Серебро вернет свои деньги. Прогноз от 06.12.2024

Одной из причин коррекции серебра в ноябре стал перелив капитала с рынка драгметаллов в акции и криптовалюты. Однако биткойн отыграл основной драйвер, почему бы деньгам не вернуться к XAGUSD? Поговорим на эту тему и составим торговый план.Ключевые факты

• Серебро может остаться в дефиците в 2025 пятый год подряд.
• Тарифы Дональда Трампа рискуют замедлить спрос Китая.
• Запасы ориентированных на металл ETF вырастут впервые за три года.
• Прорыв сопротивления на 31,45 станет поводом для покупок XAGUSD.

Фундаментальный прогноз по серебру на неделю

Несмотря на отступление после победы Дональда Трампа на выборах в США, серебро намерено завершить 2024 на мажорной ноте. Оно выросло почти на 31% с начала года, опередив не только золото (+27%), но и платину (-6%) с палладием (-12%). Сильный спрос существенно опережает поставки, что приведет к четвертому подряд дефициту на рынке. Вкупе с ослаблением денежно-кредитной политики ФРС это поддерживало белый металл на протяжении большей части 2024. 

Динамика баланса рынка серебра

Commerzbank прогнозирует ралли XAGUSD к 32 и 33 к середине и концу следующего года, что на фоне $2650 за унцию по золоту можно назвать оптимистичной оценкой. Компания ожидает еще одного дефицита рынка в 2025 благодаря росту спроса на фотоэлектрические солнечные батареи, который более чем удвоился за последние три года. В настоящее время он почти равен интересу инвесторов к слиткам и монетам. 

Silver Institute обращает внимание на высокий промышленный спрос со стороны Китая и неуемный аппетит индийских инвесторов к ETF. Авторитетная организация ожидает увидеть первый приток в специализированные биржевые фонды за последние три года в размере 8% от уровней конца 2023. Также отмечается, что Китай станет лидером в сфере промышленного использования серебра. Другое дело, что влияние тарифов Дональда Трампа рискует все испортить.

Silver Institute предлагает подождать и оценить влияние протекционизма США, а также считает верными прогнозы банков, что курс XAGUSD вырастет до 36-38 к концу 2025. Серебро остается ценным ресурсом, спрос на который высок. 

Его ноябрьская неудача обусловлена Трамп-торговлей. Хотя драгметаллы воспринимались как одни из бенефициаров победы республиканца на выборах, по факту инвесторы предпочли более доходные активы – биткойн и фондовые индексы США. В результате отток капитала с рынка серебра в акции и криптовалюты запустил коррекцию XAGUSD к восходящему тренду. 

Динамика серебра и биткойна

После отыгрыша такого фактора как назначение дружественных криптоиндустрии чиновников на ключевые посты при новой администрации биткойн рискует пойти на коррекцию. Это вернет капитал на рынок драгметаллов и будет способствовать росту котировок XAGUSD. 

Торговый план по серебру на неделю

Катализатором ралли становятся отступление Трамп-торговли и намерение ФРС снизить ставку по федеральным фондам на декабрьском заседании. Оба фактора оказывают давление на доллар США и поддерживают белый металл. Если благодаря релизу данных по американской занятости за ноябрь серебру удастся взять штурмом сопротивление на $31,45 за унцию и закрепиться выше, то рост может продолжится в направлении $32,55. Чем не повод для покупок?