Зависимость между курсом BTC и движением криптовалюты (часть 1)

Исследование корреляционной зависимости между графиком цены и объемами передаваемых средств криптовалюты на примере биткоина (BTC)

Дорогие друзья,

Каждый инвестор ставит перед собой задачу извлечь прибыль из своих инвестиций. Но чем мы пользуемся для принятия решения buy или sell? При выборе той или иной позиции на рынке, новички, в основном, пользуются только техническим анализом. Строят уровни сопротивления/поддержки, натягивают сетку Фибоначчи, пытаются считать, какая волна Эллиотта сейчас отображена в цене инструмента… Более продвинутые игроки также дополнительно анализируют фундаментальные показатели.

На графике выше отображена история динамики объемов пересылаемой криптовалюты и заметна устойчивая тенденция роста транзакций начиная с конца 2013 года, которая имеет свойство повторяться каждые два года. Для того, чтобы выявить закономерность, рассмотрим последовательно каждый из подобных всплесков и сопоставим его с движением цены.

Первый выделяющийся пик объемов пересылаемого биткоина мы видим в районе 26.11.2013 (на графике выше пик обозначен красной стрелкой) Если посмотреть предысторию развития пика, то относительный объем транзакции начинает планомерно увеличиваться начиная с ноября 2013, когда цена уже третий раз преодолела высоту одиночного пика. В данный момент мы получаем сигнал о наличии определенной аномалии в сети блокчейна.

Если совместить этот график с графиком цены биткоина, то мы увидим, что аномалия объемов пересылаемых монет совпала с началом сильной бычьей волны, которая дала рост почти на 300%. Мы видим на графике объемов пересылаемых монет, что  26.11.2013 был достигнут максимум роста, и дальше, несмотря на рост курса, мы не наблюдаем обновления максимумов по пересылаемым монетам, что в классическом техническом анализе называется дивергенцией (разнонаправленное движение индикатора и самой цены).

3 декабря 2013 года произошло пробой условного растущего тренда индикатора объемов пересылаемых монет (на графике выше момент пробоя отмечен синей стрелкой).

Как видно на графике биткоина, в этот момент цена немного откатилась вверх. В целом, это был правильный момент для выхода из сделки, поэтому в данном случае сигналы объема дали очень точные точки входа и выхода.

Чтобы быть уверенным в данной закономерности, посмотрим, как цена вела себя на остальных импульсах роста пересылаемых монет.

Следующая аномальная активность пересылаемых объемов по Биткоину произошла в конце 2015 – начале 2016 года. На графике выше зеленой стрелкой отметил пробой коридора движения индикатора объемов, т.е. потенциальный сигнал индикатора на начало аномального роста. Красной стрелкой отметил пик, а синей – момент пересечения условной трендовой линии.

Посмотрим, как данные точки ложатся на график цены биткоина.

На графике выше крупным планом рассмотрена первая аномалия. Всплеск пересылаемых биткоинов замечен 28.10.2015 (зеленая стрелка). Пик объемов – красная стрелка – попадает на 4.11.2015. Выход ниже трендовой линии отмечен синей стрелкой – происходит 15.11.2015.

На графике выше мы видим, что зеленая стрелка начала аномалии находится у истоков бычьего тренда, однако пик объемов полностью совпадает с пиком цены, что не дает нам никаких преимуществ в прогнозировании. Синяя стрелка, которая указывает дату пробоя растущего тренда пересылаемых монет ложится на дно медвежьей коррекции. Следовательно, данный сигнал тоже является бесполезным с точки зрения прогнозирования и ведения торговли.

Теперь рассмотрим самый хайповый период для всей криптоиндустрии, когда цена Биткоина сформировала свой исторический максимум.

В период с октября 2017 года по январь 2018 мы видим колоссальные объемы переводов. Началом аномалии можно считать 17 октября – данный сигнал отмечен зеленой стрелкой. В тот момент произошел всплеск объемов переводимых Биткоинов. На графике мы не видим существенных изменений. Сигнал традиционно стал опережающим на несколько дней.

Дальше ключевым моментом стал пик объемов, зарегистрированный 18 декабря 2017 года. Здесь мы также наблюдаем дивергенцию с графиком цены. Исторический максимум так и не был преодолен.

Необходимо обратить внимание и на точку выхода из тренда восходящих объемов, которая находится в районе 13 января. Мы видим, что цена в данном моменте еще не упала слишком сильно и у держателей лонга был шанс зафиксировать прибыль в районе 14 000 USD.

И последний, на данный момент, всплеск объема переводов в блокчейне биткоина пришелся на самую сильную бычью волну 2019 года.

