тасмания, Виктория и Квинсленд). Соответствует GMT+10. В летнее время – GMT+11.

Краткий вывод:

• GMT и UTC – одно и то же. 
• GMT+0 – время в Лондоне (зимнее). Если вы в часовом поясе GMT+6 и хотите узнать время в Лондоне – вычитайте из своего времени 6 часов. Если вы хотите узнать, который час в поясе GMT+9 – добавляйте к своему времени 3 часа.
• EET = GMT+0 + 2 часа.
• EST = GMT+0 – 5 часов. 
• AEST = GMT+0 + 10 часов.

Совет: чтобы не запутаться в расписании торговых сессий для вашего региона, ищите его в спецификации торгового инструмента.

Алгоритм поиска расписания торговых сессий для Личного кабинета LiteFinance (посмотреть расписание можно без регистрации):

1. Нажмите кнопку «Торговать», перейдите во вкладку нужного торгового инструмента. 

2. В карточке инструмента перейдите во вкладку «Информация об инструменте». В расписании будет указано время торгового сервера LiteFinance: GMT+3 летом, GMT+2 зимой.

Алгоритм поиска расписания торговых сессий в платформе Metatrader 5 и Metatrader 4:

1. Вызовите окно «Обзор рынка». Например, с помощью комбинации клавиш CTRL+M. Или через путь «Меню/Вид/Обзор рынка».

2. В появившемся окне на интересующем инструменте щелкните правой кнопкой и в появившейся вкладке выберите «Спецификация».

3. В открывшемся окне спецификации инструмента вы увидите график торговых сессий с привязкой к времени сервера.

В данном примере время торгового сервера привязано к часовому поясу GMT+3, поэтому начало торговой сессии – в 00.00. Шесть минут в понедельник – время на обновление котировок и их трансляция в торговую платформу.

Важно! Одна из комиссий брокера – своп. Своп – комиссия за перенос открытой позиции на следующий день. Торговля с использованием кредитного плеча увеличивает расходы на своп. В выходные, когда рынок Форекс обычно не работает и открывать позиции нельзя, брокер начисляет «тройной своп». 

Два момента:

Брокер не несет ответственности, если трейдер не прочел оферту, спецификацию и не разобрался полностью в торговых условиях.

Важно! Уточнение термина «Рынок Форекс». 

В теории, рынком Форекс называют внебиржевой международный валютный рынок. Два нюанса:

1. Хотя финансовый рынок является внебиржевым, он привязывается к расписанию работы бирж. Биржи также являются участниками сделок, через них работают маркетмейкеры – банки, институциональные инвесторы и т.д. Биржи не работают в выходные – соответственно брокеры Форекс также в выходные оказывают только часть услуг.
2. Форекс-брокеры оказывают услуги торговли не самой валютой, а CFD – контрактами на разницу цен. Трейдер не получает реальное право собственности на актив, зарабатывая на разнице котировок. И кроме CFD на валюты, брокеры также предлагают CFD на акции, фондовые индексы, криптовалюты.

Брокеры Форекс привязывают торговый график к графику работы бирж. Поэтому у каждого финансового инструмента свое расписание торговых сессий:

• Валюты. Рынок Форекс открыт 24 часа в сутки 5 дней в неделю. Торговля не ведется в праздники и выходные.

• Торговля CFD на акции – рынки открыты внутри дня. Длительность разная, в зависимости от страны. Например, в США время работы основного рынка без премаркета и постмаркета – с 9.30 до 16.00 (время – Нью-Йорк, GMT-4).

Еще один вспомогательный инструмент – информационные индикаторы. На ценовом графике они визуально окрашивают торговые сессии каждую в свой цвет. 

Их преимущества:

• Удобно анализировать историю ценового движения. На каждой цветной зоне видна динамика цены – максимальное и минимальное значение периода, волатильность, глубина просадок, размеры тела свечей, торговые объемы.
• Не нужно постоянно следить за временем. Когда скорость или масштабирование имеют значение, удобнее руководствоваться цветными зонами.
• В настройках индикатора можно задавать параметры, подстраиваемые под нужный временной стандарт.

Пример такого индикатора для МТ4/МТ5 – i-Sessions.

Обратите внимание: данные по времени открытия/закрытия торговых сессий в разных информационных источниках может отличаться. Поэтому далее мы приводим время торговых сессий по GMT+0.

Сиднейская сессия 

Открытие рынка Форекс начинается с Сиднея. Тихоокеанская или Сиднейская торговая сессия открывается в 21.00 и закрывается в 06.00 GMT+0. В зимнее время часовой пояс Сиднея – GMT+10. Сессия в Сиднее открыта по местному времени – 7.00, время закрытия – 16.00. Также входит Веллингтон (время смещается с учетом GMT). 

