Какие виды акций существуют на бирже?

Достижение финансового успеха сегодня немыслимо без базовых знаний о фундаментальных принципах инвестирования. Вы не сможете использовать инвестиционные стратегии без глубокого изучения таких важных активов, как акции или долевые ценные бумаги. Фондовый рынок существует веками и отличается высокой волатильностью, что способствует значительному доходу. Многие начинающие инвесторы задаются вопросом, какие бывают акции? В этой статье вы найдете ответ.

Согласно различным классификациям, акции делятся на несколько категорий. Для начинающего инвестора очень важно различать разные типы акций, доступные на рынке.

Обыкновенные и привилегированные акции

Акция — это ценная бумага, представляющая собой инвестицию в компанию. Компания имеет право продавать ценные бумаги, доли владения, и все инвесторы, которые купили акции, становятся совладельцами. Акции компаний бывают обыкновенными и привилегированными.

Обыкновенные акции

Обыкновенные акции, как видно из названия, — это самый распространенный вид ценных бумаг для инвестиций. Такая бумага, закрепляющая право ее владельца на получение части прибыли компании и участие в управлении акционерным обществом, предоставляет возможность участвовать в собрании акционеров. Если компания будет ликвидирована в будущем, акционеры имеют право получить долю от стоимости оставшихся активов пропорционально количеству акций. Однако такие акционеры всегда будут в конце очереди и получат свою долю оставшихся активов (если таковые останутся и позволит ликвидационный баланс) только после владельцев облигаций и привилегированных акций.

Теоретически обыкновенные акции предоставляют их владельцам неограниченный потенциал роста прибыли. Однако существует реальный риск потерять вложенные деньги — если компания прекратит свое существование без каких-либо ценных активов.

Привилегированные акции

Привилегированная акция — это гибридные ценные бумаги, сочетающие характеристики как облигаций, так и акций. Хотя держатели привилегированных акций не владеют долей капитала компании, они получают фиксированные дивиденды. Размер дивидендов по привилегированным акциям выражается либо процентом от номинальной стоимости акций, либо абсолютным денежным выражением; он никогда не зависит от доходов компании. В некоторой степени привилегированные акции похожи на рынок с фиксированной доходностью, и это также делает их чувствительными к изменениям процентных ставок ЦБ. Поэтому данный тип акций привлекателен для инвесторов только когда процентные ставки стабильны или вот-вот начнут снижаться.

Владельцы привилегированных акций получают преимущественное право требовать часть имущества при ликвидации компании. Однако такие инвесторы вынуждены жертвовать своим правом голоса и не имеют права участвовать в управлении компанией, влиять на собрание акционеров.

Привилегированные акции предоставляют их владельцу право на возврат определенной суммы денег в случае прекращения деятельности компании. Привилегированные акционеры также первыми получают дивиденды; следовательно, у них преимущество перед обыкновенными акционерами. Компании чаще всего предлагают обыкновенные акции.

Классификация акций по размеру компании

По размеру рыночной капитализации бизнес бывает большим, средним и малым. Капитализация, или акционерный капитал, отражает фактическую рыночную стоимость компании. Чтобы рассчитать рыночную капитализацию компании, нужно умножить число акций на стоимость акции. По размеру капитала компании, акции обычно делятся на три группы:

Акции компаний с высокой капитализацией

Акции крупных и известных компаний с рыночной стоимостью от 10 миллиардов долларов и выше известны как акции с высокой капитализацией. Чистый капитал акционерного общества (АО) может превышать экономику небольшой страны.

Единственным недостатком акций с высокой капитализацией — их стоимость остается на прежнем уровне. Таким акциям сложно резко вырасти в цене: их эмитенты уже являются отраслевыми гигантами и возглавляют соответствующий рынок. Однако они успешно компенсируют этот недостаток, вознаграждая инвесторов устойчивым ростом стоимости акций в долгосрочной перспективе. Вот несколько примеров хорошо известных компаний со значительной капитализацией:

• Google (GOOG)
• Johnson & Johnson (JNJ)
• Facebook (FB)

Несмотря на то, что инвесторы обычно считают вложение денег в акции компаний с высокой капитализацией менее рискованным, чем в акции с небольшой рыночной капитализацией, рекомендуется тщательно исследовать показатели компании перед покупкой любого типа акций. Если вы не хотите тратить много времени на изучение отдельных акций, чтобы обеспечить безопасность инвестиций, вы можете воспользоваться паевыми инвестиционными фондами. Они диверсифицируют ваш портфель и позволяют вкладывать сразу в несколько компаний с высокой капитализацией.

