«‎Нисходящий треугольник»‎ — значение и стратегии для торговли

Для трейдера, работающего на финансовых рынках, приоритетом являются прибыльные торговля и инвестиции. Чтобы добиться стабильного дохода, необходимо уметь верно определять начало тренда. Ведь торговля по тренду — единственный эффективный способ получить максимально возможную прибыль при минимальных рисках.

Однако определить начало нового тренда бывает непросто в силу иррациональности рынка. Здесь на помощь приходит множество графических и свечных паттернов, сигнализирующих о продолжении тренда. Одним из таких ценовых паттернов является «‎нисходящий треугольник»‎. В данной статье мы разберем причины возникновения графической модели и способы торговли по ней.

Что такое нисходящий треугольник‎?

Паттерн «‎нисходящий треугольник» — это фигура ‎«‎медвежьего» характера, формирующаяся, как правило, в нисходящем тренде. Однако нередко модель встречается на вершине восходящего тренда, когда общая тенденция ‎«‎бычья», сигнализируя о развороте цены вниз.

Модель имеет вид треугольника со снижающимися максимумами и плоской линией поддержки после крупного нисходящего ‎движения. Более четкие очертания «‎нисходящего треугольника» можно увидеть на старших таймфреймах от H4.‎

Особенность «‎нисходящего треугольника» заключается в его длительном построении от уровня к уровню, что является ключевым фактором ослабления «‎быков» на рынке. После построения модели «‎нисходящий треугольник» на графике, поддержка покупателей не выдерживает натиска, и «‎медведи» прорывают нижнюю границу «‎треугольника» в сторону дальнейшего снижения.

«Нисходящий треугольник‎»‎ встречается практически на всех финансовых рынках: фондовом, криптовалютном, Форекс и других.

Основные факты

Для начала выделим основные характеристики паттерна «‎нисходящий треугольник»:

• «‎нисходящий треугольник»‎ является «‎медвежьей» формацией, которая сигнализирует о продолжении нисходящего тренда;
• модель «‎нисходящий треугольник» ‎— противоположность «бычьего‎» ценового паттерна «‎восходящий треугольник»;
• торговая стратегия по паттерну «‎нисходящий треугольник» имеет четкие критерии входа и выхода из сделки. Кроме того, при построении модели на графике трейдеры могут определить приблизительный размер ценового движения. Что в свою очередь позволяет определить наиболее выгодные точки входа в позицию шорт и оптимальный уровень стоп-лосса;
• в отдельных случаях паттерн может предупреждать в развороте цены вниз на вершине «‎бычьего» тренда.‎

В чем отличие ‎нисходящего‎ и восходящего треугольников‎?

Главное различие между паттернами «‎нисходящий» и «‎восходящий треугольник», как понятно из названий, заключается в направлении движения цены.‎ Но есть и другие различия:

• «‎нисходящий треугольник» формируется в «‎медвежьей» динамике. Сам «‎треугольник» строит горизонтальную линию поддержки с несколькими максимумами цены, образуя наклонную линию сопротивления вниз. Максимумы при этом постепенно снижаются, «‎поджимая» цену к уровню поддержки. А минимумы остаются на линии поддержки;
• «‎восходящий треугольник» образуется в «‎бычьей» тенденции. Фигура строит горизонтальный уровень сопротивления с несколькими минимумами, формируя при этом наклонную линию поддержки вверх. «‎Быки» «‎поджимают» цену к горизонтальному уровню сопротивления с растущими минимумами. Максимумы при этом остаются на линии сопротивления.‎‎‎‎‎‎‎‎

В отличие от «‎симметричного треугольника», «‎восходящий» и «‎нисходящий треугольник» более точно демонстрируют дальнейшую динамику котировок актива. «‎Симметричный треугольник» довольно непредсказуем, так как цена из него может пойти как вверх, так и вниз.‎‎‎‎

Что показывает ‎нисходящий треугольник?