Токийская сессия 

Азиатская или Токийская торговая сессия открывается в 00.00 и закрывается в 09.00 GMT+0. Часовой пояс Токио – GMT+9. Время открытия торговой сессии Форекс по местному времени – 9.00, рынок закрыт с 18.00. Перехода на летнее время дня нет. Также входят Гонконг, Сингапур (время смещается с учетом GMT). 

Лондонская сессия 

Европейская или Лондонская торговая сессия открывается в 07.00 и закрывается в 15.00 GMT+0. В зимнее время часовой пояс Лондона – GMT+0. Время открытия рынка Форекс по местному времени – 7.00, закрытия – 15.00. Это единственная сессия, которая длится 8 часов, хотя в некоторых источниках ее длительность указана 9 часов. Также входят Франкфурт, Цюрих, Париж (время смещается с учетом GMT).

Нью-Йоркская сессия 

Американская или Нью-Йоркская торговая сессия открывается в 12.00 и закрывается в 21.00 GMT+0. В зимнее время часовой пояс Нью-Йорка – GMT-5. Сессия в Нью-Йорке открыта по местному времени – с 8.00, рынок Форекс закрыт – с 17.00. Также входит Чикаго (время смещается с учетом GMT). 

Учитывайте следующие моменты:

• Часы работы могут меняться в зависимости от перехода региона на зимнее и летнее время.
• Разные страны переходят на летнее/зимнее время в разные месяцы, что влияет на расписание торговых сессий Форекс.
• В одной стране может быть несколько часовых поясов.
• Есть вероятность законодательных изменений – отмены перехода на летнее/зимнее время.
• Одна страна может переходить на летнее время, другая в то же время – на зимнее.

Проверяйте расписание сессий для каждого актива в спецификации контракта. О смене графика работы брокеры чаще всего предупреждают трейдеров в рассылках или в новостях на сайте.

Почему рынок Форекс работает 24 часа в сутки? 

Форекс – это 24-часовой валютный рынок. Он работает круглосуточно, потому что:

• Forex – крупнейший децентрализованный финансовый рынок в мире. У него нет единого центра торговли, где проводились бы сделки и осуществлялся бы их контроль или учет объема торгов. Участники рынка покупают и продают валюту на любой бирже, с помощью банка, заключают сделки между собой (рынок ОТС – Over The Counter) или на ECN-платформах. 

Интересный факт: торговая возможность проводить сделки на Форексе одновременно на разных платформах без привязки к центральной площадке легла в основу торговой стратегии «Арбитраж». У каждой платформы свой поставщик котировок и своя модель их обновления. Из-за запаздываний, других причин стоимость актива может оказаться разная. На этой разнице и зарабатывают трейдеры-арбитражники.

• Наша планета условно разделена на 24 часовых пояса. Среднее время работы валютной биржи – 8 часов. Мировые финансовые центры распределены по планете так, что к моменту закрытия бирж в одном регионе уже открыты биржи в другом. Так формируются 4 основных торговых сессии, которые накладываются друг на друга по мере «включения в сеть». 

Например, ECN-площадка Currenex подключена к более чем 70 банкам и биржам. Это означает, что каждый подключившийся трейдер получит доступ ко всем валютным парам в любой момент. Большинство валют активнее торгуются в те сессии, к которым принадлежит их страна.

График пересечения сессий

Для трейдера пересечение торговых сессий – это рост объемов торгов и соответственно ликвидности с возможным ростом волатильности. Пересечение означает, что трейдеры одной сессии торговлю еще не окончили и на финансовый рынок вступают трейдеры другого региона. Ценовой всплеск и рост объемов на стыке сессий часто применяется в трендовых стратегиях.

Таблица пересечения торговых сессий (GMT/UTC+0):

Торговые выходные на Форекс 

Торговые выходные на рынке Forex наступают тогда, когда все биржи мира не работают одновременно. Это суббота, воскресенье и международные праздники. Например, Новый Год или католическое Рождество. Также есть региональные праздники – праздники по конкретным странам. В эти дни закрыты биржи отдельного региона, что частично отражается на объеме торгов и часах работы брокеров – снижается ликвидность, но также может измениться и волатильность.

Информацию о праздниках можно найти в Календаре. С его помощью можно определить время открытия и закрытия сессии в каждом отдельном регионе.

Напомню: у криптовалютных бирж выходных нет. Поэтому торговля CFD на цифровые активы продолжается и в выходные, если иное не предусмотрено торговыми условиями брокера.

Концепции работы в разных торговых сессиях 

У каждой торговой сессии свои нюансы, связанные со спецификой часовых поясов, регионов и местных валют.

1. Тихоокеанская сессия.

Наиболее активные регионы, США и Европа, в это время неактивные. Эта сессия считается самой спокойной – с низким уровнем волатильности и ликвидности. Основные валютные пары – AUD/USD, NZD/USD, USD/JPY.

2. Азиатская сессия.

Также относительно спокойная торговая сессия, торговля ведется преимущественно парой USD/JPY. По европейским валютам торговая активность низкая. Вариант стратегий – канальная торговля на интервале М15-М30.