Для начала, давайте посмотрим более внимательно на сам график объемов пересылаемых биткоинов. Аномалия 2019 года отличается от остальных своей протяженностью и слабо выраженным трендом. Более того, это единственная аномалия роста, где можно уверенно говорить о ложном пробое тренда – выделил красным кругом.

Более того, в данном периоде после основной волны роста наблюдался самый сильный за всю историю всплеск передаваемых монет – отметил зеленым кругом.

Предлагаю рассмотреть данные сигналы на ценовом графике.

Как видно выше, сигнал начала аномалии действительно пришелся на самое начало бычьего тренда – см. зеленую стрелку.

Пик роста объемов – см. красную стрелку от 22.06 – так же как и в большинстве предыдущих кейсов, сопровождался дивергенцией, подтверждая тем самым окончание бычьей волны.

Пробой тренда отмечен синей стрелкой от 28.06 и совпал с минимумом медвежьей коррекции, следовательно, он не интересен с точки зрения трейдинга.

Отдельный интерес для изучения представляет исторический всплеск пересылаемых объемов биткоинов, который на графике не отразился ровным счетом никак – см. зеленый круг. В этот день, 21.08 на графике произошла небольшая коррекция, которая не сопоставима с теми объемами, которые были переданы в блокчейне.

Заключение

В целом, изученных выше 6 кейсов достаточно для того, чтобы подтвердить некоторые закономерности и говорить об определенных взаимосвязях.

Первая взаимосвязь, наиболее выраженная и легко читаемая, является дивергенцией – расхождением направлений между индикатором и ценой, при этом наиболее точно работает сигнал в случае, когда график объема пересылаемых монет обновил свой максимум, а график цены актива не смог этого сделать. Во всех выявленных 4 случаях данный сигнал был отработан на 100%. Криптовалюта разворачивалась в тренде и шла на коррекцию.

Необходимо обратить внимание на первый рассматриваемый случай, при котором также была выявлена дивергенция, но в обратном порядке, т.е. цена обновляла свои максимумы, но индикатор не смог этого сделать. Данный случай достаточно редкий, чтобы говорить о его надежности, но он попадает под природу дивергенции, что в целом позволяет причислять данный случай к общей статистике отработанных сигналов.

Второй по важности сигнал – это резкий всплеск пересылаемых монет в блокчейне. Во всех случаях он предшествовал началу бычьего тренда. Причем все сигналы появлялись с сильным опережением по отношению к основному периоду роста. Учитывая, что индикатор изменения объемов пересылаемых биткоинов работает на дневном таймфрейме, трейдинг с применением данного индикатора будет позиционный и с большим горизонтом инвестирования. Следовательно, открывая позицию по сигналу данного индикатора, будьте готовы, что основное движение начнется не раньше чем через 3-4 дня. В редких случаях придется ждать больше недели. При этом, учитывая волатильность инструмента, в моменте могут быть просадки и движение против вашей позиции, что необходимо учитывать при выставлении “Стопа”.

Третий сигнал, который мы рассматривали в рамках работы данного индикатора – пробой трендовой линии. Данный сигнал имеет место быть, но малоэффективен из-за своего сильного запаздывания, поэтому для трейдера он несет незначительную ценность и кроме как подтверждения того, что и так уже видно на графике – окончание бычьего тренда, редко говорит нам еще о чем-то.

Что в итоге? Данное исследование показало, что индикатор отправляемой криптовалюты обладает высоким потенциалом для трейдера и способен давать сигналы как на вход в позицию, при первых признаках аномалии, так и на выход, при достижении пиковых значений и наличии дивергенции с движением цены. Очевидно, что данный инструмент не является граалем и обладает ложными сигналами, как было видно в последнем разобранном случае. Еще одним существенным недостатком данного индикатора является тот факт, что он работает только на бычьем рынке. В условиях медвежьего тренда, данный индикатор не дает качественных сигналов. Еще одним существенным ограничением является тот факт, что индикатор строится на дневном ТФ, а значит вряд ли будет полезен трейдерам с высокочастотной торговой стратегией. Однако, для позиционных трейдеров и инвесторов данный индикатор определенно может быть интересен, особенно в сочетании с другими индикаторами.

Очевидно, что общие объемы пересылаемых биткоинов состоят из частных переводов, а следовательно, для фильтрования сигналов, получаемых при анализе общих объемов, важно видеть и понимать, в каких объемах и куда переводились основные суммы. В следующей статье мы подробно изучим данный инструмент и определим, насколько он эффективен для фильтрации ложных сигналов индикатора объемов пересылаемого актива и заблаговременного подсвечивания сигналов для раннего входа в рынок.

Всем удачи и хороших профитов!