В мире трейдинга ценовая модель «нисходящий треугольник» играет роль фигуры продолжения нисходящего тренда. Формирование «‎медвежьего»‎ паттерна на графике обусловлено снижающимся спросом на торгуемый инструмент.

С точки зрения технического анализа, во время построения модели нисходящего треугольника объемы торгов снижаются. Котировки актива продолжают импульсное пике вниз после пробоя горизонтальной линии поддержки. При этом торговые объемы значительно вырастают, возвращая в инструмент волатильность и интерес к нему со стороны трейдеров и инвесторов.

Учитывая предсказуемую динамику цены после образования паттерна «нисходящий треугольник», у трейдеров есть возможность открыть короткую сделку и увеличить депозит.

Несмотря на длительное формирование модели, прибыль по торговле этим паттерном можно получить быстрее. Это связано с тем, что с технической точки зрения для участников рынка пробой является «медвежьим» сигналом. Открытие коротких позиций по рынку или лимитными ордерами формируют импульс вниз до намеченной цены. То есть давление продавцов становится настолько сильным, что цена не выдерживает и продолжает снижение, собирая ликвидность ниже.

Важно дождаться «‎медвежьего»‎ прорыва уровня поддержки и закрепления цены ниже. После этого можно смело открывать короткую позицию, выставив стоп-лосс выше линии поддержки.

Пример ‎нисходящего треугольника‎

Рассмотрим пример графической модели «нисходящий треугольник» на графике XAUUSD. На четырехчасовом временном интервале четко прослеживается нисходящая динамика. Котировки актива достигли первого минимума в районе уровня поддержки 1938.30, после чего отскочили вверх и достигли первого максимума цены.

Далее на графике видно, что цена колебалась, сужая диапазон аккумуляции актива. То есть минимумы оставались в районе линии поддержки, а максимумы уменьшались и формировали наклонную линию сопротивления. После длительной консолидации продавцам удалось преодолеть уровень поддержки «быков».

Покупатели тщетно пытались вернуть цену в диапазон «‎медвежьего треугольника»‎. Однако после тестирования пробитого уровня можно открыть шорт позицию на уровне 1933.70 со стоп-лоссом выше линии поддержки в районе 1942.90. Цель при этом определяется уровнем высоты «‎нисходящего треугольника»‎. Как итог, за неделю открытой короткой позиции можно забрать более 2% профита с четко выверенным алгоритмом торговли по «‎нисходящему треугольнику»‎.

Как определить паттерн нисходящего треугольника‎

Паттерн «нисходящий треугольник» определяется визуально на графике достаточно просто. Ключевые особенности построения модели:

• чаще фигура формируется на нисходящем тренде. Также «‎нисходящий треугольник» можно встретить на вершине восходящей тенденции;
• минимумы сохраняются на одной линии поддержки, то есть в «‎нисходящем треугольнике» формируется горизонтальная линия поддержки;
• максимумы цены в диапазоне «‎треугольника» снижаются по мере попыток «‎быков» восстановить цену;
• трендовая линия сопротивления и горизонтальный уровень поддержки соединяются в одной точке, формируя «‎треугольник»;‎‎‎‎‎
• «‎треугольник» строится по первым двум точкам в области максимумов и минимумов.‎

Нередко паттерн «нисходящий треугольник» можно встретить и на вершине в «‎бычьем»‎ тренде. С психологической точки зрения «‎нисходящий треугольник»‎ в области высоких цен показывает, что инструмент достиг своего апогея и трейдеры начинают фиксировать свою прибыль. В таком контексте модель служит разворотным паттерном, который предупреждает трейдеров о скорой смене тенденции на «‎медвежью»‎.

Принцип построения «‎нисходящего треугольника»‎ в «‎бычьем»‎ тренде на вершине такой же, как и в нисходящей тенденции. Графическая фигура имеет горизонтальную поддержку и наклонный уровень сопротивления уже после разворота цены вниз.