3. Лондонская сессия.

В это время рынок наиболее активный, наблюдается повышенная волатильность. Благодаря высокой ликвидности в эту сессию чаще всего самый узкий спред по парам «мажорам» и кросс-курсам с ними. Хорошо работают трендовые стратегии, торговля по отложенным ордерам, свинг-трейдинг.

Одна из стратегий «Лондонский взрыв» предполагает, что в азиатскую сессию по европейским валютам (и прежде всего по евро и британскому фунту) формируется флет. В момент открытия Лондонской сессии рынок резко наполняется деньгами и трейдеры могут столкнуться с увеличением объемов торгов. Как только цена достигает своего пика азиатской торговой сессии и пробивает его, открывается сделка в направлении тренда. 

4. Нью-Йоркская сессия.

Наиболее активная торговля наблюдается в момент пересечения Лондонской и Нью-Йоркской сессий, в течение 4 часов. В это время могут наблюдаться как затяжные тренды, так и волатильность в обе стороны. 

Особенности сессии:

• В это время чаще всего выходит макроэкономическая статистика по США, что дает рынку дополнительные драйверы для активности. Это хороший момент для получения прибыли на новостях.
• В Лондонскую и Нью-Йоркскую сессии наиболее активны маркетмейкеры – институциональные инвесторы, фонды, банки и т.п. Они могут задавать ход тренды, которые может использовать каждый трейдер.

Хорошо работают скальпинг и торговля по фундаментальному анализу.

Старайтесь контролировать сделки во время «тонкого» рынка – переходное время между сессиями, когда ликвидности недостаточно для удержания стабильного графика цен. Возможные сильные импульсы, способные обнулить торговый счет, незащищенный стопом.

Когда лучше всего торговать на Форекс?

Особенности трейдинга по торговым сессиям:

• Понедельник и пятница отстают по объемам торгов от остальных дней. Пик торгового объема приходится на среду и четверг. К этому времени после выходных на рынке формируются видимые внутридневные тренды.
• Первые несколько часов понедельника самые нестабильные. Возможно появление ценовых разрывов – гэпов. За выходные возможно появление фундаментальных факторов, способных кардинально развернуть рынок. В понедельник происходит переоценка итогов предыдущей недели и построение планов на ближайшее будущее с учетом новостного фона.
• Наиболее активная торговля – в момент пересечения Европейской и Американской сессий. В это время на рынке наибольшее количество участников, которые работают с наиболее ликвидными парами – EUR/USD, USD/GBP, кросс-курсами.

В часовом поясе GMT+3 сессии в Лондоне и Нью-Йорке перекрываются с 15.00 до 19.00 (летнее время). На графике валютной пары EUR/USD выше видно, что как раз на этот временной участок приходится рост объемов торгов за день. 

На ценовом графике это выражается в сильном трендовом движении. Но если в первом случае это направленное движение вверх, то во втором случае это высокая волатильность с движением в обе стороны на более чем 25 пунктов за несколько часов. Поэтому пересечение Лондона и Нью-Йорка – это хорошее время для тех, кто готов к глубоким просадкам, умеет быстро определять направление тренда и готов рисковать ради высокого дохода.

В конце пятницы объемы торговли падают. Большинство фиксирует позиции перед выходными. Во второй половине пятницы чаще всего трендовые движения переходят во флет. Это хорошо видно на графике ниже.

10 апреля, в четверг, негативные данные по инфляции США обвалили курс EUR/USD более чем на 120 пунктов. Пример того, что фундаментальные факторы влияют на валютные курсы сильнее торговых сессий. После 15.00-15.30 в пятницу (GMT+3 – Форекс по московскому времени) на графике виден переход в горизонтальный коридор с уменьшением тела свечей и снижение объемов торгов.

И несколько слов о зависимости волатильности от торговой сессии Форекс. У каждой валютной пары в каждой сессии свой уровень волатильности. Это связано с тем, что трейдеры Форекса предпочитают торговать преимущественно своей валютой, так как лучше разбираются во внутренних фундаментальных факторах. Например, USD/JPY более волатильна в Азиатскую сессию, AUD/USD и NZD/USD – в Тихоокеанскую.

В таблице ниже приведена волатильность в пунктах основных валютных пар и кросс-курсов в разрезе торговой сессии на Форексе.  

Цифры усредненные. На разных таймфреймах волатильность может меняться. Также влияние могут оказывать отдельные фундаментальные факторы, не привязанные к расписанию торговых сессий. Поэтому цифры стоит рассматривать не как фактические значения, а как сравнительную характеристику.

Из таблицы видно, что Лондонская сессия наиболее активная. Но, например, лидер по паре с японской иеной – Сиднейская сессия. Поэтому, когда лучше всего торговать на Форексе – зависит от вашей стратегии и готовности принимать риск.