Зависимость между курсом BTC и движением криптовалюты (часть 2)

Исследование связи между графиком цены, объемами передаваемых средств криптовалюты и частными транзакциями на примере биткоина (BTC)

Дорогие друзья,

В первой части нашего исследования, посвященного зависимости между курсом BTC и движением криптовалюты между кошельками, мы рассмотрели общие объемы транзакций в рамках блокчейна и их связью с изменением курса Биткоина. Была выявлена достаточно устойчивая корреляция между началом аномалии и будущим ростом. Однако пиковые значения индикатора не всегда совпадали с пиком цен, а иногда и отставали от разворота. Такая же история с пересечением трендовой линии индикатора. Очевидно, что необходим дополнительный фильтр от ложных сигналов, которым могут быть как индикаторы технического анализа, так и детальное исследование перемещений между отдельными кошельками. Предметом исследования второй части как раз и станет изучение второго инструмента –  сигнального канала перемещения криптовалюты между кошельками.

Очевидно, что речь идет не о простых кошельках, а о тех, на которых хранятся значительные средства. Если вы задавались вопросом о том, как “киты” влияют на волатильность рынка, то данное исследование также поможет вам приоткрыть тайну данной загадки.

Итак, существует ли на самом деле зависимость изменения курса криптовалют и крупных переводов между кошельками? Для изучения этого вопроса, воспользуемся популярным сервисом Whale Alert (его сигналы широко представлены в twitter) и уже известным вам сайтом bitinfocharts.com. Для подтверждения нашей теории о зависимости стоимости BTC от крупных переводов, рассмотрим все аномальные транзакции и то, как они повлияли на курс bitcoin в недавней формации 2019 года.

Первая аномальная транзакция, которая выделяется на фоне остальных, происходит 09.04.19 в размере почти 11 тыс. BTC (см. скриншот выше). 

На скриншоте показано, что 10688,99 BTC были перемещены с кошелька 3NQFz3YCkaMWcmH6cTQzbMvNt36vp8x8wX. Также интересен тот факт, что на этот адрес транзакция была сделана с холодного кошелька Binance 3M219KR5vEneNb47ewrPfWyb5jQ2DjxRP6 и 100 BTC были перемещены на горячей кошелек этой же биржи 1NDyJtNTjmwk5xPNhjgAMu4HDHigtobu1s. Похоже на то, что крупный игрок, пытаясь замаскироваться, использует следующую тактику. Выводя большую сумму биткоинов из холодного кошелька Binance, он постоянно переводит ее с одного неизвестного кошелька на другой. Постепенно “отщипывая” от большого куска маленькие доли 50 – 500 BTC, “кит” переводит их на горячие кошельки Binance. Как мы видим, данная концепция подтверждается. 

Если рассмотреть график биткоина выше, то начиная с даты перевода 09.04.19 (зеленая стрелка) увидим, что с 10 по 12 апреля BTC просел на ~10% (см. красная стрелка). Совпадение это или нет, трудно сказать. Для анализа необходимо расширить выборку.

Однако, продолжая изучать транзакции и их пути перемещения, я столкнулся с таким явлением как “миксер”, которое не дает возможности определить, кто же является отправителем крипты.

Принцип миксера заключается в том, что, крупные переводы совершаются на неизвестный кошелек, откуда мелкими кусками раскидываются на разные криптобиржи и оттуда уже выводятся на счета, которые принадлежат адресату.

На графике выше мы можем заметить, что после перевода биткоина на Poloniex 14 апреля (красная стрелка), 15 апреля была минимальная просадка чуть более 4 % (зеленая стрелка). Для высоковолатильного рынка криптовалют, данное снижение является несущественным. Из чего можно сделать вывод, что данные транзакции никак не повлияли на рынок.

23 апреля сервис Whale Alert засек крупную транзакцию на 7073 BTC(см. скриншот выше). Если рассмотреть эту транзакцию через сайт bitinfocharts.com, то мы увидим, что данная транзакция была из “холодного” кошелька Bitfinex 3Be6wM41PEYesUJfs8hBRTkhAZYmnXBqw8 на два кошелька 3QtLQpJz4n7ToAVb6dR9xidbYxKf4J5x1j, 1Kr6QSydW9bFQG1mXiPNNu6WpJGmUa9i1g, которые оказались “холодным” и “горячим” кошельками этой же биржи.

Заключение

Опираясь на данные выше, можно выделить некоторые закономерности между поведением цены биткоина и крупными транзакциями между кошельками. Самая очевидная взаимосвязь – крупная транзакция происходит после сильного, направленного бычьего движения, так было 9, 23 апреля, 15 мая и 28 июня. После таких переводов неминуемо начиналась коррекция 10 – 20 %, а после транзакции 28 июня рынок вообще стал медвежьим.

Также стоит акцентировать внимание на транзакциях 6 и 18 июня. В момент, когда были произведены данные переводы, биткоин находился в сильном направленном движении вверх. Если бы мы слепо верили рассматриваемому индикатору, то могли бы выйти из позиции и в последствии упустить часть прибыли.

В итоге, мы можем сказать, что отслеживание конкретных кошельков, переводивших крупные суммы, является скорее бесполезным делом, так как миксеры, в качестве которых выступает множество мелких и постоянно обновляющихся кошельков в связке с криптовалютными биржами, совершенно стирают концы и делает невозможным отслеживание истинного отправителя и получателя.

Статистически, крупные объемы среди кошельков говорят скорее о вероятном импульсном падении, но остается неясным, данная коррекция происходит из-за того, что переведенные битки сливают для распродажи или это простая реакция наблюдателей, которые, благодаря тому же сервису Whale Alert начинаю паниковать и сбрасывать битки, устраивая распродажу.

Однако это не означает, что подобные алерты теряют всякий смысл. Не смотря на то, что говорить о индикации направления мы не можем, заметив подобные транзакции, можно с уверенностью ожидать импульсного движения. Следовательно, в особых случаях, когда данная транзакция происходит на завершающем этапе формирования графической фигуры или на затянувшемся тренду, то мы можем вполне однозначно трактовать данный сигнал как разворотный и как минимум защитить свои позиции, передвинув стопы, как максимум – зафиксировать прибыль и подождать развития событий вне рынка.

Еще один немаловажный момент заключается в том, что по-настоящему крупные транзакции в размере 20000 BTC и больше проходят на рынке не так уж и часто, а обращать внимание на транзакции в 1000 BTC и меньше вообще смысла особого нет, так как их влияние незначительно. Следовательно, использовать информацию о переводах как инструмент дополнительных сигналов, как и в случае с анализом общих объемов переводов Биткоина, имеет смысл исключительно для долгосрочных стратегий или позиционной торговли.

Всем удачи и хороших профитов!