Техника измерения ‎нисходящего треугольника‎

Паттерн «нисходящий треугольник» измеряется уровнем высоты самого треугольника. Для определения цели по прибыли необходимо провести линию от максимальной точки, которую сформировали котировки в фигуре, к горизонтальному уровню поддержки.

В последующем это будет служить ценовым диапазоном для определения тейк-профита.

После определения ценового движения, обозначенный отрезок накладывается от нижней линии поддержки вниз. Конечная точка и будет являться потенциальным уровнем тейк-профита по паттерну «‎нисходящего треугольника»‎.

Помимо основного способа измерения тейк-профита по паттерну «нисходящий треугольник» существует еще один способ измерения. В силу того, что у одной из сторон графической модели есть горизонтальная опора, есть возможность выставить перпендикулярную линию выше на уровень самого большого максимума. Это также позволит определить примерную цель по открытой шорт позиции.

Как торговать по ‎нисходящему треугольнику

Зная критерии формирования паттерна «нисходящий треугольник», можно составить пошаговое руководство по торговле этой графической фигурой.

1. Для увеличения доли вероятности отработки сигнала по паттерну, модель лучше искать в нисходящем тренде.
2. Для анализа лучше использовать более старшие временные промежутки от Н4. Для внутридневной торговли следует использовать таймфрейм не менее H1.
3. Обнаружив «‎нисходящий треугольник»‎ в «‎медвежьем»‎ тренде необходимо убедиться в точности его построения. Для этого нужно провести наклонную линию сопротивления от максимальной точки, задействовав второй максимум чуть ниже. Так же необходимо провести горизонтальную линию поддержки, соединив ее с линией сопротивления.
4. Для определения потенциальной цели по прибыли нужно провести прямую вертикальную линию от максимальной точки к линии поддержки. После перенести ее, направив вниз от уровня поддержки.
5. Далее можно открыть лимитный ордер на продажу ниже линии поддержки или дождаться пробоя поддержки «‎быков»‎ и ретеста цены после этапа консолидации актива, и открыть рыночную шорт позицию.
6. Стоп-лосс необходимо выставить выше уровня поддержки в районе последнего образовавшегося максимума на наклонной линии сопротивления.

Выполнение этих торговых условий позволит получить максимальную прибыль и минимизировать риски.

Стратегии торговли по нисходящему треугольнику‎

Как и любая фигура в трейдинге, паттерн «нисходящий треугольник» имеет свои уникальные и эффективные торговые стратегии. Разберем на примере разных инструментов самые популярные из них.

Стратегия прорыва ‎нисходящего треугольника‎

Суть торговой стратегии кроется в самом названии. Она предполагает открытие короткой позиции после импульсного прорыва ключевой линии поддержки «быков». Разберем этот вид стратегии более детально на примере 4-часового графика ETHUSD.

Как видно на картинке ниже, по цифровому активу сформировался «‎нисходящий треугольник»‎ в диапазоне 1764.50-2002.50. Характерным признаком фигуры стали снижающиеся объемы торгов во время накопления.

После сужения ценового диапазона, продавцам удалось пробить линию поддержки «быков», сформировав импульсную красную свечу вниз. Торговые объемы при этом начали активно расти.

Согласно данной стратегии, открыть позицию можно после закрытия первой импульсной свечи ниже уровня поддержки в области 1705.00. То есть котировки криптовалютной пары закрепились ниже, что стало катализатором для открытия коротких позиций на рынке.

Согласно способу определения потенциальной прибыли по паттерну, цель можно выставить в районе 1407.50. Как видно, спустя 2 дня цена актива снизилась к уровню тейк-профита. Стоп-лосс при этом можно выставить выше, в границах последнего максимума «‎треугольника»‎ на уровне 1824.00.

Нисходящий треугольник‎ на графиках Heikin Ashi

Heikin Ashi — вид японских свечей. «Heikin» означает «средний», а «Ashi» — «темп», что дословно переводится с японского как «средний темп цены».