Акции компаний со средней капитализацией

Акции средних компаний с рыночной стоимостью от 2 до 10 миллиардов долларов называют акциями со средней капитализацией. Эти предприятия обладают значительным потенциалом роста и инвестировать в такие бумаги менее рискованно, чем в акции компаний малой капитализации.

Если вы хотите разумно диверсифицировать свой инвестиционный портфель, есть смысл включить в него акции средней капитализации. Компании среднего размера могут казаться стабильными, но всегда следует проверять их финансовые показатели.

Акции компаний малой капитализации

Долевые бумаги компаний с рыночной стоимостью от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов известны как акции малой капитализации. У них огромный потенциал роста; однако инвестиции в такие акции достаточно рискованны во время экономических спадов. Предприятиям с малой капитализацией не хватает надежной финансовой подушки, которая могла бы помочь им пережить кризис.

Акции роста и акции стоимости

По стилю инвестирования ценные бумаги можно разделить на акции роста и акции стоимости.

Акции роста

Акции роста выпускают компании, которые растут с опережающими средний рыночный рост темпами и обладают доминирующим рыночным потенциалом в будущем. Как следует из названия, акции роста должны постоянно расти в цене, как только они перестают это делать, они больше не считаются акциями роста. Если рост замедлился, цена этих бумаг обычно резко падает, если только это не считается естественным для взрослеющей компании. Очень немногие акции роста приносят дивиденд, поэтому большинство инвесторов при покупке этих ценных бумаг скорее ориентируются на быстрорастущую стоимость акций, а не на размер дивиденда.

Инвесторы ценят данные акции за привлекательные темпы роста их стоимости, но всегда есть вероятность, что цена акций не будет следовать за прогрессом компании. Рост доходов компании не всегда приводит к тому, что номинальная стоимость ценных бумаг тоже увеличивается. 

Акции стоимости

Акции стоимости принадлежат компаниям, которые существенно недооценены и стоят дешевле аналогов на рынке.

Акции таких компаний могут недооценивать по разным причинам. Например, если компания испытывает временные трудности, характерные для всей отрасли. Инвесторы покупают эти типы акций в надежде, что когда-нибудь рынок признает истинную ценность компании и цена акций вырастет.

Акции стоимости часто используются для реализации стратегии «покупай и держи» при условии, что у инвесторов достаточно для этого терпения.

Акции дохода

Акции дохода включают в себя бумаги известных и хорошо зарекомендовавших себя компаний со стабильной прибылью от производства или продажи товаров. Доходные акции обычно приносят стабильные дивиденды. У таких компаний не всегда большой потенциал роста, но они предоставляют акционерам часть прибыли — относительно безопасный источник пассивного дохода. Дивиденды представляют собой денежные выплаты, которые компании используют для распределения прибыли между своими акционерами. Акции дохода регулярно приносят дивиденды и высоко ценятся инвесторами за их высокую доходность.

• Акции компаний, работающих в секторе коммунальных услуг и предоставляющих  основные удобства, часто относят к акциям дохода благодаря их надежности.
• Компании с доходными акциями часто предлагают привилегированные акции — идеальный источник стабильных дивидендов.
• Акции дохода являются самым популярным активом среди пенсионеров: их часто используют для оплаты пенсионных расходов.
• Инвесторам-владельцам акциями дохода следует рассмотреть возможность открытия счета, удовлетворяющего налоговым требованиям, например IRA (индивидуальный пенсионный счет). В этом случае, доход не будет сразу облагаться налогом. 

Классификация акций по расположению компании

Акции можно классифицировать по географическому расположению компаний-эмитентов. Таким образом можно диверсифицировать инвестиционный портфель, покупая акции местных и иностранных компаний. Что касается международных облигаций, имеет смысл обратить внимание на предприятия из развивающихся стран, у которых есть перспективы роста.