В отличие от классического свечного графика, на графике Heikin Ashi свеча показывает не только цены открытия и закрытия, максимум и минимум, но и цены открытия и закрытия предыдущего периода. Это делается для фильтрации рыночного шума и более точного определения тренда.

Рассмотрим этот вид стратегии на примере валютной пары EURUSD. На четырехчасовом графике Heikin Ashi видно, что котировки валютной пары сформировали ценовой паттерн «нисходящий треугольник». Рыночные объемы торгов при этом снижались в период накопления.

Ключевым сигналом на дальнейшее снижение цены стало образование красных свечей внутри графической фигуры и рост торговых объемов. То есть свечи Heikin Ashi показали направление тренда вниз за некоторое время до пробоя ключевого уровня поддержки «быков». Благодаря этому у трейдеров была возможность заранее предвидеть пробой нижней границы паттерна и открыть короткую позицию сразу после преодоления ценой уровня поддержки на отметке 1.1292. Цель и уровень стоп-лосса по данной стратегии определяется так же, как и в предыдущей.

Нисходящий треугольник‎ со скользящими средними

Для более четкого сигнала многие трейдеры нередко используют комбинированный метод теханализа. Наряду с графическими моделями типа «‎нисходящего треугольника»‎ можно использовать свечной анализ и технические индикаторы.

Здесь мы разберем комбинацию из «‎нисходящего треугольника»‎ и индикатора пересечения скользящих средних MA Cross на примере ценных бумаг Alibaba Group Holding Ltd.

Параметры MA Cross могут настраиваться на усмотрение каждого участника рынка. Мы выберем более оптимальные параметры с 10-дневной короткой скользящей средней и 20-дневной длинной SMA. Чем меньше периоды скользящих средних, тем больше рыночного шума они будут улавливать. Это может привести к множеству ложных прорывов цены и неверному прогнозу.

На дневном графике ниже видно, что MA Cross сформировала краткосрочный «‎крест смерти»‎ в виде пересечения короткой SMA длинной скользящей средней внутри паттерна «нисходящий треугольник». В этом случае крест смерти послужил сигналом для «медведей» на поиск выгодной точки входа в короткую сделку. Кроме того, пересечение скользящих средних показало, что силы «‎быков»‎ истощены и подтвердило графическую модель «‎нисходящего треугольника»‎. 

При использовании более консервативной стратегии торговли шорт позицию следовало открывать исключительно после пробоя и тестирования линии поддержки «быков». Именно в этом моменте продавцы набирают крупные позиции на продажу. А два подтверждающих фактора в виде пересечения скользящих средних и пробоя паттерна вниз усиливают сигнал на продажу.

В случае более рискованной стратегии можно открыть короткую сделку после того, как цена отскочила от верхней границы паттерна. Кроме того, при отскоке котировки сформировали последний максимум цены в виде «‎медвежьей»‎ свечной модели «падающая звезда». Это послужило дополнительным разворотным сигналом.

Верхний разворотный паттерн нисходящий треугольник

Паттерн «нисходящий треугольник» можно встретить и на вершинах «‎бычьего»‎ тренда в качестве разворотной модели. Его формирование в области высоких цен сигнализирует о потере интереса к инструменту со стороны участников рынка и слабеющем потенциале «быков».

Принцип построения модели «‎нисходящего треугольника»‎ такой же, как и в предыдущих стратегиях: цена начинает формировать горизонтальную линию поддержки «‎быков»‎ и наклонную линию сопротивления со снижающимися максимумами на вершине.

Интересная ситуация возникла на четырехчасовом графике UKBRENT. После длительного снижения котировок черного золота «быкам» удалось успешно преодолеть и протестировать верхнюю линию тренда, развернув цену вверх.

Примечательно, что по инструменту более глобально начал вырисовываться «бычий восходящий треугольник», пробой которого вверх означал бы окончательный разворот цены.