Акции США

Акции американских компаний широко известны по всему миру. Они торгуются на различных фондовых биржах и варьируются от самых маленьких публичных компаний до промышленных гигантов, таких как Intel (INTC) или Netflix (NFLX).

Самые известные и крупнейшие биржи США — NASDAQ, Американская фондовая биржа и Нью-Йоркская фондовая биржа.  

Американские фонды по операциям с акциями позволяют инвесторам работать на самом ликвидном фондовом рынке на планете, тем самым предоставляя им уникальную возможность покупать акции самых успешных компаний мира. Большинство бумаг американских компаний традиционно приносят прибыль с поправкой на риск, представляя ключевые компоненты долгосрочных инвестиционных портфелей. 

Когда инвесторы покупают акции фонда по операциям в какой-то стране, вложенные деньги используются для покупки акций, выпущенных местными предприятиями. Цель паевых инвестиционных фондов — объединение акций различных компаний, чтобы инвесторам не приходилось покупать акции по отдельности, что было бы крайне непрактично.

Международные акции

Международные акции, также известные как иностранные, — это акции компаний, работающих за пределами страны проживания инвестора. Иностранные акции могут быть обыкновенными и привилегированными, но они всегда выпускаются международными корпорациями, штаб-квартира которых находится за пределами страны проживания инвестора. Этот вид акций торгуется по всему миру на разных биржах; в США они торгуются в форме ADR (американских депозитарных расписок).

Покупка акций, торговля международными акциями служит нескольким целям. Например, международные активы можно использовать для диверсификации портфеля или открытия новых возможностей для быстрого роста прибыли от инвестиций.

Бурный рост мировой экономики повысил производительность предприятий во всем мире, а общее повышение уровня жизни в конечном итоге приведет к появлению глобального среднего класса. Эти заметные тенденции предполагают значительный экономический рост в большинстве развитых стран мира. Учитывая эту информацию, инвесторам стоит задуматься о размещении часть активов в международных акциях.

Классификация акций по рыночному сектору

Акции также можно разделить по отраслям, к которым относятся выпускающие их компании. Согласно этой классификации, ценные бумаги можно разделить на 11 основных секторов.

• Коммунальные услуги. К этому сектору относятся компании, которые предоставляют основные удобства: водоснабжение, канализация, электричество, плотины и природный газ.
• Услуги связи. В данном секторе компании предоставляют доступ в Интернет и оказывают коммуникационные и развлекательные услуги.
• Товары второй необходимости. В этой отрасли компании продают второстепенные товары или услуги, от автомобилей до обслуживания в гостиницах и кафе.
• Потребительские товары первой необходимости. Компании этой категории специализируются на производстве товаров первой необходимости: продукты питания, напитки, табачные изделия и многие другие.
• Энергетика или нефтегазовый сектор. К этому сектору относятся производители нефти и газа, трубопроводные компании, операторы АЗС.
• Финансовый сектор. К этому сектору относятся банки, ипотечные и страховые компании, финансовые учреждения и брокерские компании.
• Здравоохранение. Эта сфера включает в себя биотехнологические компании, производителей медицинского оборудования и медицинские страховые компании.
• Производственный сектор. Промышленные компании отвечают за производство аэрокосмического и оборонного оборудования, а также за строительство железных дорог, производственного оборудования и других объектов тяжелой промышленности.
• Сырьевой сектор. В эту сферу входят предприятия горнодобывающей и лесной промышленности, производителей сырья и различной упаковочной продукции. Химические компании также относятся к этому сектору.
• Недвижимость. Этот сектор объединяет компании, работающие во всевозможных направлениях сферы недвижимости.
• Информационные технологии. Это, пожалуй, самая быстро развивающаяся сфера на данный момент. Технологические компании производят программное обеспечение, оборудование, полупроводники и устройства связи, а также предоставляют широкий спектр IT-услуг.

Голубые фишки и Центовые акции

Успех в инвестировании невозможен без грамотной диверсификации портфеля. Очень важно рассматривать возможность включения в портфель различных типов акций.