Однако после второго тестирования уровня сопротивления в области 98.69 «‎медведи»‎ дали сильный отпор «‎быкам»,‎ и цена начала снижаться, не достигнув цели — пробой сопротивления. Кроме того, продавцам удалось преодолеть нижнюю границу паттерна «восходящий треугольник» и закрепиться ниже. Это означает полную утрату контроля «быков» над рынком и отменяет графическую фигуру «восходящий треугольник».

Следует подчеркнуть, что финансовые рынки иррациональны и такие неординарные ситуации могут возникать время от времени. Следовательно, при открытии позиций на рынке важно соблюдать соотношение риска к прибыли и устанавливать стоп-лосс.

После пробоя нижней границы «‎восходящего треугольника»‎, котировки инструмента начали формировать паттерн «‎нисходящего треугольника»‎. Следует отметить, что при этом торговые объемы начали активно снижаться, что свидетельствует о потере интереса трейдеров к инструменту. 

После образования двух снижающихся максимумов цены и горизонтальной линии поддержки «быкам» не удается удержать свои позиции, и цена преодолевает ключевой уровень на отметке 91.58. При этом заметно начинают расти торговые объемы.

По правилам торговли паттерном «нисходящий треугольник» открывать короткую сделку стоило именно здесь. Цель по прибыли можно определить заранее, отмерив высоту треугольника от большого максимума к минимуму на линии поддержки. Стоп-лосс при этом необходимо выставить в районе второго максимума треугольника на уровне 93.95. Соотношение риска к прибыли по этой сделке в пропорции — 1/3, что полностью удовлетворяет правилам риск-менеджмента и мани-менеджмента.

Нижний разворотный паттерн нисходящий треугольник

По большей степени паттерн «нисходящий треугольник» больше относится к «‎медвежьим»‎ формациям и традиционно представляет собой фигуру продолжения нисходящего тренда.

Иногда, хоть и реже чем на вершине или середине нисходящего тренда, модель можно встретить и в основании. Формирование графической модели в области низких цен, парадоксально, но означает возможный разворот цены вверх с последующей сменой тренда.

«‎Нисходящий треугольник»‎ в основании говорит о возможности открытия длинных позиций и вероятном достижении активом «дна», ниже которого продавцов не пускают. На приведенном графике индекса Dow Jones сформировался паттерн «нисходящий треугольник», выход цены из которого произошел вверх.

Долгая и тщетная попытка «медведей» преодолеть ключевой уровень поддержки «‎быков»‎ не дала результатов. На картинке ниже видно, что продавцы пытались преодолеть уровень 10671.0 четыре раза, но цена вновь и вновь импульсно отскакивала от этой отметки.

Помимо этого, в последней попытке «‎медведей»‎ преодолеть уровень, котировки индекса сформировали «‎бычий‎»‎ разворотный паттерн «молот», который положил начало длительному росту цены. 

Нижняя разворотная модель «нисходящий треугольник» является зеркальным отражением «‎медвежьей»‎ формы паттерна. Следовательно, точку входа, уровень тейк-профита и стоп-лосс можно измерить только в обратную сторону.

Таким образом, длинную позицию по инструменту можно открыть после прорыва вверх на отметке 11106.0 с уже обозначенной целью на ближайшем уровне сопротивления в области 12121.0. Стоп-лосс можно выставить в районе минимумов паттерна на уровне 10816.0.

Заключение

Паттерн «нисходящий треугольник» является многогранной графической фигурой, которой отведена особая роль. «‎Нисходящий треугольник»‎ легко читается на графике и имеет свой четкий расчет. Это одна из ключевых моделей в торговле, которая сигнализирует о продолжении нисходящего тренда и может говорить о возможном развороте цены как на вершине, так и в основании. 

Во время формирования «‎нисходящего треугольника»‎ на графике того или иного актива, наблюдается снижение торговых объемов и интереса со стороны технических трейдеров к инструменту. Однако при пробое нижней границы паттерна интерес возобновляется, так как появляется возможность хорошо и быстро заработать.