Голубые фишки

Голубые фишки (Blue-chip stocks) пользуются наибольшей популярностью среди инвесторов. Эти акции представляют лидеров соответствующих отраслей с безупречной репутацией. Голубые фишки заслужили доверие инвесторов, регулярно выплачивая дивиденды в течение многих лет, и отлично выдержали испытание временем. Несмотря на то, что акции голубых фишек не обеспечивают абсолютной максимальной доходности, их стабильность и надежность делают их чрезвычайно популярными среди инвесторов, не склонных к риску. Примерами наиболее известных голубых фишек являются такие эмитенты как: 

• Apple (AAPL)
• Pepsi (PEP)
• Coca-Cola (KO)
• Visa (V)

Центовые акции ( Penny Stocks)

В отличие от голубых фишек, центовые акции (penny stocks) выпускаются мелкими компаниями и обычно продаются по цене меньше 1 доллара. Пенни сток часто ассоциируются с опасными схемами, которые обычно используются в спекулятивных бизнес-моделях. Степень риска по таким акциям крайне велика, они могут, как стремительно вырасти, так и полностью обесцениться. Инвесторам рекомендуется быть крайне осторожными при покупки акций такого вида.

Циклические и Нециклические акции 

Развитие любой экономики циклично. Периоды процветания и роста сменяются фазами спада и рецессии. Некоторые компании подвергаются влиянию экономических циклов в большей степени, чем дру

Циклические акции

Цикличные акции — это ценные бумаги предприятий, прибыль которых коррелирует с экономической ситуацией и зависит от общих спадов и подъемов. Например, компании, оказывающие туристические услуги и продающие предметы роскоши, подвержены наибольшему риску. Это связано с тем, что период экономического спада лишает потенциальных клиентов возможности совершать дорогостоящие покупки. Принцип цикличности работает также и в обратном направлении: когда экономика сильна, всплеск спроса может привести к резкому росту прибыли таких компаний.

Нециклические акции

Нециклические акции также называют защитными акциями — они «защищены» от последствий экономического спада. В отличие от циклических акций для них не характерны резкие колебания спроса. Сеть продуктовых магазинов может служить отличным примером эмитента нециклических акций: люди все равно будут покупать продукты и товары первой необходимости, даже в тяжелые времена. Этот тип акций хорошо работает в качестве актива-убежища во время спадов, в то время как циклические акции определенно будут более прибыльными в периоды бычьего рынка.

Дивидендные и Недивидендные акции

Выплата дивидендов привлекает инвесторов, особенно если они происходят регулярно. Однако некоторые виды акции не предполагают получение дивидендов.

Дивидендные акции

Дивидендные акции популярны среди инвесторов, которые ищут способы увеличить свой пассивный доход и сделать дивидендный доход его постоянным. Чтобы квалифицироваться как дивидендная акция, компания-эмитент должна выплачивать не менее 0,01 доллара за акцию.

Недивидендные акции

Недивидендные акции компенсируют отсутствие выплат за счет потенциального роста стоимости акций с течением времени. Учитывая, что даже у самых известных компании может быть невыплата дивидендов, акция типа недивидендной может стать хорошей инвестицией. Однако текущая тенденция такова: все больше компаний, как правило, выплачивают дивиденды своим акционерам.

IPO акции

IPO (Initial Public Offering) — это первичное публичное размещение акций компании (эмиссия). Это происходит, когда компания становиться публичным акционерным обществом (ПАО) и впервые начинает выпуск акций, чтобы их могли купить инвесторы, первоначально никак с ней не связанные. Акции, выходящие на IPO, вызывают интерес, даже если у инвестиционного сообщества нет единого мнения об их потенциале роста и прибыли. Частным акциям, как подразумевает стандарт эмиссии, требуется не менее года после того, как они станут публичными, чтобы сохранить статус IPO.

Какие лучшие акции для инвестирования?

Каждый преуспевающий инвестор грамотно диверсифицирует свой портфель с учетом существующей классификации акций. У каждого типа акций есть свои плюсы и минусы, поэтому крайне важно применять комплексный подход для создания сбалансированного портфеля. Неважно, в какие акции вы инвестируете, если вы хорошо осведомлены о рыночной капитализации компании, ее финансовых показателях и общих отраслевых и экономических тенденциях. Важно также разбираться в различных стилях инвестирования и учитывать категорию акций наряду с потенциалом роста компании.

Вся эта информация может показаться немного сложной, и в этом случае Soliditycap поможет вам познакомиться с миром финансов, составить грамотный инвестиционный план и достичь желаемых целей.